- 相關(guān)推薦
論加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債管理與建立市場(chǎng)利率
摘要：通過(guò)加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債管理，通過(guò)對(duì)資產(chǎn)負(fù)債組合的調(diào)整，建立起有效的利率風(fēng)險(xiǎn)免疫機(jī)制;建立專業(yè)的利率風(fēng)險(xiǎn)管理部門，增強(qiáng)對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測(cè)和對(duì)沖能力，銀行總部層面控制整體利率風(fēng)險(xiǎn)，將各分支機(jī)構(gòu)所面臨的利率風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行度量和綜合，將數(shù)量龐大的表外業(yè)務(wù)納入風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的范圍內(nèi)，通過(guò)期權(quán)、期貨、利率互換等金融衍生工具在全球金融市場(chǎng)對(duì)沖利率風(fēng)險(xiǎn)。
關(guān)鍵字：資產(chǎn)負(fù)債管理，市場(chǎng)利率，風(fēng)險(xiǎn)
一 是建立市場(chǎng)利率預(yù)測(cè)預(yù)警系統(tǒng)，預(yù)測(cè)未來(lái)金融產(chǎn)品利率變化趨勢(shì)。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，利率水平受到多重因素的影響與制約，包括資金供求關(guān)系、物價(jià)水平、國(guó)際市場(chǎng)利率水平、借貸資金風(fēng)險(xiǎn)、金融工具周期等，因素多變、復(fù)雜，為比較準(zhǔn)確地預(yù)測(cè)未來(lái)利率走勢(shì)，前性地設(shè)定金融產(chǎn)品定價(jià)，銀行應(yīng)建設(shè)市場(chǎng)利率預(yù)測(cè)系統(tǒng)，將上述因素作為條件，搭建利率走勢(shì)分析模型，接入外部動(dòng)態(tài)行情信息，計(jì)算出相應(yīng)金融產(chǎn)品利率變化趨勢(shì)，作為銀行產(chǎn)品設(shè)計(jì)和定價(jià)的參考依據(jù)。目前，廣發(fā)銀行正在推進(jìn)相關(guān)利率預(yù)測(cè)預(yù)警系統(tǒng)的建設(shè)，即將投入試運(yùn)行。
二 是建立利率定價(jià)系統(tǒng)，為銀行產(chǎn)品提供科學(xué)合理的定價(jià)。目前大多數(shù)銀行利率定價(jià)主要依靠主觀判斷和手工操作，信息化水平較低，科技含量較少，存在“人情利率”、“關(guān)系利率”等問(wèn)題。為此，銀行應(yīng)著手建立起符合自身實(shí)際情況的利率定價(jià)系統(tǒng)，根據(jù)經(jīng)營(yíng)環(huán)境、競(jìng)爭(zhēng)策略、經(jīng)營(yíng)目標(biāo)、成本控制、客戶評(píng)級(jí)、利率走勢(shì)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等因素，建立利率定價(jià)模型(如成本加成模型、基準(zhǔn)利率加點(diǎn)模型、客戶盈利分析模型等)，快速計(jì)算出各種產(chǎn)品的價(jià)格，并在實(shí)踐中不斷完善定價(jià)模型。利率定價(jià)系統(tǒng)要針對(duì)不同客戶實(shí)施差異化個(gè)性定價(jià)，對(duì)市場(chǎng)和客戶進(jìn)行細(xì)分，可為其量身定做“利率套餐”，真正靠利率定價(jià)贏得客戶、贏得市場(chǎng)。為有效利用有限的資金資源，銀行可以先在內(nèi)部實(shí)施資金轉(zhuǎn)移定價(jià)，通過(guò)精細(xì)核算資金轉(zhuǎn)移價(jià)格(利率定價(jià))，引導(dǎo)資金流向效益更高的資金運(yùn)用上。近年來(lái)，廣發(fā)銀行建設(shè)了資金轉(zhuǎn)移定價(jià)系統(tǒng)(FTP)，有效提高了資金配置效率，防范和控制了全行利率經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，取得了良好效果。
三 是建立利率風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，為銀行實(shí)施利率風(fēng)險(xiǎn)管理、防范利率風(fēng)險(xiǎn)提供決策依據(jù)。開(kāi)展利率風(fēng)險(xiǎn)管理既是監(jiān)管要求，也是銀行自身業(yè)務(wù)發(fā)展需要。為此，銀行應(yīng)盡快建立利率風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，其基本功能應(yīng)包括：①按設(shè)定的期限計(jì)算重新定價(jià)缺口和期限錯(cuò)配情況，并可根據(jù)銀行賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)管理模式分幣種、業(yè)務(wù)條線，按銀行整體或按機(jī)構(gòu)分別進(jìn)行計(jì)算和分析;②對(duì)重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)、基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)、收益率曲線風(fēng)險(xiǎn)和期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)銀行凈利息收入和經(jīng)濟(jì)價(jià)值影響情況進(jìn)行定量評(píng)估;③能及時(shí)、前性地反映銀行賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)展趨勢(shì);④定期核查銀行賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)管理限額政策的執(zhí)行情況;⑤能根據(jù)快速變化的外部環(huán)境，針對(duì)所設(shè)定的不同情景收集整理相關(guān)數(shù)據(jù)，為壓力測(cè)試和驗(yàn)證提供支持等。目前，廣發(fā)銀行正在推進(jìn)利率風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)的建設(shè)，明年可以投入試運(yùn)行，廣發(fā)銀行將密切觀察系統(tǒng)運(yùn)行效果，及時(shí)調(diào)整完善。
除在信息系統(tǒng)建設(shè)上要達(dá)到上述要求，銀行在業(yè)務(wù)管理上，也要同步建立起利率風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)機(jī)制：通過(guò)加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債管理，通過(guò)對(duì)資產(chǎn)負(fù)債組合的調(diào)整，建立起有效的利率風(fēng)險(xiǎn)免疫機(jī)制;建立專業(yè)的利率風(fēng)險(xiǎn)管理部門，增強(qiáng)對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測(cè)和對(duì)沖能力，銀行總部層面控制整體利率風(fēng)險(xiǎn)，將各分支機(jī)構(gòu)所面臨的利率風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行度量和綜合，將數(shù)量龐大的表外業(yè)務(wù)納入風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的范圍內(nèi)，通過(guò)期權(quán)、期貨、利率互換等金融衍生工具在全球金融市場(chǎng)對(duì)沖利率風(fēng)險(xiǎn)。
通過(guò)上述利率預(yù)測(cè)預(yù)警、利率產(chǎn)品定價(jià)、利率風(fēng)險(xiǎn)管理信息平臺(tái)的建立，可以有效提高利率管理精細(xì)化和專業(yè)化管理水平，提升銀行應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化的競(jìng)爭(zhēng)力和服務(wù)水平。
【論加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債管理與建立市場(chǎng)利率】相關(guān)文章：
淺析利率市場(chǎng)化與商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理10-06
論如何加強(qiáng)煙草企業(yè)全面預(yù)算管理論文10-08
國(guó)外利率市場(chǎng)化改革對(duì)我國(guó)的啟示10-26
論工商管理與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)之間的關(guān)系論文10-08
怎樣加強(qiáng)公司管理03-16
加強(qiáng)讀物管理方案04-01
加強(qiáng)小區(qū)管理的公告06-14