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現(xiàn)貨原油工作計劃
現(xiàn)貨原油工作計劃1

一、理財必要性
理財是人生中必要的。
在CPI居高不下,大于銀行實際存款利率的時候,理財投資就顯得尤為重要。
石油由于內(nèi)在的恒久價值和能源的戰(zhàn)略地位,一直是資金保值和避險的首選。
而現(xiàn)貨石油投資相比股票和其他投資品種而言又有很大的靈活性,如今國內(nèi)現(xiàn)貨石油市場正在蓬勃飛速發(fā)展擴張。
二、北京石油交易所簡介
北京石油交易所(以下簡稱“北油所”)于20xx年12月28日注冊成立,注冊資金2億,于20xx年11月2日完成股權重組, 是目前北京市唯一一家市屬國有資本與石油央企合作建設的石油化工產(chǎn)品現(xiàn)貨交易綜合服務平臺。
依托北京豐富的石油石化央企產(chǎn)業(yè)資源優(yōu)勢和雄厚的金融資源優(yōu)勢 ,遵循政府主導、市場化運作的原則,北油所立足現(xiàn)貨交易,業(yè)務范圍覆蓋全部石油石化產(chǎn)品交易,為會員提供從交易、融資、結(jié)算到交收的全程式綜合服務。
一期開業(yè)可實現(xiàn)駐場企業(yè)客戶550多家,網(wǎng)上會員企業(yè)客戶數(shù)千家,預計日交易量10萬噸,成交額已可達1000億。
是目前中國領先的大宗產(chǎn)品物理市場與網(wǎng)上交易平臺相結(jié)合的交易所。
北京石油交易所全方位現(xiàn)貨貿(mào)易解決方案以“交易安全、產(chǎn)品資源、交易量大、服務專業(yè)”四大優(yōu)勢樹立了中國電子商務行業(yè)的領先地位,成為國家重點支持項目。
北京石油交易所不斷創(chuàng)新的全方位電子商務服務模式得到了合作伙伴的認同與支持,并與中國工商銀行、中國農(nóng)村商業(yè)銀行等金融機構,北京市四大物流基地之一——北京西南良鄉(xiāng)物流基地深度合作,共同打造了中國乃至世界知名的石化產(chǎn)品交易平臺。
北京石油交易所全方位現(xiàn)貨貿(mào)易解決方案是中國電子商務發(fā)展的里程碑,將以公平、公正、公開、安全、全面、專業(yè)的高品質(zhì)服務與客戶共同發(fā)展,共同進步!
北京石油交易所
三、國金集團簡介
國金集團,廣東國金貴金屬經(jīng)營有限公司、浙江騰榮匯商品經(jīng)營有限公司、北京國金偉業(yè)石油化工投資管理公司控股組建。
公司運營總部設在深圳CBD金融商務中心——京基100大廈。
是廣東省貴金屬交易中心批準的綜合類會員(會員編號:030)和北京石油交易所批準的高級會員(機構會員編號:0048 北油所現(xiàn)貨交易(燃料油)會員),主要經(jīng)營現(xiàn)貨石油、現(xiàn)貨白銀、大宗商品等現(xiàn)貨以及現(xiàn)貨延期交收業(yè)務,并提供相關投資咨詢服務。
依托北京石油交易所、廣東省貴金屬交易中心的電子交易平臺,北京市政府、廣東省政府發(fā)牌監(jiān)管、國務院聯(lián)席會議備案,坐落于國家規(guī)劃的區(qū)域金融中心城市,資金銀行第三方存管、雙向交易、國際價格接軌、全天22小時的T+0交易等優(yōu)勢,是目前最具優(yōu)勢的貴金屬現(xiàn)貨及衍生品投資模式。
我們具備完善的法人管理結(jié)構,并堅持實施現(xiàn)代化的企業(yè)管理制度。
依靠股東強大的實力,我們引進了大批專業(yè)人才,建立了一支具備國際化經(jīng)營管理的專業(yè)團隊。
目前,我們設有市場部、研發(fā)中心、客服部、交易部、合規(guī)部、風控部、財務部、行政部、人力資源部。
部門配置合理,分工明確。
通過部門間配套協(xié)作,我們致力于為客戶提供優(yōu)質(zhì),穩(wěn)定的服務,贏得了市場的認同。
四、選擇北京石油交易所投資的13
1、資金安全
理由
其推廣的現(xiàn)貨石油投資業(yè)務(包括原油、成品油、燃料油等)是通過交易所、客戶以及銀行三方簽約、綁定為依據(jù)的,客戶資金由銀行進行第三方存管,安全、便捷。
2、資金出入便捷、無限制:
無論進場做交易或賺錢后轉(zhuǎn)出資金,均無時間限制,投資者可隨時匯入或匯出市場,轉(zhuǎn)入自己的銀行賬戶,資金出入安全、便捷。
3、國際戰(zhàn)略地位:
人們通常所說的能源危機,實際上就是指石油能源危機,具體來說就是燃料油品危機。
車輛、輪船、飛機沒有油,將會導致交通癱瘓;鍋爐、加熱爐沒有油,將會導致工廠停工;燃料油品對多數(shù)人來講是須臾不可缺少的。
石油不僅是一種人們?nèi)粘I钪衅胀ǖ纳唐,而且是一種極其重要的戰(zhàn)略資源。
因此,石油的供應不僅關系到人們的正常生活,也關系到一個國家的經(jīng)濟發(fā)展和社會穩(wěn)定。
因而,作為新的一個投資品種——現(xiàn)貨石油,必將成為未來投資市場的一個大熱趨勢。
4、委托方式多樣化:
可市價、限價交易;同時,無需緊盯盤面交易,風險可控制——交易系統(tǒng)可預設止損點,把損失風險控制在一定范圍內(nèi);也可設置止盈位,方便投資者獲利出場。
5、場外“OTC”模式:
交易服務模式好,國內(nèi)唯一采用國際上最先進的OTC、T+0交易模式,見價就可成交, 促進交易量增大增多,不會出現(xiàn)撮合競價交易所帶來的各種問題。
6、雙向買賣,漲跌均有機會:
交易方向為雙向;可買漲買跌,只要判斷準確都可獲利,賺錢機會多。
(股票等只有漲才會賺,跌則虧損或被套,只能在一邊觀望)
7、24小時交易,把握全部獲利波動機會:
北京時間周一早7:00至周六早6:15,全天23小時15分鐘的交易時間,
凌晨6:15至7:00為結(jié)算時間無法交易;與國際市場同步,一日內(nèi)可多次交易,覆蓋所有主要波動時間段,方便靈活,機會增多。
中國節(jié)假日照常交易(如國慶、
中秋等)。
8、杠桿交易,以小博大:
最小2.5%保證金,40倍的資金杠桿,每手交易量為100噸、50噸、10
噸或者500升;以小成本獲得大收益, 使小資金使用率放大。
9、交易無漲跌停板:
價格隨國際原油價格波動,無漲跌停限制,一日可多次交易。
10、合約永遠存在,無最后交易日: 只要還有賬號,賬號里面有資金便可操作。
11、交易行情系統(tǒng)合一,不會因交易行情系統(tǒng)分置而忙亂 12、交割便利,隨時變現(xiàn):
當市面上的燃油價格比你買入交割的價格更高的時候,你可以選擇用
與北油所綁定的加油卡來進行低價交割用于加油;當市面上的燃油價格比你買入交割的價格更低的時候,你可以選擇現(xiàn)金支付加油;不論價格如何變化,你都可以自由選擇是否交割,從中獲益。
13、投資前景好:
現(xiàn)貨石油這一能源交易市場在國內(nèi)才剛剛興起,股票、房地產(chǎn)、基金等
在都已經(jīng)淡漠的時候,現(xiàn)貨石油可令你耳目一新,且為大眾所追捧。
五、客戶資金安全,由中國銀行進行第三方托管,并
且出入金自由方便。
為幫助廣大消費者降低用油成本,北油所聯(lián)合中國銀行共同發(fā)行“長城
北京石油交易所聯(lián)名卡”,此卡既可在北油所合作加油站享受打折優(yōu)惠,也可以通過中國銀行簽約參與北油所成品油現(xiàn)貨報價交易,實現(xiàn)鎖定油價的功能。
六、北京石油交易所 合約規(guī)則
七、北油所產(chǎn)品與其它產(chǎn)品比較優(yōu)勢
例1:一位投資者開通北油所現(xiàn)貨成品賬戶,投資者100萬人民幣作為開戶資金,
在成品油價為6000元每噸時,建倉買入100手成品油噸合約(1手為10噸,保證金為5%),價格上漲至6200元每千克時該投資者平倉,其盈利情況為:
保證金=6000x10x100x5%=300000元 A.每千克盈利=平倉價-建倉價 即:6200-6000=200元
B.手續(xù)費=建倉價(平倉價)*合約單位*手數(shù)*0.08%
即:6000*10*100*0.08%=4800元(建倉) 6200*10*100*0.08%=4960元(平倉) 共計:4800+4960=9760元
C.凈盈利=每千克盈利*合約單位*手數(shù)-總手續(xù)費 即:200*10*100-4800-4960=190240元 收益率=利潤/成本
即:190240/300000=63.4%
例2:一位投資者開通北油所現(xiàn)貨成品油賬戶,投資者100萬人民幣作為開戶資金,在成品油價為6200元每千克時,建倉做空100手成品油噸合約(1手為10噸,保證金為5%),價格下跌至6000元每克時該投資者平倉,其盈利情況為: 保證金:6200x10x100x5%=310000元 A、 每千克盈利=平倉價-建倉價 即:6000-6200=盈利200元
B、 手續(xù)費=建倉價(平倉價)*合約單位*手數(shù)*0.08% 即:6200*10*100*0.08%=4960元(建倉) 6000*10*100*0.08%=4800元(平倉)
共計:4960+4800=14640元
C.凈盈利=每千克盈利*合約單位*手數(shù)-總手續(xù)費 即:200*10*100-14640=185360元 收益率=利潤/成本
即:185360/310000=59.79%
*客戶不用親自計算,交易系統(tǒng)將實時結(jié)算客戶的每筆資金盈虧,并反映于交易軟件系統(tǒng)內(nèi)。
九、投資者開戶流程 第一、一般開戶
1、 投資者到會員公司填寫《客戶協(xié)議書》。
2、 會員公司為符合開戶條件的的投資者開立客戶保證金賬號(即客戶交易賬號);
3、 投資者辦理一張交易所指定保證金存管銀行的借記卡(如果有,則不需要辦理),機構投資者到交易所指定保證金存管銀行開通一個結(jié)算賬戶,并簽署保證金存管“三方協(xié)議”。
4、 投資者到存管銀行柜臺或網(wǎng)銀辦理“簽約”手續(xù);
5、 投資者熟悉交易所相關規(guī)則及辦法并參與模擬交易并達到相關要求的天數(shù)和筆數(shù)后,即可操作入金激活交易賬戶;
第二、網(wǎng)上開戶
根據(jù)會員公司給予的相關指導流程進行操作即可(現(xiàn)興業(yè)銀行、建設銀行可直接通過網(wǎng)銀開戶綁定入金)。
現(xiàn)貨原油工作計劃2
一、目前國內(nèi)經(jīng)濟環(huán)境
20xx年,中國經(jīng)濟發(fā)展具備一些有利條件和積極因素,比如工業(yè)化、信息化、城鎮(zhèn)化、農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化的深入推進,將為發(fā)展實體經(jīng)濟提供一定的市場空間,但是同時也要看到,當前國內(nèi)外不穩(wěn)定不確定因素仍然較多,在中國經(jīng)濟已經(jīng)于世界經(jīng)濟融為一體的情況下,外部美歐經(jīng)濟對中國經(jīng)濟的影響在逐漸加深。
目前,在國內(nèi)工業(yè)潛在增長率下降的情況下,多年積累的深層次問題與經(jīng)濟結(jié)構調(diào)整投入不足的矛盾更加凸顯,保持經(jīng)濟整體增長率達到7%已經(jīng)是政府面臨的一個重大問題。
總體來說,2014年經(jīng)濟運行不會有太大的波瀾,但是目前國民經(jīng)濟的增長中大行業(yè)大企業(yè)所占份額越來越大,中小企業(yè)普遍日趨艱難。
中小企業(yè)所亟需的金融支持空聞雷聲,不見雨點。
金融改革的必要性進一步凸顯,作為投資者,需要靈敏的投資先機嗅覺,跟上國家改革政策的步伐,成為第一個吃螃蟹的人。
二、目前國內(nèi)投資市場環(huán)境
在目前國內(nèi)投資市場發(fā)展歷程中,人們聽聞最多的就是股票,貴金屬投資,股票已經(jīng)在我國經(jīng)歷了20多年的一個歷程,市場的性能已經(jīng)達到一個平衡的階段,前景不會有太大的改變;貴金屬最早從2010年開始,全面炒金熱潮大漲,國家缺乏對貴金屬市場規(guī)范的法律法規(guī)和監(jiān)管制度,貴金屬市場混亂不堪。
20xx年,經(jīng)歷過多次的整頓修改,很多投資者已經(jīng)對貴金屬投資市場心灰意冷,投資價值過剩。
一種產(chǎn)品的沒落必然會有新產(chǎn)品的出現(xiàn)代替,
原油投資必然會成為繼貴金屬投資之后的新貴。
隨著20xx年年初以來,國家對能源市場開放、允許民營企業(yè)參與,現(xiàn)貨石油將成為繼貴金屬投資后下個最火爆投資理財新產(chǎn)品首先。
三、為什么要投資現(xiàn)貨原油
原油投資方式:
原油投資是國際上重要的投資項目,國際上主要有四種投資方式:現(xiàn)貨投資、期貨投資、期貨指數(shù)化投資以及能源股類投資;國內(nèi)主要支持現(xiàn)貨投資和期貨投資兩種方式,現(xiàn)貨投資作為國內(nèi)新興的原油投資方式,國內(nèi)深圳石油化工交易所實現(xiàn)石油現(xiàn)貨投資。
投資現(xiàn)貨原油的原因
1、中國市場需求強勁
根據(jù)路透測算,預估20xx年的石油表觀消費量同比增長4.7%至4.9億噸。
中石油集團經(jīng)濟技術研究院市場研究所所長單衛(wèi)國并在報告發(fā)布會上稱,預計20xx年石油需求增長4.8%至5.14億噸,這一增速將高過去年。
根據(jù)需求預測模型的計算結(jié)果,綜合考慮能源發(fā)展情況,20xx年中國石油需求料在5.88億噸,2030年則將達到7.0億噸.
中國是世界上最大的消費大國,供給減少的速度快于新的原油注入市場的速度。
這是經(jīng)濟學最基本的普通常識:假如需求上升,價格會隨之上升;但是假如供應量增加,價格就下跌!當需求不斷增加,供應卻持續(xù)減少時,就預示了價格一定會上升!
石油輸出國組織認為很強的作為向上調(diào)整的主要驅(qū)動力在中國的需求。
世界上最大的新興市場強勁的GDP推高了較去年同期80萬桶的需求。
如果中國的經(jīng)濟保持了持續(xù)的增長,石油需求應該繼續(xù)擴大。
2、新興市場消費需求快速增長
雖然中國的經(jīng)濟擴張吸引了世界的眼球,但其他幾個亞洲市場增長速度同樣出色。
預計馬來西亞的經(jīng)濟增長自2000年第一季度以來,工業(yè)生產(chǎn)已加強,海外需求激增。
新加坡國內(nèi)生產(chǎn)總值年率增長速度也是出現(xiàn)令人難以置信的速度。
巴西和印度的原油需求也迅速擴大,目前已成為顯著增長的新興市場之一。
這些新興市場對原材料保持旺盛的需求,包括對石油貪得無厭的渴望。
由于發(fā)達的市場需求仍然不活躍,發(fā)展中國家似乎準備好接棒。
3、原油不只是燃料
對大多數(shù)消費者來說,石油被視為一種能源,日常生活所需的動力源泉。
但越來越多的投資者開始對原油有了一個新的認識:作為投資性資產(chǎn)。
石油多頭認為,石油不僅是燃料,作為另一種資產(chǎn),在對沖美元進一步疲軟具備很強的意義。
雖然歐元和新興市場近期的疲軟也對美元需求有所增加,許多投資者仍對美元匯率長期命運表示擔憂,仍然對通貨膨脹率上揚的影響表示關注。
由于石油是一個更受歡迎的避險方式,它不是簡單地被汽車使用了。
這種“投資狀況”可以增加波動,同時也增加了對潛在買家的吸引力,大多數(shù)人很可能考慮在石油上開始投資。
4、國際能源署的樂觀看法
金融時報20xx年12月11日報道,國際能源署(IEA)發(fā)布報告將今年全球石油日需求量預期上調(diào)13萬桶至9120萬桶,同時預測明年日需求量將較20xx年增加120萬桶至9240萬桶。
此次上調(diào)的主要原因是經(jīng)合組織(OECD)中的發(fā)達國家對石油需求強勁,超過該組織此前預期。
較為強勁的全球經(jīng)濟復蘇的期望支持更高的價格預測,特別是在石油輸出國組織(歐佩克)繼續(xù)控制全球原油的供應的情況下,原油未來的上升空間可能更大。
四、國家金融改革對石油行業(yè)的支持(深油所應運而生)
目前,目前國內(nèi)金融改革正有條不紊的進行,逐步形成三個金融中心。
一是以北京為中心的北京金融街金融產(chǎn)業(yè)功能區(qū);二是以上海為中心的長三角區(qū)域;三是以廣州深圳為中心的珠三角區(qū)域。
為落實國務院賦予深圳前海深港現(xiàn)代服務業(yè)合作區(qū)探索推動新型要素交易平臺建設的歷史使命,深圳石油化工交易所(深油所)經(jīng)深圳市人民政府批準成立,并成為深圳前海深港現(xiàn)代服務業(yè)合作區(qū)首批入駐重點企業(yè)之一。
深圳石油化工交易所股東包括:中國石油化工集團公司、中國航空油料集團公司、珠海振戎公司、深圳市前海開發(fā)投資控股有限公司、建銀國際(深圳)投資有限公司、深圳市中化美林石油化工有限公司等。
三、深圳石油化工交易所122號綜合類會員
----深圳市前海晟泰石油化工貿(mào)易有限公司
1、 交易產(chǎn)品種類:(93號汽油、0號柴油、交割調(diào)整價、前海油)
(1)93號汽油
目前市場上汽油有90、93、95、97等標號,這些數(shù)字代表汽油的辛烷值,也就是代表汽油的抗爆性,與汽油的清潔無關。
所謂“高標號汽油更清潔”的純屬誤導。
按照發(fā)動機的壓縮比或汽車使用說明書的要求加油,更科學、更經(jīng)濟,并能充分發(fā)揮發(fā)動機的效率。
汽車發(fā)動機在設計階段,會根據(jù)壓縮比設定所用燃油的標號。
壓縮比是發(fā)動機的一個非常重要的結(jié)構參數(shù),它表示活塞在下止點壓縮開始時的氣體體積與活塞在上止點壓縮終了時的氣體體積之比。
(2)0號柴油
0號柴油是柴油機的燃料,主要由原油蒸餾、催化裂化、熱裂化、加氫裂化、石油焦化等過程生產(chǎn)的柴油餾分調(diào)配而成;也可由頁巖油加工和煤液化制取。
用做轉(zhuǎn)速不低于960r/min的壓燃式高速柴油發(fā)動機的燃料,也可用做各種柴油燃燒器的燃料。
主要用于燃燒機、壓鑄機、汽車、貨車、拖拉機、工程機械、推土機、挖機、起重機、壓路機、船舶、鍋爐及各種進口發(fā)電機組、國產(chǎn)發(fā)電機組等。
國標0號柴油的分類:國標0號柴油分為國二柴油和國三柴油2類。
國標0號柴油含硫量低,不腐蝕發(fā)電機部件。
產(chǎn)品安定性能好,不易變質(zhì)。
具有蒸發(fā)性能好,著火迅速,有良好的燃燒性,燃燒完全,不易產(chǎn)生積炭。
度0.82公斤/升,通常柴油密度以0.84計算,這樣一噸柴油大約折合1190公升。
(3)交割調(diào)整價
國際原油對國內(nèi)成品油價格的影響較大,為了實現(xiàn)93#汽油交割的價格更接近于國內(nèi)成品油價格的變化,且應對國家發(fā)改委定期每十個工作日調(diào)整成品油價格的調(diào)整政策,此交割調(diào)整價反映國內(nèi)成品油價格中長期趨勢的預期,為93#汽油現(xiàn)貨交割提供價格參考的一種工具。
(4) 前海油
以美國西得克薩斯輕質(zhì)原油(WTI)主力合約成交價為價格基準,采用當日中國人民銀行公告的人民幣匯率中間價,單位換算系數(shù)報出前海油價格。
2、交易制度(現(xiàn)貨延期交收交易)及產(chǎn)品優(yōu)勢
是指投資者在深圳石油化工交易所按即時價格買賣,延遲至第二個工作日后任何工作日進行實物交收的交易行為,交易時支付一定比例的交易預付款,交收時結(jié)清剩余貨款。)
3、盈虧計算
盈利
客戶A在 8500 元/噸的價位買入1手93#汽油并持有,油價上漲至前期高點阻力 8580 元/噸,此時客戶獲利平倉,將持有的一手汽油賣出,則其實際盈利為:
(手續(xù)費為成交金額的萬分之八,隔夜延期費為每天萬分之一點二)
價差收入=( 8580 - 8500 )× 10噸 = 800 元 平倉價格 建倉價格
手續(xù)費=( 8500 × 10 × 0.08%)+( 8580 × 10 × 0.08% ) = 136.64 元 平倉手續(xù)費 建倉手續(xù)費
實際盈利= 800 – 136.64 = 663.36 元 保證金比例為4%,資金成本(占用保證金)= ( 8500 X 10 X 4% ) = 3400元 投資收益率 = 663.36 / 3400 = 19.51 %
虧損
客戶B在 8500 元/噸的價位買入1手93#汽油, 油價未如其所料上漲,反而下跌至8450元/噸,此時客戶止損平倉,將持有的一手汽油賣出,則其實際虧損為:
(手續(xù)費為成交金額的萬分之八,隔夜延期費為每天萬分之一點二)
價差收入=( 8450 - 8500 )× 10噸 = - 500 元 平倉價格 建倉價格
手續(xù)費=( 8500 × 10 × 0.08%)+( 8450 × 10 × 0.08% ) = 135.6 元 實際虧損= - 500 – 145.2 = - 645.2 元
強行平倉價格 / 可承受的價格波動
風險率= 賬戶凈值 / 占用保證金 * 100%
假設客戶C以10萬元開戶以后,在 8500 元/噸的價位買入93#汽油1手(10噸),則其賬戶可承受的價格波動以及強行平倉的價位計算如下:
(買賣價差、手續(xù)費、延期費忽略不計)
占用保證金= 8500 × 10 × 4% = 3400 元
建倉手續(xù)費= 8500 × 10 × 0.08% = 68 元
若強行平倉價格為 W 元/噸,則當汽油價格下跌至 W 元/噸時,賬戶將被強行平倉。
此時客戶的浮動盈虧=( W – 8500 ) × 10 噸 (實際值應為負值)
賬戶凈值= (100000-68) +( W – 8500 ) × 10 噸
當風險率<=50%時,執(zhí)行強行平倉操作,也就是:
()+( ) × —————————————————— =
強行平倉價格 W = 1323.2 元 客戶賬戶可承受的價格波動 = 8500 – 1323.2 = 7176.8元
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