公司財(cái)務(wù)分析報(bào)告（精選17篇）

　　在人們?cè)絹?lái)越注重自身素養(yǎng)的今天，報(bào)告的適用范圍越來(lái)越廣泛，報(bào)告具有成文事后性的特點(diǎn)。為了讓您不再為寫(xiě)報(bào)告頭疼，下面是小編精心整理的公司財(cái)務(wù)分析報(bào)告，希望能夠幫助到大家。

　　公司財(cái)務(wù)分析報(bào)告 1

　　一、總體評(píng)述：

　　（一）公司財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)概況

　　根據(jù)公司發(fā)布的資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表的數(shù)據(jù)，我們運(yùn)用比率分析法和圖表分析法等方法分析數(shù)據(jù)可以看出該公司20xx年財(cái)務(wù)狀況基本處于一般盈利狀態(tài)，相比去年有一定的增長(zhǎng)。

　�。ǘ�）各經(jīng)濟(jì)指標(biāo)完成情況

　　本年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入45077995.4元，比去年同期有較大的提高，凈利潤(rùn)也有較大的增加基本上完成了相應(yīng)的指標(biāo)。

　　二、財(cái)務(wù)報(bào)表分析

　�。ㄒ唬┵Y產(chǎn)負(fù)債表

　　1、企業(yè)自身資產(chǎn)狀況及資產(chǎn)變化說(shuō)明：

　　公司本期的資產(chǎn)比去年同期增長(zhǎng)33.76%。資產(chǎn)的變化中固定資產(chǎn)增長(zhǎng)最多，為1155032.02元。企業(yè)將資金的重點(diǎn)向固定資產(chǎn)方向轉(zhuǎn)移。應(yīng)該隨時(shí)注意企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的變化，這種變化不但決定了企業(yè)的收益能力和發(fā)展?jié)摿�，也決定了企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)形式。因此，建議投資者對(duì)其變化進(jìn)行動(dòng)態(tài)跟蹤與研究。

　　流動(dòng)資產(chǎn)中，存貨資產(chǎn)增長(zhǎng)的比重最大，為43.66%，在流動(dòng)資產(chǎn)各項(xiàng)目變化中，貨幣類(lèi)資產(chǎn)和短期投資類(lèi)資產(chǎn)的增長(zhǎng)幅度小于流動(dòng)資產(chǎn)的增長(zhǎng)幅度，說(shuō)明企業(yè)應(yīng)付市場(chǎng)變化的能力將減弱。信用類(lèi)資產(chǎn)的增長(zhǎng)幅度明顯大于流動(dòng)資產(chǎn)的增長(zhǎng)，說(shuō)明企業(yè)的貨款的回收不夠理想，企業(yè)受第三者的制約增強(qiáng)，企業(yè)應(yīng)該加強(qiáng)貨款的回收工作。存貨類(lèi)資產(chǎn)的增長(zhǎng)幅度明顯大于流動(dòng)資產(chǎn)的增長(zhǎng)，說(shuō)明企業(yè)存貨增長(zhǎng)占用資金過(guò)多，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)將增大，企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)存貨管理和銷(xiāo)售工作�？傊�，企業(yè)的支付能力和應(yīng)付市場(chǎng)的變化能力一般。

　　2、企業(yè)自身負(fù)債及所有者權(quán)益狀況及變化說(shuō)明：

　　從負(fù)債與所有者權(quán)益占總資產(chǎn)比重看，企業(yè)的流動(dòng)負(fù)債比率為1.56長(zhǎng)期負(fù)債和所有者權(quán)益的比率為0.066說(shuō)明企業(yè)資金結(jié)構(gòu)位于正常的水平。

　　本期和上期的長(zhǎng)期負(fù)債占結(jié)構(gòu)性負(fù)債的比率分別為11.75%，13.09%，該項(xiàng)數(shù)據(jù)比去年有所降低，說(shuō)明企業(yè)的長(zhǎng)期負(fù)債結(jié)構(gòu)比例有所降低。盈余公積比重提高，說(shuō)明企業(yè)有強(qiáng)烈的留利增強(qiáng)經(jīng)營(yíng)實(shí)力的愿望。未分配利潤(rùn)比去年增長(zhǎng)了355%，表明企業(yè)當(dāng)年增加較多的盈余。未分配利潤(rùn)所占結(jié)構(gòu)性負(fù)債的比重比去年也有所提高，說(shuō)明企業(yè)籌資和應(yīng)付風(fēng)險(xiǎn)的能力比去年有所提高�？傮w上，企業(yè)長(zhǎng)期和短期的融資活動(dòng)比去年有所減弱。企業(yè)是以所有者權(quán)益資金為主來(lái)開(kāi)展經(jīng)營(yíng)性活動(dòng)，資金成本相對(duì)比較低。

　�。ǘ�）利潤(rùn)及利潤(rùn)分配表（附后）

　　1、利潤(rùn)分析

　�。�1）利潤(rùn)構(gòu)成情況

　　本期公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)2015039.24元，利潤(rùn)總額2016217.24元。實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1506451.59元。

　�。�2）利潤(rùn)增長(zhǎng)情況

　　本期公司實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額2016217.24元，較上年同期增長(zhǎng)19.3%。其中，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)比上年同期增長(zhǎng)18.4%，增加利潤(rùn)總額326217.24元。

　　2、收入分析

　　本期公司實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入45077995.4元。與去年同期相比增長(zhǎng)5.9%，說(shuō)明公司業(yè)務(wù)規(guī)模處于較快發(fā)展階段，產(chǎn)品與服務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)，市場(chǎng)推廣工作成績(jī)很大，公司業(yè)務(wù)規(guī)模很快擴(kuò)大。

　　3、成本費(fèi)用分析

　　本期公司發(fā)生成本費(fèi)用共計(jì)43156921.12元。其中，主營(yíng)業(yè)務(wù)成本38240729.96元，占成本費(fèi)用總額0.89；營(yíng)業(yè)費(fèi)用430998.04元，占成本費(fèi)用總額0.9%；管理費(fèi)用3951383.13元，占成本費(fèi)用總額9.2%；財(cái)務(wù)費(fèi)用273588.97元，占成本費(fèi)用總額0.6%。

　　4、利潤(rùn)增長(zhǎng)因素分析。

　　本期公司利潤(rùn)總額增長(zhǎng)率為19.3%，公司在產(chǎn)品與服務(wù)的獲利能力和公司整體的成本費(fèi)用控制等方面都取得了很大的成績(jī)，提請(qǐng)分析者予以高度重視，因?yàn)楣�司利�?rùn)積累的極大提高為公司壯大自身實(shí)力，將來(lái)迅速發(fā)展壯大打下了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

　　5、經(jīng)營(yíng)成果總體評(píng)價(jià)

　�。�1）利潤(rùn)協(xié)調(diào)性評(píng)價(jià)

　　公司與上年同期相比主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)增長(zhǎng)率為18.4 %，其中，主營(yíng)收入增長(zhǎng)率為0.06 ，說(shuō)明公司綜合成本費(fèi)用率有所下降，收入與利潤(rùn)協(xié)調(diào)性很好，未來(lái)公司應(yīng)盡可能保持對(duì)企業(yè)成本與費(fèi)用的控制水平。主營(yíng)業(yè)務(wù)成本增長(zhǎng)率較低，說(shuō)明公司綜合成本率有所下降，毛利貢獻(xiàn)率有所提高，成本與收入?yún)f(xié)調(diào)性很好。未來(lái)公司應(yīng)盡可能保持對(duì)企業(yè)成本的控制水平。營(yíng)業(yè)費(fèi)用增長(zhǎng)率較去年底，說(shuō)明公司營(yíng)業(yè)費(fèi)用率有所下降，營(yíng)業(yè)費(fèi)用與收入?yún)f(xié)調(diào)性很好，未來(lái)公司應(yīng)盡可能保持對(duì)企業(yè)營(yíng)業(yè)費(fèi)用的控制水平。管理費(fèi)用少，說(shuō)明公司管理費(fèi)用率有所下降，管理費(fèi)用與利潤(rùn)協(xié)調(diào)性很好，未來(lái)公司應(yīng)盡可能保持對(duì)企業(yè)管理費(fèi)用的控制水平。財(cái)務(wù)費(fèi)用增長(zhǎng)率為xx%。說(shuō)明公司財(cái)務(wù)費(fèi)用率有所下降，財(cái)務(wù)費(fèi)用與利潤(rùn)協(xié)調(diào)性很好，未來(lái)公司應(yīng)盡可能保持對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)費(fèi)用的控制水平。

　　三，財(cái)務(wù)績(jī)效評(píng)價(jià)

　　（一）償債能力分析

　　流動(dòng)比率

　　速動(dòng)比率

　　資產(chǎn)負(fù)債率

　　企業(yè)的償債能力是指企業(yè)用其資產(chǎn)償還長(zhǎng)短期債務(wù)的能力。企業(yè)有無(wú)支付現(xiàn)金的能力和償還債務(wù)能力，是企業(yè)能否健康生存和發(fā)展的關(guān)鍵。本期公司在流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債以及資本結(jié)構(gòu)的管理水平方面都取得了極大的成績(jī)。企業(yè)資產(chǎn)變現(xiàn)能力在本期大幅提高，為將來(lái)公司持續(xù)健康的發(fā)展，降低公司債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)打下了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。從行業(yè)內(nèi)部看，公司償債能力極強(qiáng)，在行業(yè)中處于低債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)水平，債權(quán)人權(quán)益與所有者權(quán)益承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)都非常小。在償債能力中，現(xiàn)金流入負(fù)債比和有形凈值債務(wù)率的變動(dòng)，是引起償債能力變化的主要指標(biāo)。

　�。ǘ�）經(jīng)營(yíng)效率分析

　　應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率

　　存貨周轉(zhuǎn)率

　　營(yíng)業(yè)周期（天）

　　分析企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理效率，是判定企業(yè)能否因此創(chuàng)造更多利潤(rùn)的一種手段，如果企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理效率不高，那么企業(yè)的高利潤(rùn)狀態(tài)是難以持久的公司本期經(jīng)營(yíng)效率綜合分?jǐn)?shù)較上年同期提高，說(shuō)明公司經(jīng)營(yíng)效率處于較快提高階段，本期公司在市場(chǎng)開(kāi)拓與提高公司資產(chǎn)管理水平方面都取得了很大的成績(jī)，公司經(jīng)營(yíng)效率在本期獲得較大提高。提請(qǐng)分析者予以重視，公司經(jīng)營(yíng)效率的較大提高為將來(lái)降低成本，創(chuàng)造更好的經(jīng)濟(jì)效益，降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)開(kāi)創(chuàng)了良好的局面。從行業(yè)內(nèi)部看，公司經(jīng)營(yíng)效率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于行業(yè)平均水平，公司在市場(chǎng)開(kāi)拓與提高公司資產(chǎn)管理水平方面在行業(yè)中都處于遙遙領(lǐng)先的地位，未來(lái)在行業(yè)中應(yīng)盡可能保持這種優(yōu)勢(shì)。在經(jīng)營(yíng)效率中，應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率和流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的變動(dòng)，是引起經(jīng)營(yíng)效率變化的主要指標(biāo)。

　�。ㄈ�）盈利能力分

　　總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

　　凈資產(chǎn)收益率

　　銷(xiāo)售凈利潤(rùn)率

　　企業(yè)的經(jīng)營(yíng)盈利能力主要反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)創(chuàng)造利潤(rùn)的能力。（國(guó)際貿(mào)易公司、廈門(mén)電子器材公司、廈門(mén)電子儀器廠、成都廣播電視設(shè)備（集團(tuán)）公司等六個(gè)股東共同作為發(fā)起人，1997年4月24日，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)（1997）176號(hào)文批準(zhǔn)，以向社會(huì)公眾募股方式設(shè)立。1997年5月23日，取得廈門(mén)市工商行政管理局核發(fā)的企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照。注冊(cè)資本原為人民幣18800萬(wàn)元，1999年度實(shí)施配股及送轉(zhuǎn)增股后注冊(cè)資本已變更為35820萬(wàn)元；20xx年度實(shí)施每10股送2股方案后注冊(cè)資本增至42984萬(wàn)元。公司現(xiàn)有總股本42984萬(wàn)股，其中：國(guó)家股1468.8萬(wàn)股，境內(nèi)法人股24235.2萬(wàn)股，境內(nèi)上市的人民幣流通股17280萬(wàn)股。公司法定代表人：柳學(xué)宏。主要經(jīng)營(yíng)聲像電子產(chǎn)品、通訊電子產(chǎn)品、辦公自動(dòng)化產(chǎn)品及其他機(jī)械電子產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)與制造等。公司從以家用電子產(chǎn)品的生產(chǎn)型企業(yè)成功地轉(zhuǎn)型到以通信終端產(chǎn)品生產(chǎn)為主的企業(yè)，目前手機(jī)產(chǎn)品占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的80%以上，成為國(guó)內(nèi)主要的手機(jī)制造商之一。中國(guó)***。

　�。ǘ�）國(guó)內(nèi)及國(guó)際未來(lái)經(jīng)濟(jì)展望

　　十六大報(bào)告對(duì)于中國(guó)未來(lái)20年的戰(zhàn)略規(guī)劃是，我國(guó)將全面進(jìn)入小康社會(huì)。未來(lái)20年，中國(guó)經(jīng)濟(jì)將再翻一番，對(duì)于中國(guó)本土的公司來(lái)說(shuō)，這將是一個(gè)爆發(fā)式的發(fā)展過(guò)程，一批國(guó)際經(jīng)濟(jì)巨人將成長(zhǎng)起來(lái)。過(guò)去20年，在跨國(guó)公司進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)的同時(shí)，一批中國(guó)本土公司已經(jīng)成長(zhǎng)起來(lái)了，尤其在家電、手機(jī)、服裝等行業(yè)，中國(guó)本土公司已經(jīng)出手國(guó)際牌了；未來(lái)20年，一定會(huì)有一批中國(guó)人的跨國(guó)公司活躍在全球市場(chǎng)上。未來(lái)國(guó)際經(jīng)濟(jì)方面，世界經(jīng)濟(jì)總體呈現(xiàn)走強(qiáng)態(tài)勢(shì)。預(yù)計(jì)在未來(lái)5年內(nèi)，世界經(jīng)濟(jì)的年均增長(zhǎng)率將高于20世紀(jì)90年代，可望達(dá)到3.5—4%；發(fā)達(dá)國(guó)家依然將是世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主導(dǎo)，而發(fā)展中國(guó)家的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度繼續(xù)高于發(fā)達(dá)國(guó)家�？萍歼M(jìn)步的突飛猛進(jìn)，經(jīng)濟(jì)全球化的深入發(fā)展，全球產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的大調(diào)整，特別是信息技術(shù)繼續(xù)釋放潛力及網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)的高速擴(kuò)張，以及各國(guó)經(jīng)濟(jì)合作和協(xié)調(diào)加強(qiáng)等積極因素，將繼續(xù)為世界經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展提供重要的基礎(chǔ)。

　　（三）行業(yè)綜觀及重要議題

　　目前，我國(guó)擁有全球手機(jī)近1/3產(chǎn)量和約1/5的銷(xiāo)售市場(chǎng)，是全球最重要的手機(jī)生產(chǎn)銷(xiāo)售中心。國(guó)產(chǎn)手機(jī)市場(chǎng)占有率到20xx年已達(dá)60%以上，行業(yè)銷(xiāo)售冠軍也由摩托羅拉，諾基亞這樣的國(guó)際巨頭變成波導(dǎo)、tcl、夏新等本土企業(yè)。國(guó)產(chǎn)品牌手機(jī)終于打破了洋品牌在中國(guó)市場(chǎng)長(zhǎng)達(dá)十年的'壟斷格局。在不久前結(jié)束的"中國(guó)市場(chǎng)產(chǎn)品質(zhì)量用戶(hù)滿(mǎn)意度調(diào)查"中，國(guó)產(chǎn)品牌以絕對(duì)優(yōu)勢(shì)選票超過(guò)眾多洋品牌。這表明國(guó)產(chǎn)品牌手機(jī)正逐漸占據(jù)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的制高點(diǎn)，成為國(guó)內(nèi)手機(jī)市場(chǎng)的主導(dǎo)力量。國(guó)內(nèi)手機(jī)廠商在努力開(kāi)拓國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的同時(shí)，進(jìn)一步加大開(kāi)拓國(guó)際市場(chǎng)力度，他們紛紛在國(guó)外開(kāi)設(shè)辦事機(jī)構(gòu)，加大產(chǎn)品出口量。這些努力使得去年1—10月國(guó)產(chǎn)品牌手機(jī)出口占國(guó)內(nèi)銷(xiāo)售比例由上年的2%上升到6%。

　　但是隨著競(jìng)爭(zhēng)的加劇，國(guó)內(nèi)手機(jī)廠商存在的問(wèn)題也日益凸現(xiàn)，突出表現(xiàn)在產(chǎn)品毛利率日益降低，巨額庫(kù)存及渠道費(fèi)用日益成為各大手機(jī)廠商盈利的瓶頸。同時(shí)技術(shù)上的劣勢(shì)亦難以對(duì)抗日趨激烈的國(guó)際品牌的競(jìng)爭(zhēng)�？梢哉f(shuō)，國(guó)產(chǎn)品牌手機(jī)的發(fā)展已進(jìn)入一個(gè)新時(shí)期，即從規(guī)模擴(kuò)張階段轉(zhuǎn)向提高質(zhì)量和技術(shù)水平階段。國(guó)產(chǎn)品牌應(yīng)該利用國(guó)內(nèi)已經(jīng)形成的從芯片，整機(jī)設(shè)計(jì)到組裝制造，從散件到整機(jī)的完整移動(dòng)通信產(chǎn)業(yè)鏈，通過(guò)加強(qiáng)國(guó)內(nèi)采購(gòu)配套，降低成本，減少不確定性風(fēng)險(xiǎn)，加快自身發(fā)展；要上國(guó)產(chǎn)品牌手機(jī)大量出口的臺(tái)階，改變目前國(guó)產(chǎn)品牌手機(jī)出口較少的現(xiàn)狀，在國(guó)外廣闊的市場(chǎng)上尋找發(fā)展的機(jī)會(huì)；同時(shí)，國(guó)產(chǎn)品牌還應(yīng)加強(qiáng)核心技術(shù)的研制開(kāi)發(fā)，形成具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的技術(shù)和產(chǎn)品，增強(qiáng)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。

　　此外，在國(guó)內(nèi)外激烈的競(jìng)爭(zhēng)下，手機(jī)業(yè)步入微利時(shí)代，不少?lài)?guó)內(nèi)生產(chǎn)廠家紛紛實(shí)施產(chǎn)品轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略，尋找新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，能否成功實(shí)施轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略計(jì)劃，亦成為國(guó)內(nèi)眾多手機(jī)制造商未來(lái)能否持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵所在。在這方面夏新公司已確立了以3c（通訊、it、家電）融合為核心、相關(guān)多元化發(fā)展的戰(zhàn)略方向，已成功向市場(chǎng)推出筆記本電腦、液晶電視等產(chǎn)品，并計(jì)劃投巨資進(jìn)軍汽車(chē)業(yè)，未來(lái)機(jī)遇和挑戰(zhàn)并存。

　　二、公司分析

　�。ㄒ唬┕�司業(yè)績(jī)分析

　　從20xx年的年報(bào)來(lái)看，公司全年實(shí)現(xiàn)凈利6.14億元，每股收益高達(dá)

　　1.43元，凈資產(chǎn)收益率達(dá)41.98%，一躍成為上市公司中的明星，同行業(yè)中的矯矯者。公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入同比增長(zhǎng)51.94%（達(dá)68.17億元），其中手機(jī)（含小靈通）收入占總收入達(dá)87.5%（達(dá)5.96億元），同比增長(zhǎng)61%。而在20xx年，夏新電子的手機(jī)收入僅占總收入的16.66%（1.65億元）。隨著產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的調(diào)整和手機(jī)產(chǎn)銷(xiāo)規(guī)模的增大，公司營(yíng)業(yè)收入的毛利率也從20xx年的17.55%提高到34%，每股收益也從20xx年的—0.22元增長(zhǎng)到20xx年的1.43元。凈資產(chǎn)收益率、毛利率、凈利潤(rùn)率與20xx年相比，雖然略有下降（主要為市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，產(chǎn)品價(jià)格下調(diào)幅度較大），但仍保持在較高的水平。20xx年公司技術(shù)開(kāi)發(fā)費(fèi)的計(jì)提從原來(lái)占總收入的3%提高到6%，在這種情況下凈利潤(rùn)的增長(zhǎng)幅度也遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于收入的增長(zhǎng)幅度，說(shuō)明夏新的成本和費(fèi)用控制得較理想，表明夏新電子的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整進(jìn)展相當(dāng)順利，為今后的發(fā)展打下了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

　　夏新手機(jī)的市場(chǎng)定位是中高端移動(dòng)通訊產(chǎn)品，這也可以從20xx年夏新手機(jī)的平均銷(xiāo)售價(jià)格高于國(guó)產(chǎn)手機(jī)品牌中平均價(jià)格，平均毛利率也高達(dá)34%。高價(jià)格帶來(lái)的高利潤(rùn)，必將引來(lái)國(guó)內(nèi)甚至國(guó)外企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)，而且中高端手機(jī)市場(chǎng)歷來(lái)是國(guó)外品牌的傳統(tǒng)領(lǐng)地，可以預(yù)見(jiàn)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)將越來(lái)越激烈，公司的利潤(rùn)將越來(lái)越低。同時(shí)應(yīng)注意到，公司的“應(yīng)收票據(jù)”在20xx年增加了386858萬(wàn)元，達(dá)942026萬(wàn)元，增幅達(dá)70%，高額的“應(yīng)收票據(jù)”是否會(huì)變成令人頭疼的“應(yīng)收賬款”值得重點(diǎn)關(guān)注。

　　總體看來(lái)，公司的各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)均在好轉(zhuǎn)，股東權(quán)益和總資產(chǎn)穩(wěn)步上升，但是，公司的流動(dòng)資產(chǎn)里面，變現(xiàn)能力最差的存貨占總資產(chǎn)額的35%，存貨周轉(zhuǎn)率更是高達(dá)100天，如果存貨不能及時(shí)消化，隨著時(shí)間的推移，存貨的實(shí)際價(jià)值將被大打折扣。巨額庫(kù)存將對(duì)公司未來(lái)經(jīng)營(yíng)構(gòu)成極大的壓力。

　　（二）公司的未來(lái)表現(xiàn)――swot分析

　　s：強(qiáng)項(xiàng)，優(yōu)勢(shì)

　�。ㄍ獠浚┰趪�(guó)內(nèi)有較高的知名度，20xx年評(píng)選為“中國(guó)市場(chǎng)產(chǎn)品質(zhì)量用戶(hù)滿(mǎn)意第一品牌，是國(guó)內(nèi)主要手機(jī)生產(chǎn)商之一，同行業(yè)排名第六，產(chǎn)品（手機(jī)）市場(chǎng)占有率達(dá)6%，小靈通產(chǎn)品同行業(yè)排名第三。20xx年中國(guó)1243家上市公司競(jìng)爭(zhēng)力排序夏新居第二。

　　（內(nèi)部）有著優(yōu)秀的營(yíng)銷(xiāo)隊(duì)伍及良好營(yíng)銷(xiāo)策略，較強(qiáng)的科研開(kāi)發(fā)能力，加上具遠(yuǎn)見(jiàn)卓識(shí)的管理層，致力于發(fā)展國(guó)產(chǎn)手機(jī)的“次核心技術(shù)”，成功地實(shí)現(xiàn)了產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型，從家電生產(chǎn)企業(yè)一躍成為手機(jī)生產(chǎn)行業(yè)的矯矯者。

　　w：弱項(xiàng)，劣勢(shì)

　　（外部）手機(jī)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，行業(yè)毛利率日趨下降，公司走的是中高端產(chǎn)品路線(xiàn)，而該層次產(chǎn)品受?chē)?guó)外知名品牌的沖越來(lái)越大，加之缺乏核心技術(shù)，新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)滯后，緊靠一款夏新a8手機(jī)打天下已顯得有點(diǎn)力不從心。低端產(chǎn)品的定位不足，使得公司失去了中國(guó)廣大的農(nóng)村等低收入群體市場(chǎng)。國(guó)際市場(chǎng)方面因品牌的國(guó)際知名度不高，海外市場(chǎng)拓展困難。公司已確立的“3c”產(chǎn)品的戰(zhàn)略布局，將面臨產(chǎn)業(yè)整合的困難，在近期內(nèi)難見(jiàn)成效，未來(lái)形勢(shì)不容樂(lè)觀。

　�。▋�(nèi)部）公司員工整體素質(zhì)不高，作為技術(shù)生產(chǎn)型企業(yè)專(zhuān)科以上學(xué)歷僅占員工總?cè)藬?shù)16%；公司實(shí)施的股票激勵(lì)制度僅限于公司的管理層及技術(shù)人員，激勵(lì)機(jī)制不夠全面；從股權(quán)結(jié)構(gòu)上看，夏新電子有限公司持有56.38%非上市法人股，處絕以控股地位，成一股獨(dú)大，極易造成過(guò)多的關(guān)聯(lián)交易，如公司支付夏新電子有限公司高額的商標(biāo)使用費(fèi)，未能作出合理的解釋?zhuān)�易產(chǎn)生誠(chéng)信危機(jī)；公司產(chǎn)能過(guò)剩，造成存貨大量積壓，存貨管理水平有待提高。公司進(jìn)軍并無(wú)任何優(yōu)勢(shì)的it業(yè)，投產(chǎn)筆記本電腦，投資決策者具太大的冒險(xiǎn)性，對(duì)公司的穩(wěn)定發(fā)展不利。

　　o：機(jī)會(huì)，機(jī)遇

　�。ㄍ獠浚┱雇�未來(lái)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)增長(zhǎng)，城市化進(jìn)程的加快和農(nóng)民收入水平的提高，為手機(jī)市場(chǎng)的發(fā)展提供了良好的消費(fèi)環(huán)境，手機(jī)消費(fèi)需求仍將旺盛。消費(fèi)者對(duì)新功能和新設(shè)計(jì)的追求，仍將推動(dòng)產(chǎn)品的更新和市場(chǎng)的增長(zhǎng)。同時(shí)，數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)與應(yīng)用內(nèi)容的豐富，將加速消費(fèi)需求的更新。在這些有利因素的帶動(dòng)下。據(jù)預(yù)計(jì)，今后5年，中國(guó)手機(jī)市場(chǎng)將以7.7%的復(fù)合增長(zhǎng)率繼續(xù)保持穩(wěn)定的增長(zhǎng)，20xx年市場(chǎng)銷(xiāo)售額將達(dá)到1200億元。

　　（內(nèi)部）公司曾是我國(guó)最知名的激光影碟機(jī)制造商，夏新品牌具有較高的市場(chǎng)知名度，公司轉(zhuǎn)型生產(chǎn)gsm手機(jī)后，確定了以3c（通訊、it、家電）融合為核心、相關(guān)多元化發(fā)展的戰(zhàn)略方向。公司先后推出了世界首臺(tái)光盤(pán)錄像機(jī)vdr20xx，第一部國(guó)產(chǎn)grps手機(jī)等，自主開(kāi)發(fā)的筆記本電腦、液晶電視一經(jīng)推出好評(píng)如潮，極具競(jìng)爭(zhēng)力。公司又投入巨資進(jìn)軍汽車(chē)產(chǎn)業(yè)，生產(chǎn)車(chē)載電視、車(chē)載電話(huà)等全套汽車(chē)電子產(chǎn)品，介入汽車(chē)電子這一新興朝陽(yáng)產(chǎn)業(yè)，將成為公司新的發(fā)展機(jī)遇。

　　t：威脅，競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手

　�。ㄍ獠浚┠壳笆謾C(jī)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)越來(lái)越激烈，不斷的價(jià)格戰(zhàn)使得行業(yè)利潤(rùn)步入微利時(shí)代，國(guó)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手主要來(lái)自波導(dǎo)、tcl、康佳等生產(chǎn)企業(yè)。隨著通信行業(yè)的進(jìn)一步放開(kāi)，國(guó)際品牌對(duì)行業(yè)的沖擊更加嚴(yán)重，而國(guó)外主要生產(chǎn)的是中高端產(chǎn)品，對(duì)以中高端產(chǎn)品為主的夏新公司更是雪上加霜。

　�。▋�(nèi)部）公司產(chǎn)品單一，缺乏核心技術(shù)，新產(chǎn)品的研發(fā)滯后，很難再有在市場(chǎng)上叫得響的產(chǎn)品推出，僅靠一款a8很難繼續(xù)站穩(wěn)腳跟，對(duì)于80%的收入靠手機(jī)銷(xiāo)售的夏新公司來(lái)說(shuō)，未來(lái)形式更加嚴(yán)竣。盡管公司已確立“3c”產(chǎn)品戰(zhàn)略布局，實(shí)行產(chǎn)品多元化戰(zhàn)略，但收益不會(huì)在短期內(nèi)顯現(xiàn)，未來(lái)具有太大的不確定性和風(fēng)險(xiǎn)性。盡管20xx年公司業(yè)績(jī)顯赫，但公司未來(lái)形式嚴(yán)峻，不容樂(lè)觀。

　�。ㄈ�）公司的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)分析

　　20xx年中國(guó)生產(chǎn)手機(jī)1.73億部，成為全球最大移動(dòng)通信終端生產(chǎn)國(guó)。信息產(chǎn)業(yè)部03年公布的國(guó)內(nèi)手機(jī)市場(chǎng)占有率排名，波導(dǎo)以942萬(wàn)臺(tái)銷(xiāo)量成為冠軍，市場(chǎng)占有率達(dá)14%，tcl位居第二，夏新以6%的市場(chǎng)占有率位居第六位。現(xiàn)在國(guó)內(nèi)手機(jī)生產(chǎn)商有40多家，但主要以波導(dǎo)、tcl、康佳、夏新、科健、中興等商家為主�，F(xiàn)以下表各主要通訊產(chǎn)品制造公司有關(guān)20xx年度財(cái)務(wù)比率計(jì)算行業(yè)平均指標(biāo)來(lái)對(duì)比分析夏新公司的競(jìng)爭(zhēng)力水平：

　　名稱(chēng)速動(dòng)比率現(xiàn)金比率應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率股東權(quán)益比率資產(chǎn)負(fù)債比率長(zhǎng)期負(fù)債比率存貨周轉(zhuǎn)率主營(yíng)利潤(rùn)率。從上表中可以看出，公司速動(dòng)比率略低于行業(yè)平均水平，因此，短期償債能力相對(duì)較低；公司的現(xiàn)金比率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于行業(yè)平均水平，公司有著充裕的現(xiàn)金流，資金周轉(zhuǎn)順暢，這與公司產(chǎn)品暢銷(xiāo)及大量現(xiàn)款交易是分不開(kāi)的；公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率為同行業(yè)最高，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于同業(yè)平均水平，應(yīng)收賬款的管理是同行業(yè)最好的；股權(quán)比率亦屬同業(yè)較高水平，相對(duì)地資產(chǎn)負(fù)債率也就較低，從股東角度來(lái)看，公司現(xiàn)在屬高股權(quán)率、高風(fēng)險(xiǎn)、高報(bào)酬的財(cái)務(wù)資本結(jié)構(gòu)；長(zhǎng)期負(fù)債率遠(yuǎn)高于同業(yè)水平，主要系公司提取了高額的技術(shù)開(kāi)發(fā)費(fèi)（按銷(xiāo)售額的6%計(jì)提），這為公司經(jīng)后加大技術(shù)投入及未來(lái)的發(fā)展打下了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)；存貨周轉(zhuǎn)率同行業(yè)最高，存貨占資產(chǎn)總額的比例達(dá)30%，巨額庫(kù)存將對(duì)公司未來(lái)經(jīng)營(yíng)構(gòu)成極大的壓力；主營(yíng)利潤(rùn)率高達(dá)34%，處于行業(yè)領(lǐng)先水平，這與公司以高毛利率的中高端產(chǎn)品為主是分不開(kāi)的。從以上指標(biāo)分析可見(jiàn)，公司各項(xiàng)指標(biāo)大部分高于行業(yè)平均水平，公司整體水平處于中上水平，在行業(yè)中極具競(jìng)爭(zhēng)力。

　　（四）公司專(zhuān)業(yè)分析

　　夏新電子（600057）：公司總股本4.29億股，流通股1.72億股，公司作為一家成長(zhǎng)中的電子類(lèi)企業(yè)，以通訊產(chǎn)品、視聽(tīng)產(chǎn)品及it產(chǎn)品為核心業(yè)務(wù)。20xx年公司實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入68.17億元；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)6.14億元。其中，手機(jī)類(lèi)產(chǎn)品占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的82.82%，夏新手機(jī)仍是國(guó)內(nèi)手機(jī)品牌中利潤(rùn)最高的企業(yè)，毛利率37.76%，手機(jī)產(chǎn)品市場(chǎng)占有率居國(guó)產(chǎn)品牌第四，視頻類(lèi)產(chǎn)品市場(chǎng)占有率居第三名。公司主營(yíng)手機(jī)、dvd、液晶電腦及視聽(tīng)設(shè)備，自20xx年公司管理層把握新的市場(chǎng)機(jī)遇，轉(zhuǎn)型生產(chǎn)gsm手機(jī)，同時(shí)，為避免重蹈覆轍并鞏固市場(chǎng)地位，公司確定了以3c（通訊、it、家電）融合為核心、相關(guān)多元化發(fā)展的戰(zhàn)略方向，公司建立了600多人的技術(shù)中心，設(shè)立博士后工作站，科研實(shí)力在同行業(yè)首屈一指，針對(duì)數(shù)字化技術(shù)變更周期短、更新快的特點(diǎn)，公司選擇特定技術(shù)領(lǐng)域，形成自己的核心技術(shù)優(yōu)勢(shì)。公司先后推出了世界首臺(tái)光盤(pán)錄像機(jī)vdr20xx，第一部國(guó)產(chǎn)grps手機(jī)等，自主開(kāi)發(fā)的筆記本電腦、液晶電視一經(jīng)推出好評(píng)如潮，極具競(jìng)爭(zhēng)力。今年，公司又投入巨資進(jìn)軍汽車(chē)產(chǎn)業(yè)，但與其他投資汽車(chē)行業(yè)企業(yè)不同的是，公司不僅注重投資收益，更期待借此發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)，介入之前幾乎由國(guó)外廠商壟斷的汽車(chē)電子領(lǐng)域，生產(chǎn)車(chē)載電視、車(chē)載電話(huà)等全套汽車(chē)電子產(chǎn)品，介入汽車(chē)電子這一新興朝陽(yáng)產(chǎn)業(yè)，將成為公司新的發(fā)展機(jī)遇。

　�。ㄎ澹┕�司分析總結(jié)

　　以銀行家的角度來(lái)看，公司的資產(chǎn)負(fù)債率為66%，低于行業(yè)平均水平，公司的現(xiàn)金比率為0.38亦遠(yuǎn)高于行業(yè)平均水平，公司目前經(jīng)營(yíng)較穩(wěn)定，20xx年取得了良好的業(yè)績(jī)，加之公司有良好的現(xiàn)金流，并有大量的貨幣資金，增強(qiáng)了公司的償債能力，因此從目前公司的財(cái)務(wù)狀況來(lái)看，貸款給公司相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)較低。從現(xiàn)金流量表中來(lái)看，公司投資活動(dòng)支付的現(xiàn)金近3億元，公司加大了對(duì)外擴(kuò)張的力度，從有關(guān)公告中可知，公司將面臨又一次產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型，公司確定了以3c（通訊、it、家電）融合為核心、相關(guān)多元化發(fā)展的戰(zhàn)略方向，投資于與主業(yè)不相關(guān)的it業(yè)及汽車(chē)電子業(yè)，而其資金的來(lái)源將主要依靠于銀行貸款，未來(lái)投資能否成功將有著很大的風(fēng)險(xiǎn)性和不確定性。因此，公司未來(lái)的償債能力能否保障，將主要取決于公司轉(zhuǎn)型投資的成功與否，未來(lái)的潛在償債風(fēng)險(xiǎn)較大，銀行應(yīng)充分考慮公司的未來(lái)的償債能力，充分估計(jì)貸款風(fēng)險(xiǎn)水平。

　　從投資者的角度來(lái)看，公司業(yè)績(jī)從最近幾年看呈高速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，20xx年每股收益達(dá)1.43元，凈資產(chǎn)收益率達(dá)41.98%，投資者取得了豐厚的投資回報(bào)。從財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)上分析，公司股權(quán)比率為33.65%，高于行業(yè)平均水平，高股權(quán)率意味著高風(fēng)險(xiǎn)、高報(bào)酬的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)。在獲取高回報(bào)的同時(shí)，投資者應(yīng)充分考慮其投資的未來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)性，首先從公司的主業(yè)來(lái)看，手機(jī)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，加之國(guó)外品牌的沖擊，毛利率越來(lái)越低，手機(jī)業(yè)步入微利時(shí)代，預(yù)計(jì)公司主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)將呈下降趨勢(shì)，盡管公司擬實(shí)行多元化戰(zhàn)略，但就目前來(lái)看還屬投資初期，目前還未有很好的收益，未來(lái)的投資重點(diǎn)將轉(zhuǎn)向多元化的家電、it、汽車(chē)電子產(chǎn)品等行業(yè)，能否在公司未涉及的行業(yè)中奪穎而出將面臨著巨大的挑戰(zhàn)，投資者未來(lái)亦將面臨著巨大的投資風(fēng)險(xiǎn)。

　　從收購(gòu)者的角度來(lái)看，公司的驕人的業(yè)績(jī)，成長(zhǎng)性及高凈資產(chǎn)收益率（42%），使得公司有著較高收購(gòu)價(jià)值，同時(shí)也意味著需高額的收購(gòu)成本。而從目前公司的股票市價(jià)來(lái)看，市盈率不到10倍，市場(chǎng)價(jià)值被低估，亦極具投資潛力與收購(gòu)價(jià)值。目前公司主業(yè)突出，且在技術(shù)上也處于國(guó)內(nèi)同業(yè)領(lǐng)先地位，對(duì)“主業(yè)偏好”的收購(gòu)者極具吸引力。同時(shí)公司豐富的營(yíng)銷(xiāo)經(jīng)驗(yàn)、完整的營(yíng)銷(xiāo)體系及網(wǎng)絡(luò)，加上優(yōu)秀的管理層及高效率管理經(jīng)驗(yàn)，更是使收購(gòu)者所看重。因此從整個(gè)公司的基本面上分析，夏新公司對(duì)收購(gòu)者極具收購(gòu)價(jià)值。

　　從公司員工的角度來(lái)看，公司制定了一系列員工激勱政策，包括《夏新電子業(yè)績(jī)股票激勵(lì)實(shí)施辦法》等，員工的待遇同公司的業(yè)績(jī)息息相關(guān)。自20xx年公司管理層把握新的市場(chǎng)機(jī)遇，從家電產(chǎn)品轉(zhuǎn)型生產(chǎn)gsm手機(jī)，實(shí)現(xiàn)了成功的生產(chǎn)轉(zhuǎn)型，取得了驕人的業(yè)績(jī)，但隨著競(jìng)爭(zhēng)的日趨激烈，產(chǎn)生了缺乏新業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)的困擾同時(shí)，為避免重蹈覆轍并鞏固市場(chǎng)地位，公司確定了以3c（通訊、it、家電）融合為核心、相關(guān)多元化發(fā)展的戰(zhàn)略方向。在未來(lái)的發(fā)展中，公司管理層及全體員工應(yīng)重點(diǎn)在以下幾方面努力：投資――明確未來(lái)投資重點(diǎn)；市場(chǎng)――尋找新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)；合作――強(qiáng)化價(jià)值鏈，擴(kuò)大合作領(lǐng)域；競(jìng)爭(zhēng)――增強(qiáng)核心競(jìng)爭(zhēng)力，尋找發(fā)展機(jī)會(huì)；技術(shù)――發(fā)展自己的核心技術(shù)，積極研發(fā)新產(chǎn)品。

　　公司財(cái)務(wù)分析報(bào)告 2

　　引言

　　企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，由于外部市場(chǎng)以及企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理中的各種不確定因素所造成的企業(yè)實(shí)際財(cái)務(wù)收益與目標(biāo)預(yù)期之間出現(xiàn)了較大的偏差。企業(yè)參與到市場(chǎng)環(huán)境中，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就是客觀存在的，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生具有不確定性，在發(fā)生時(shí)間、風(fēng)險(xiǎn)結(jié)果等方面都存在不確定性，而且財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)貫穿于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的全過(guò)程。如果企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制管理不當(dāng)，出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，極易影響企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)安全性，甚至造成企業(yè)嚴(yán)重的財(cái)務(wù)危機(jī)。

　　一、新時(shí)期企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題主要表現(xiàn)

　　當(dāng)前經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，特別是今年以來(lái)，外部宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)對(duì)企業(yè)的影響較大，中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)趨勢(shì)短期內(nèi)放緩，對(duì)企業(yè)所產(chǎn)生的負(fù)面影響仍將比較明顯，當(dāng)前經(jīng)濟(jì)下行壓力加大，企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題更加突出，特別是與以往相比，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也出現(xiàn)了一些新的變化，主要表現(xiàn)在以下幾方面：

　　(一)企業(yè)籌資困難問(wèn)題加劇

　　企業(yè)在籌資的具體運(yùn)作過(guò)程中，如果籌資方式不當(dāng)，負(fù)債比例控制不合理，權(quán)益收益無(wú)法達(dá)到預(yù)期，很有可能造成企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。特別是當(dāng)前經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，銀行信貸政策進(jìn)一步收縮，企業(yè)融資通過(guò)貸款門(mén)檻限制不斷提高，貸款難度越來(lái)越大，而證券市場(chǎng)波動(dòng)較為劇烈，上市融資更是難上加難，加劇了企業(yè)的融資風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。

　　(二)應(yīng)收賬款壞賬風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題加劇

　　一些企業(yè)在經(jīng)營(yíng)策略上注重信用銷(xiāo)售，因而應(yīng)收賬款比例較高，特別是一些交易結(jié)算周期較長(zhǎng)的企業(yè)，由于應(yīng)收賬款基數(shù)大、回款時(shí)間相對(duì)較長(zhǎng)，因此占用了企業(yè)非常多的營(yíng)運(yùn)資金，如果企業(yè)內(nèi)部出現(xiàn)發(fā)生大額呆壞賬，將給企業(yè)帶來(lái)較大的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，造成企業(yè)出現(xiàn)嚴(yán)重的財(cái)務(wù)狀況惡化。

　　(三)投資過(guò)程中凈資產(chǎn)收益率下降風(fēng)險(xiǎn)

　　企業(yè)的一些長(zhǎng)期投資項(xiàng)目，像證券、固定資產(chǎn)、項(xiàng)目建設(shè)等，雖然投資回報(bào)率比短期投資要高一些，但是存在著不確定性較大、資本投入較高的風(fēng)險(xiǎn)，管理不善極易造成嚴(yán)重財(cái)務(wù)虧損。尤其是當(dāng)前外部金融市場(chǎng)頻繁調(diào)整，經(jīng)濟(jì)環(huán)境整體不容樂(lè)觀，如果企業(yè)的利潤(rùn)的增長(zhǎng)在短期內(nèi)不能與公司凈資產(chǎn)增長(zhǎng)保持同步，將會(huì)直接造成企業(yè)凈資產(chǎn)收益率下降;同時(shí)，對(duì)于企業(yè)的一些募集資金投資項(xiàng)目，如果不能很快產(chǎn)生效益以彌補(bǔ)新增固定資產(chǎn)折舊，同樣會(huì)影響公司的凈利潤(rùn)和凈資產(chǎn)收益率。

　　(四)資金運(yùn)作過(guò)程中存貨規(guī)�？刂埔�起的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題

　　企業(yè)資金運(yùn)作過(guò)程中會(huì)涉及到較多的環(huán)節(jié)問(wèn)題，例如貨幣資金管理、存貨控制以及應(yīng)收賬款管理等一系列的內(nèi)容。特別是在存貨管理方面，一些企業(yè)受宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境影響，銷(xiāo)量有所降低，造成了企業(yè)的原材料及產(chǎn)品存貨規(guī)模增加，如果出現(xiàn)存貨跌價(jià)的因素，出現(xiàn)存貨損失風(fēng)險(xiǎn)。

　　(五)利潤(rùn)收益分配過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題

　　在企業(yè)內(nèi)部完成了利潤(rùn)核算以后，利潤(rùn)收益的具體分配對(duì)企業(yè)的內(nèi)部管理也有著非常重要的影響，如何確定盈余公積用于企業(yè)發(fā)展的資本保障，如何確定股利分配確保股東預(yù)期收益等，都是需要企業(yè)慎重考慮決定的，如果利潤(rùn)收益分配管理不善，容易成為影響企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的財(cái)務(wù)危機(jī)問(wèn)題。

　　二、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)管理創(chuàng)新措施

　　(一)準(zhǔn)確界定企業(yè)的`財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制標(biāo)準(zhǔn)

　　新時(shí)期加強(qiáng)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)管理，首先應(yīng)該對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行準(zhǔn)確的界定，當(dāng)下對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)確定主要是基于企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債以及企業(yè)的實(shí)際收益情況等。具體而言，在企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債狀況上分析判斷財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，主要是將企業(yè)的資產(chǎn)按照流動(dòng)負(fù)債與長(zhǎng)期負(fù)債等劃分為保守、風(fēng)險(xiǎn)以及中庸等資產(chǎn)類(lèi)型，并重點(diǎn)分析企業(yè)利潤(rùn)科目余額以及應(yīng)收應(yīng)付賬款往來(lái)科目等，通過(guò)全面分析資本結(jié)構(gòu)狀況，初步界定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)隱患情況。在企業(yè)收益狀況上分析財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，主要是分析企業(yè)的盈利利潤(rùn)并與企業(yè)的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)進(jìn)行對(duì)照，分析企業(yè)的利潤(rùn)總額來(lái)衡量企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，同時(shí)確定企業(yè)的凈利潤(rùn)以及留存收益等，整體把握企業(yè)的收益狀況，進(jìn)而對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面準(zhǔn)確的分析與判定。

　　(二)加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的具體應(yīng)對(duì)管理

　　在企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)方面，首先應(yīng)該結(jié)合企業(yè)的實(shí)際情況在內(nèi)部構(gòu)建較為完善的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警管理系統(tǒng)，按照企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)實(shí)際情況，綜合選擇盈利能力、發(fā)展能力、償債能力、財(cái)務(wù)彈性以及經(jīng)濟(jì)效率等作為風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)，明確風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警閾值。其次，加強(qiáng)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測(cè)，重點(diǎn)以企業(yè)的現(xiàn)金流量作為監(jiān)控的重點(diǎn)，合理均衡流動(dòng)資產(chǎn)、現(xiàn)金流量，避免企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中出現(xiàn)嚴(yán)重的資金缺口，嚴(yán)防財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題的發(fā)生。第三，應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制管理的基礎(chǔ)保障，完善企業(yè)的內(nèi)部控制管理制度，特別是建立基于風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向的企業(yè)內(nèi)部審計(jì)體系，強(qiáng)化財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，提高企業(yè)財(cái)務(wù)決策的科學(xué)性，并按照企業(yè)的實(shí)際情況保持穩(wěn)定合理的資本結(jié)構(gòu)，賀禮控制企業(yè)的應(yīng)收賬款管理，以便于有效地控制企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。此外，在企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制管理中，應(yīng)該重點(diǎn)加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理體系的優(yōu)化，特別是將有助于防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題發(fā)生的財(cái)務(wù)預(yù)算管理制度、內(nèi)部會(huì)計(jì)控制、財(cái)務(wù)管理崗位職責(zé)管理等制度健全完善，夯實(shí)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的管理基礎(chǔ)。

　　(三)加強(qiáng)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)管理

　　現(xiàn)階段很多企業(yè)對(duì)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題往往還是停留在事后處理上，而對(duì)于發(fā)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)缺少及時(shí)有效的應(yīng)對(duì)處理，這也是新時(shí)期企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制需要重點(diǎn)強(qiáng)化的內(nèi)容。首先，企業(yè)應(yīng)該未雨綢繆，在內(nèi)部建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)備資金制度，當(dāng)在企業(yè)內(nèi)部發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題時(shí)，及時(shí)以預(yù)備金作為后備補(bǔ)充確保生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的正常開(kāi)展。其次，系統(tǒng)的完善企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避措施，尤其是針對(duì)企業(yè)的籌資、投資、資金管理以及收益分配等，全面的制定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)回避管理措施，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題對(duì)企業(yè)整體經(jīng)營(yíng)管理的影響。第三，應(yīng)該改變企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理策略，特別是通過(guò)多元化經(jīng)營(yíng)的手段，優(yōu)化企業(yè)的各種投資組合，盡可能以集團(tuán)化經(jīng)營(yíng)的模式，分散企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題;同時(shí)，注重財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移以及非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移等風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移管理措施的應(yīng)用，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生可能造成的企業(yè)損失。

　　結(jié)語(yǔ)

　　在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題既有共性，同時(shí)又因?yàn)槠髽I(yè)經(jīng)營(yíng)行業(yè)領(lǐng)域、企業(yè)規(guī)模、內(nèi)部管理等因素存在著獨(dú)特性。在企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制管理中，財(cái)務(wù)管理部門(mén)應(yīng)該結(jié)合企業(yè)的實(shí)際情況，有針對(duì)性的在強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)、加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警管理以及風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)管理等幾方面，全面提高新時(shí)期企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理水平。

　　公司財(cái)務(wù)分析報(bào)告 3

　　一、公司基本介紹

　　青島海爾股份有限公司（股票代：60xx90，一下簡(jiǎn)稱(chēng)“青島海爾”）1984年創(chuàng)立于中國(guó)青島，是世界白色家電第一品牌。目前，海爾在全球建立了21個(gè)工業(yè)園，24個(gè)制造工廠，xx個(gè)綜合研發(fā)中心，19個(gè)海外貿(mào)易公司，全球員工超過(guò)7萬(wàn)人。20xx年，海爾全球營(yíng)業(yè)額實(shí)現(xiàn)1243億元，品牌價(jià)值812億元，連續(xù)8年蟬聯(lián)中國(guó)最有價(jià)值品牌榜首。20xx年，海爾全球營(yíng)業(yè)額實(shí)現(xiàn)1357億元，品牌價(jià)值855億元，連續(xù)9年蟬聯(lián)中國(guó)最有價(jià)值品牌榜首。海爾積極履行社會(huì)責(zé)任，援建了128所希望小學(xué)和1所希望中學(xué)，制作212集科教動(dòng)畫(huà)片《海爾兄弟》，是2008年北京奧運(yùn)會(huì)全球唯一白電贊助商。

　　海爾公司主要從事電冰箱、空調(diào)器、電冰柜、洗碗機(jī)、燃?xì)庠畹刃〖译娂捌渌�相關(guān)產(chǎn)品的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。品牌旗下冰箱、空調(diào)、洗衣機(jī)、電視機(jī)、熱水器、電腦、手機(jī)、家居集成等18個(gè)產(chǎn)品被評(píng)為中國(guó)名牌，其中海爾冰箱、洗衣機(jī)還被國(guó)家質(zhì)檢總局評(píng)為首批中國(guó)世界名牌，20xx年8月30日，海爾被英國(guó)《金融時(shí)報(bào)》評(píng)為“中國(guó)十大世界級(jí)品牌”之首。20xx年，在《亞洲華爾街日?qǐng)?bào)》組織評(píng)選的“亞洲企業(yè)200強(qiáng)”中，海爾集團(tuán)連續(xù)第四年榮登“中國(guó)內(nèi)地企業(yè)綜合領(lǐng)導(dǎo)力”排行榜榜首。海爾已躋身世界級(jí)品牌行列，其影響力正隨著全球市場(chǎng)的擴(kuò)張而快速上升。

　　青島海爾所屬行業(yè)為日用電器制造業(yè)，經(jīng)營(yíng)范圍包括電冰箱、電冰柜、船用電冰箱、微波爐、真空包裝機(jī)、空調(diào)器、電磁管、洗衣機(jī)、熱水器、電風(fēng)扇、電飯鍋及配件、通訊設(shè)備制造；主要產(chǎn)品有電冰箱、電冰柜、船用電冰箱、微波爐、真空包裝機(jī)、空調(diào)器、電磁管、洗衣機(jī)、熱水器、電風(fēng)扇、電飯鍋及配件、通訊設(shè)備。

　　截止到20xx年上半年，海爾累計(jì)申請(qǐng)專(zhuān)利9258項(xiàng)，其中發(fā)明專(zhuān)利2532項(xiàng)。在自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的基礎(chǔ)上，海爾已參與19項(xiàng)國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)的制定，其中5項(xiàng)國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)已經(jīng)發(fā)布實(shí)施，這表明海爾自主創(chuàng)新技術(shù)在國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)領(lǐng)域得到了認(rèn)可；20xx年海爾入選世界品牌價(jià)值實(shí)驗(yàn)室編制的《中國(guó)購(gòu)買(mǎi)者滿(mǎn)意度第一品牌》，排名第四。海爾已躋身世界級(jí)品牌行列，其影響力正隨著全球市場(chǎng)的擴(kuò)張而快速上升。

　　二、分析

　　資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析：

　　海爾集團(tuán)（60xx90）資產(chǎn)負(fù)債表

　　在近三年的資產(chǎn)負(fù)債表中，20xx年和20xx年的各項(xiàng)數(shù)據(jù)均沒(méi)有太大的差異，20xx年比20xx年的各項(xiàng)數(shù)據(jù)均略微增加，這說(shuō)明公司在這個(gè)階段處于平穩(wěn)發(fā)展時(shí)期，各方面都沒(méi)有太大的變動(dòng)。但是到了20xx年，海爾集團(tuán)的資產(chǎn)規(guī)模有了大幅度提升，從20xx年末的12，230，597，777.64元增長(zhǎng)到20xx年末的17，497，152，530.38元，實(shí)現(xiàn)了43.xx%的增幅。通過(guò)對(duì)上表負(fù)債和所有者權(quán)益的分析發(fā)現(xiàn)，這種資產(chǎn)的大幅度增長(zhǎng)主要來(lái)源于負(fù)債的增加。

　　從20xx年的4，529，540，037.40元增加到20xx年的8，744，913，487.44元，增幅達(dá)93.xx%，主要得益于海爾xx年全球銷(xiāo)售額增長(zhǎng)百分之十帶來(lái)的銷(xiāo)售收入大幅增加的同時(shí)，因?yàn)閿U(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模而加大擴(kuò)張力度導(dǎo)致負(fù)債急劇升高。在xx—xx年聯(lián)系兩年全球白色家電銷(xiāo)售穩(wěn)坐龍頭老大時(shí)，海爾的選擇是急速擴(kuò)張以增加利潤(rùn)。同時(shí)可以看到，相比20xx年和20xx年，20xx年的所有者權(quán)益也有所增加，主要得益于xx年完成了對(duì)德意志銀行所持有的33%海爾集團(tuán)股份的收購(gòu)。

　　三、營(yíng)運(yùn)能力分析

　　20xx年企業(yè)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率大約增加到20xx年的7倍，20xx年降低到7.4。說(shuō)明企業(yè)20xx年，現(xiàn)金周轉(zhuǎn)較快，周轉(zhuǎn)效率較高，而20xx及20xx周轉(zhuǎn)率維持在13以下，可以看出20xx年現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率的突然提高很大程度上是因?yàn)榧译娤锣l(xiāng)、節(jié)能補(bǔ)貼、以舊換新等行業(yè)刺激政策有效拉動(dòng)了國(guó)內(nèi)市場(chǎng)需求下的行業(yè)環(huán)境導(dǎo)致企業(yè)收入增加，從而提高現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率，而不是因?yàn)槠髽I(yè)的管理能力的提高。因此20xx年現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率下降，甚至比20xx年減少5.xx，現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)增加19.76天，說(shuō)明企業(yè)對(duì)于現(xiàn)金的管理能力存在很大的下滑。

　　企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)呈現(xiàn)穩(wěn)定增長(zhǎng)，但存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)較低，20xx年存貨水平低于20xx年存貨水平，而企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)反而增加，很大程度上可能因?yàn)?0xx年銷(xiāo)售收入的增加。20xx存貨數(shù)量，銷(xiāo)售收入約為20xx年的兩倍，而存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)的增加可能由于銷(xiāo)售收入增加的幅度大于存貨增加的幅度。說(shuō)明企業(yè)的產(chǎn)品銷(xiāo)售額不斷增長(zhǎng)，企業(yè)的銷(xiāo)售能力加強(qiáng)。

　　存貨與日銷(xiāo)售額比20xx年出現(xiàn)特殊情況，20xx與20xx保持在21—22的穩(wěn)定范圍內(nèi)，但比率較大，說(shuō)明企業(yè)的控制較為穩(wěn)定，存貨控制較差。20xx年存貨與日銷(xiāo)售額比，降低到1.31，說(shuō)明企業(yè)在20xx年的存貨控制良好，這說(shuō)明企業(yè)需要在未來(lái)提高存貨控制能力。

　　企業(yè)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率較高，平均收現(xiàn)期叫短，但是出現(xiàn)穩(wěn)中有降的趨勢(shì)，說(shuō)明企業(yè)應(yīng)該注意應(yīng)收賬款的回收速度，以避免企業(yè)的資產(chǎn)過(guò)多地呆滯在應(yīng)收賬款上，資金不能及時(shí)回流。

　　企業(yè)的應(yīng)收賬款與日銷(xiāo)售額比從20xx年的.9.42上升到12.75，說(shuō)明企業(yè)在應(yīng)收賬款的控制上有松懈，但也間接說(shuō)明企業(yè)的銷(xiāo)售額增加了。而20xx年銷(xiāo)售額的增加并沒(méi)有帶來(lái)應(yīng)收賬款與日銷(xiāo)售額比的增加，反而減少，很大程度上是因?yàn)楹暧^經(jīng)濟(jì)環(huán)境的轉(zhuǎn)好有關(guān)。

　　營(yíng)業(yè)周期表明企業(yè)需要多久時(shí)間才能將應(yīng)收賬款和存貨轉(zhuǎn)為現(xiàn)金，而20xx到20xx，營(yíng)業(yè)周期從31.35上升到33.89，說(shuō)明企業(yè)短期資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度減慢，營(yíng)運(yùn)能力有所下降，而20xx年的營(yíng)業(yè)周期驟減到3.21，較大程度很可能是當(dāng)年宏觀形勢(shì)大好導(dǎo)致。

　　企業(yè)營(yíng)業(yè)資本周轉(zhuǎn)率從20xx的8.49降低到20xx的2.28，說(shuō)明企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金運(yùn)用效率降低，短期資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力低，營(yíng)運(yùn)資金利用效果差，而20xx年突然增加到86.61的原因由于宏觀形勢(shì)較好，企業(yè)可以在使用較少資金的情況下，實(shí)現(xiàn)較多銷(xiāo)售收入，導(dǎo)致?tīng)I(yíng)運(yùn)資本周轉(zhuǎn)率較高。

　　1、企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率20xx年及20xx年保持在3—4的穩(wěn)定范圍內(nèi)，但存在一定的減少，比率較低，說(shuō)明企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力較差，變現(xiàn)能力較差，企業(yè)短期償債能力較差，且企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員應(yīng)當(dāng)注意。而20xx年流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的突然上漲，很大程度與20xx年存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)的上漲有關(guān)。

　　2、企業(yè)的固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率從20xx到20xx不斷上漲，20xx到20xx漲幅較大，說(shuō)明企業(yè)在這三年對(duì)于固定資產(chǎn)，利用充分，投資得當(dāng)，結(jié)構(gòu)比較合理，能夠充分發(fā)揮固定資產(chǎn)效率。

　　3、企業(yè)的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率不斷下降，但是保持在2—3的范圍內(nèi)，說(shuō)明企業(yè)的營(yíng)運(yùn)能力有所增加，進(jìn)而分析各項(xiàng)資產(chǎn)對(duì)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變動(dòng)的影響，很大程度是由于存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)的影響導(dǎo)致。

　　四、盈利能力分析

　�。ㄒ唬┯�利能力分析

　　盈利能力主要是指企業(yè)利用各種經(jīng)濟(jì)資源賺取利潤(rùn)的能力，也稱(chēng)為資金增值能力，通常表現(xiàn)為企業(yè)一定期間收益額大小和收益額的構(gòu)成。反映公司盈利能力的指標(biāo)很多，通常使用的主要有銷(xiāo)售凈利率、銷(xiāo)售毛利率、資產(chǎn)凈利率、凈資產(chǎn)收益率等。現(xiàn)在我們就通過(guò)每股收益、凈資產(chǎn)收益率、資產(chǎn)利潤(rùn)率這三個(gè)指標(biāo)來(lái)分析青島海爾集團(tuán)近幾年來(lái)的盈利能力從以上各表中可以看出，海爾集團(tuán)從20xx年開(kāi)始，青島海爾的營(yíng)利能力大體維持在持續(xù)上升的走勢(shì)上，尤其是近兩年年上升尤其較快。從行業(yè)來(lái)說(shuō)海爾的盈利能力還是不錯(cuò)的。銷(xiāo)售業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)及新技術(shù)投入市場(chǎng)和大規(guī)模進(jìn)軍小家電的影響，公司的盈利能力略有上升，相比很多企業(yè)遭遇金融危機(jī)和激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)以及新的企業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整虧損的狀況，海爾集團(tuán)在20xx年和20xx年的凈資產(chǎn)收益率和資產(chǎn)利潤(rùn)率都呈良好勢(shì)頭繼續(xù)增長(zhǎng)，這表現(xiàn)出家電作為硬性消費(fèi)品巨大的市場(chǎng)和在面臨金融危機(jī)、技術(shù)革新、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)所固有的優(yōu)勢(shì)，當(dāng)然也和海爾集團(tuán)不斷擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模，積極占有市場(chǎng)大規(guī)模更新核心技術(shù)和調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)有關(guān)。但是也有一定的風(fēng)險(xiǎn)，近兩年，原材料價(jià)格的持續(xù)高位造成毛利率下滑，各個(gè)廠家對(duì)接下來(lái)的經(jīng)濟(jì)環(huán)境存在擔(dān)憂(yōu)造成整體價(jià)格下降。盈利能力是指企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)獲取利潤(rùn)的能力。企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)是否具有較強(qiáng)的盈利能力，對(duì)企業(yè)的生存發(fā)展至關(guān)重要。對(duì)海爾來(lái)說(shuō)，這樣一個(gè)龐大的集團(tuán)企業(yè)，如果沒(méi)有高額利潤(rùn)的支撐，想要獲取繼續(xù)發(fā)展的能力顯然是不可能的。全年盈利能力如期提升，凈利潤(rùn)率達(dá)3.5%。沒(méi)有H股利潤(rùn)貢獻(xiàn)的情況下，公司的凈利潤(rùn)率同比20xx年提升1ppt，主要來(lái)自于毛利率提高，期間費(fèi)用率仍維持高位，尚存改善空間。

　�。ǘ�）收入結(jié)構(gòu)分析

　�。�1）青島海爾20xx年度營(yíng)業(yè)收入來(lái)源構(gòu)成

　　從海爾的營(yíng)業(yè)收入來(lái)源分產(chǎn)品的構(gòu)成來(lái)看，20xx年度主營(yíng)業(yè)務(wù)收入主要來(lái)自于電冰箱和空調(diào)的生產(chǎn)和銷(xiāo)售；從分地區(qū)的情況看，國(guó)內(nèi)的銷(xiāo)售占了主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的絕大部分。

　　從年報(bào)中可看出xx年，公司業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)主要得益于家電下鄉(xiāng)的政策實(shí)施以及公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的調(diào)整。公司著重提高了中高端產(chǎn)品銷(xiāo)售比重，重點(diǎn)開(kāi)發(fā)了高附加值產(chǎn)品，使公司產(chǎn)品

　　毛利率尤其是冰箱產(chǎn)品毛利率較去年同期增幅較大。xx年，公司業(yè)務(wù)綜合毛利23.13%，較上年同期提高4.12個(gè)百分點(diǎn)，其中冰箱、空調(diào)、冰柜業(yè)務(wù)毛利分別同比提升8.01、0.58、0.04個(gè)百分點(diǎn)，冰、洗業(yè)務(wù)突出、空調(diào)業(yè)務(wù)滑坡是青島海爾xx年的突出特點(diǎn)。公司在冰箱行業(yè)具有較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，根據(jù)中怡康的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，公司的冰箱產(chǎn)品零售量份額、零售額市場(chǎng)占有率分別為26.29%、26.63%，分別同比提高0.54個(gè)百分點(diǎn)、0.58個(gè)百分點(diǎn)。一、二級(jí)市場(chǎng)的消費(fèi)升級(jí)與農(nóng)村市場(chǎng)消費(fèi)能力的釋放，特別是“家電下鄉(xiāng)”政策的實(shí)施使得20xx年公司電冰箱業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入161億元。毛利率達(dá)到31%。20xx年，空調(diào)行業(yè)面臨整體需求下降、庫(kù)存高企、產(chǎn)能利用率較低等諸多不利因素，海爾空調(diào)業(yè)務(wù)下滑明顯。

　�。�2）海爾營(yíng)業(yè)收入構(gòu)成的持續(xù)性分析

　　海爾的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入中，電冰箱的銷(xiāo)售收入近四年中一直保持著良好的持續(xù)性增長(zhǎng)，其比重也是占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入最大的，空調(diào)的收入也保持在30%左右。從分地區(qū)的情況看，境內(nèi)的收入在xx年增長(zhǎng)了將近三倍，xx到xx年占全部收入持續(xù)在80左右。

　　五、償債能力分析

　　償債能力是指企業(yè)用其資產(chǎn)償還長(zhǎng)期債務(wù)與短期債務(wù)的能力。企業(yè)有無(wú)支付現(xiàn)金的能力和償還債務(wù)能力，企業(yè)償債能力是反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)能力的重要標(biāo)志。下面我用流動(dòng)比率和速動(dòng)比率這兩個(gè)指標(biāo)來(lái)分析青島海爾集團(tuán)的短期償債能力，用資產(chǎn)負(fù)債率和現(xiàn)金債務(wù)總額比這兩個(gè)指標(biāo)來(lái)分析其長(zhǎng)期償債能力。

　　流動(dòng)比率是指企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率，表明企業(yè)每一元流動(dòng)負(fù)債有多少流動(dòng)資產(chǎn)作為償還的保證，反映企業(yè)用可在短期內(nèi)轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的流動(dòng)資產(chǎn)償還到期的流動(dòng)負(fù)債的能力。

　　速動(dòng)比率是指速動(dòng)比率又稱(chēng)酸性試驗(yàn)比率，是指企業(yè)速動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率。速動(dòng)資產(chǎn)，是指流動(dòng)資產(chǎn)減去變現(xiàn)能力較差且不穩(wěn)定的存貨、待攤費(fèi)用、待處理流動(dòng)資產(chǎn)損失等后的余額，包括貨幣資金、短期投資和應(yīng)收賬款等。

　　資產(chǎn)負(fù)債率是一項(xiàng)衡量公司利用債權(quán)人資金進(jìn)行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)能力的指標(biāo)，也反映債權(quán)人發(fā)放貸款的安全程度。

　　現(xiàn)金債務(wù)總額比是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量總額與債務(wù)總額的比率。該指標(biāo)旨在衡量企業(yè)承擔(dān)債務(wù)的能力，是評(píng)估企業(yè)中長(zhǎng)期償債能力的重要指標(biāo)，同時(shí)它也是預(yù)測(cè)企業(yè)破產(chǎn)的可靠指標(biāo)。

　　通過(guò)表可以看到，總的來(lái)說(shuō)海爾集團(tuán)的償債能力很強(qiáng)，尤其是20xx年前期流動(dòng)比率超過(guò)2，速動(dòng)比率超過(guò)了1，但是這也是資金利用效率低的表現(xiàn)。盡管20xx年中期之后的流動(dòng)比率和速動(dòng)比率都有所下降，但不影響償債能力，并且資金利用率上升了。資產(chǎn)負(fù)責(zé)率不斷上升，導(dǎo)致長(zhǎng)期償債能力有所降低，但是資產(chǎn)負(fù)債率沒(méi)有超過(guò)50%，長(zhǎng)期償債能力依然很強(qiáng)。但后期海爾的流動(dòng)比率和速動(dòng)比率有一定波動(dòng)并有下降，其短期償債能力似乎不高，資產(chǎn)負(fù)債率有一定的上升，償債能力有所下降。但是通過(guò)對(duì)報(bào)表的分析發(fā)現(xiàn)，其短期償債能力較弱只是其穩(wěn)健策略的體現(xiàn)，從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，青島海爾的長(zhǎng)期負(fù)償債能力并不弱，資產(chǎn)負(fù)債率在20xx年甚至還有較大的提升，三年的現(xiàn)金負(fù)債總額比也都高于市場(chǎng)平均利率，即使負(fù)債累累，靠新債還舊債的方式，不僅能支撐企業(yè)正常運(yùn)轉(zhuǎn)，在國(guó)際大背景環(huán)境下還能做到收回外資持有的33%股權(quán)。海爾短期和長(zhǎng)期償債能力都非常好，流動(dòng)比率和速動(dòng)比率比較合理，償還到期債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)小，資產(chǎn)負(fù)債率很低，而且固定資產(chǎn)比率也較低，資產(chǎn)的流動(dòng)性比較好，但是這樣雖然利息費(fèi)用低，卻也使資產(chǎn)的利用率不夠高，海爾的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)還有進(jìn)一步優(yōu)化的潛力。

　　六、總體營(yíng)運(yùn)能力分析

　　企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力主要指企業(yè)營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)的效率與效益。企業(yè)營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)的效率主要指資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)率或周轉(zhuǎn)速度。企業(yè)營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)的效益則是指企業(yè)的產(chǎn)出額與資產(chǎn)占用額之間的比率。通過(guò)對(duì)企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力的分析，可以發(fā)現(xiàn)企業(yè)在運(yùn)行過(guò)程中存在的問(wèn)題，為企業(yè)提高經(jīng)濟(jì)效益指明方向。下面通過(guò)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和存貨周轉(zhuǎn)率這三個(gè)指標(biāo)，對(duì)青島海爾集團(tuán)的運(yùn)營(yíng)能力進(jìn)行分析。

　　周轉(zhuǎn)率反映的是企業(yè)的收賬速度，它說(shuō)明一定期間內(nèi)公司應(yīng)收帳款轉(zhuǎn)為現(xiàn)金的平均次數(shù)，一般來(lái)說(shuō)，應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率越高越好，表明公司收帳速度快，平均收賬期短，壞帳損失少，資產(chǎn)流動(dòng)快，償債能力強(qiáng)。而而存貨周轉(zhuǎn)率是指一定時(shí)期內(nèi)企業(yè)銷(xiāo)售成本與存貨平均資金占用額的比率，是衡量和評(píng)價(jià)企業(yè)購(gòu)入存貨、投入生產(chǎn)、銷(xiāo)售收回等各環(huán)節(jié)管理效率的綜合性指標(biāo)，在正常情況下，如果企業(yè)經(jīng)營(yíng)順利，存貨周轉(zhuǎn)率越高，說(shuō)明企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)得越快，企業(yè)的銷(xiāo)售能力越強(qiáng)。從上表可以看出，青島海爾的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率以及存貨周轉(zhuǎn)率雖然總體上呈下降趨勢(shì)，但都高于標(biāo)準(zhǔn)值，證明企業(yè)的銷(xiāo)售能力很強(qiáng)，各項(xiàng)指標(biāo)運(yùn)行速度都很快，再一次說(shuō)明了公司穩(wěn)步發(fā)展的運(yùn)營(yíng)情況。下面，我將截取20xx年的數(shù)據(jù)青島海爾集團(tuán)的運(yùn)營(yíng)能力指標(biāo)和格力電器以及美的電器這兩個(gè)中國(guó)食品行業(yè)的巨頭進(jìn)行對(duì)比，進(jìn)一步說(shuō)明青島海爾集團(tuán)的運(yùn)營(yíng)能力。

　　但是從運(yùn)營(yíng)能力看，格力電器的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率要明顯高于青島海爾，但是其存活周轉(zhuǎn)速度過(guò)慢直接影響了該企業(yè)的資產(chǎn)總值以及的各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)。通過(guò)以上表已經(jīng)看出了青島海爾未來(lái)的良好走勢(shì)，但是不可忽視美的電器、格力電器對(duì)其王者地位的挑戰(zhàn)。在金融環(huán)境惡劣的現(xiàn)今，通過(guò)高效的資本運(yùn)轉(zhuǎn)、核心的技術(shù)革新、產(chǎn)業(yè)機(jī)構(gòu)及時(shí)調(diào)整升級(jí)使企業(yè)穩(wěn)步發(fā)展仍然是企業(yè)在激烈市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中的三大法寶。

　　七、分析總結(jié)

　　（一）、財(cái)務(wù)狀況總結(jié)

　　通過(guò)對(duì)青島海爾財(cái)務(wù)報(bào)表的分析，發(fā)現(xiàn)其整體財(cái)務(wù)狀況還是比較良好的，在全球金融危機(jī)的巨大沖擊下仍能保持高速盈利。特別值得肯定的是其運(yùn)營(yíng)能力，得益于張瑞敏先生對(duì)海爾的國(guó)際化戰(zhàn)略培訓(xùn)與富有成效的企業(yè)文化熏陶。在國(guó)內(nèi)嚴(yán)峻的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，仍然保持著很高的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，這體現(xiàn)出青島海爾的高效的資金周轉(zhuǎn)速度。保持資金鏈高速運(yùn)轉(zhuǎn)，使得青島海爾能在惡劣的經(jīng)濟(jì)環(huán)境與旺盛的市場(chǎng)需求中走出自己的路并且生存下去還保持高速的發(fā)展。

　　（二）、財(cái)務(wù)戰(zhàn)略建議

　　1、優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)

　　通過(guò)對(duì)青島海爾財(cái)務(wù)報(bào)表的分析發(fā)現(xiàn)其資本結(jié)構(gòu)是比較穩(wěn)定的，在以后的資本結(jié)構(gòu)確定過(guò)程中，還應(yīng)考慮影響企業(yè)價(jià)值最大化目標(biāo)的其他因素，即將未來(lái)的增長(zhǎng)率、業(yè)務(wù)的穩(wěn)定性、商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、管理當(dāng)局的控制能力和金融機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)的態(tài)度、對(duì)海外公司的戰(zhàn)略部署及資本優(yōu)化一并考慮進(jìn)來(lái)。使企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化。

　　2、制定切實(shí)的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略并加強(qiáng)財(cái)務(wù)控制

　　盈利能力、償債能力，運(yùn)營(yíng)能力這三個(gè)方面的具體指標(biāo)都體現(xiàn)出青島海爾近三年的財(cái)務(wù)狀況在整體運(yùn)作良好，公司一直保持一個(gè)穩(wěn)定發(fā)展的趨勢(shì)，在受前幾年的海外并購(gòu)失敗陰云籠罩及國(guó)內(nèi)相關(guān)行業(yè)的激烈競(jìng)爭(zhēng)一定程度上影響了了公司發(fā)展的速度。因此建議公司根據(jù)整體發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃制定相應(yīng)的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略規(guī)劃，例如在進(jìn)行國(guó)際資本運(yùn)作及并購(gòu)中加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制，國(guó)際生產(chǎn)環(huán)境的判斷上應(yīng)加強(qiáng)自己的實(shí)力。并加強(qiáng)公司財(cái)務(wù)控制，通過(guò)信用政策管理、成本管理、投資管理等一系列管理措施，降低有形和無(wú)形成本，以提高資產(chǎn)的使用效率。

　　海爾欲提高其盈利能力，除其它手段以外，必須嚴(yán)格控制其成本和費(fèi)用支出，提高內(nèi)部成本管理水平，以達(dá)增加其權(quán)益利潤(rùn)率的目的，另外海爾公司還需要注意控制其資產(chǎn)規(guī)模和管理能力，增強(qiáng)其總資產(chǎn)的盈利能力。如關(guān)注現(xiàn)金流、網(wǎng)絡(luò)創(chuàng)新、產(chǎn)品創(chuàng)新、機(jī)制創(chuàng)新等。

　　公司財(cái)務(wù)分析報(bào)告 4

　　20xx年，學(xué)院在黨委的正確領(lǐng)導(dǎo)和全體教職員工的共同努力下，各項(xiàng)工作穩(wěn)定、協(xié)調(diào)發(fā)展。學(xué)院的辦學(xué)規(guī)模進(jìn)一步擴(kuò)大，學(xué)院的收入和支出也創(chuàng)歷史的新高;為解決圖書(shū)館及風(fēng)雨操場(chǎng)的建設(shè)資金，在市政府的協(xié)調(diào)下，通過(guò)政府有關(guān)部門(mén)協(xié)助，學(xué)院在農(nóng)信社新增貸款6500萬(wàn)元，用于上述項(xiàng)目的建設(shè)和支付首期工程的欠款以及到期銀行貸款本金償還;目前，學(xué)院的借款余額已經(jīng)達(dá)到了億元。在這種情況下，學(xué)院本著“保工資、保運(yùn)作、保穩(wěn)定”的原則，除了嚴(yán)格按年初預(yù)算執(zhí)行以外，年度內(nèi)我們?cè)谫Y金運(yùn)作極其困難的情況下籌出部分資金解決了新建的三棟學(xué)生宿舍室內(nèi)設(shè)備和二期工程水泵房、電房、電纜等配套項(xiàng)目的支出。

　　下面我向代表們具體報(bào)告學(xué)院20xx年度的財(cái)務(wù)運(yùn)作情況：

　　一、20xx年學(xué)院財(cái)務(wù)決算情況

　　(一)學(xué)院基本情況

　　截止到20xx年12月31日，學(xué)院在校大中專(zhuān)學(xué)生人數(shù)為12900多人，事業(yè)編制人員數(shù)為360人，自籌供給人員數(shù)為240人，臨時(shí)工人數(shù)42，離退休人員數(shù)138人。20xx年末學(xué)院資產(chǎn)賬面總額為22823萬(wàn)元，其中：固定資產(chǎn)11882萬(wàn)元，負(fù)債總額為13160萬(wàn)元(不包含1億元的國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行借款和檢察院827萬(wàn)元的借款)，凈資產(chǎn)總額為9663萬(wàn)元;當(dāng)年實(shí)現(xiàn)總收入為13865萬(wàn)元，加上往年事業(yè)基金結(jié)余924萬(wàn)元，本年度可支配收入為14789萬(wàn)元;總支出為17008萬(wàn)元，總支出中有2897萬(wàn)元是銀行貸款支出。本年度收入總額比上年度增收2400多萬(wàn)元，支出總額比上年度增加6009萬(wàn)元。

　　(二)20xx年財(cái)務(wù)收支情況分析

　　1、收入方面

　　全年實(shí)現(xiàn)總收入13865萬(wàn)元，收入預(yù)算完成率為，較20xx年同期增長(zhǎng)21%，增加收入2400多萬(wàn)元。其中：

　　(1)事業(yè)收入8117萬(wàn)元，占總收入的，較13年增加了1541萬(wàn)元，增長(zhǎng)。事業(yè)收入增加的主要原因是在校學(xué)生規(guī)模增大，學(xué)雜費(fèi)增加。

　　(2)財(cái)政補(bǔ)助收入4057萬(wàn)元，包括了新校區(qū)建設(shè)貸款貼息及征地款1411萬(wàn)元，正常經(jīng)費(fèi)914萬(wàn)元，離退休經(jīng)費(fèi)225萬(wàn)元，專(zhuān)項(xiàng)購(gòu)置費(fèi)300萬(wàn)元，國(guó)家助學(xué)獎(jiǎng)學(xué)金907萬(wàn)元，省專(zhuān)項(xiàng)撥款300萬(wàn)元。財(cái)政補(bǔ)助收入占總收入的，較13年減少了76萬(wàn)元，減少了。財(cái)政補(bǔ)助收入減少的原因，主要是由于財(cái)政貼息由13年的1699萬(wàn)元減少到911萬(wàn)元，另外，國(guó)家助學(xué)獎(jiǎng)學(xué)金比上一年的223萬(wàn)元增加了684萬(wàn)元的撥款，省專(zhuān)項(xiàng)補(bǔ)助資金比上一年的400萬(wàn)元減少了100萬(wàn)元。

　　(3)其他收入為1691萬(wàn)元，占總收入的，較13年增加961萬(wàn)元。增加的主要原因是我院新校區(qū)規(guī)劃外的一塊230多畝土地由政府收回，按原來(lái)征地補(bǔ)償標(biāo)準(zhǔn)撥給我院補(bǔ)償款1416萬(wàn)元，并指定用于歸還已到期的銀行貸款本金和首期工程欠款的支出。

　　2、支出方面

　　全年總支出為17007萬(wàn)元(含新校區(qū)建設(shè)貸款貼息及征地款1411萬(wàn)元)，支出預(yù)算完成率為，較20xx年同期增長(zhǎng)，增加支出6009萬(wàn)元。其中:

　　(1)人員經(jīng)費(fèi)支出5379萬(wàn)元(含退休人員)，包括基本工資支出613萬(wàn)元，補(bǔ)助工資支出634萬(wàn)元，其他工資支出2901萬(wàn)元，社會(huì)保障費(fèi)支出1231萬(wàn)元。人員經(jīng)費(fèi)支出占總支出的，較13年同期增加802萬(wàn)元，增長(zhǎng)。人員的基本工資、補(bǔ)助工資、其他工資和社會(huì)保障費(fèi)等項(xiàng)目的支出均有小幅度增長(zhǎng)。

　　(2)公用經(jīng)費(fèi)支出4320萬(wàn)元，包括福利費(fèi)支出257萬(wàn)元，公務(wù)費(fèi)支出565萬(wàn)元，教學(xué)業(yè)務(wù)費(fèi)支出825萬(wàn)元，設(shè)備購(gòu)置費(fèi)支出958萬(wàn)元，修膳費(fèi)支出304萬(wàn)元，其他費(fèi)用支出313萬(wàn)元，業(yè)務(wù)招待費(fèi)支出84萬(wàn)元，助學(xué)、獎(jiǎng)學(xué)金支出1014萬(wàn)元。公用經(jīng)費(fèi)支出占總支出的，比去年增加1086萬(wàn)元，增長(zhǎng)。其中增長(zhǎng)較大的有：教學(xué)業(yè)務(wù)費(fèi)為825萬(wàn)元，比上一年的584萬(wàn)元增加了241萬(wàn)元，增長(zhǎng)。業(yè)務(wù)費(fèi)增長(zhǎng)的主要因素是學(xué)院重視對(duì)教學(xué)、科研、專(zhuān)業(yè)建設(shè)、評(píng)估、學(xué)生招生就業(yè)等方面運(yùn)作的`投入相對(duì)加大，②學(xué)生獎(jiǎng)、助學(xué)金1014萬(wàn)元比上一年的192萬(wàn)元增加了822萬(wàn)元的支出，增長(zhǎng)，增加的主要原因是省財(cái)政對(duì)大、中專(zhuān)學(xué)生的獎(jiǎng)、助學(xué)金撥款。公用經(jīng)費(fèi)中的其他項(xiàng)目基本上按年初預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行，也基本保持上一年的支出水平且略有增加。

　　(3)自籌基建支出為5897萬(wàn)元萬(wàn)元，包括了歸還檢察院借款550萬(wàn)元，支付新會(huì)農(nóng)信社借款及利息329萬(wàn)元，歸還建設(shè)銀行第一期本息201萬(wàn)元，歸還學(xué)生宿舍投資商伍財(cái)茂投資及回報(bào)280萬(wàn)元，歸還國(guó)資委借款100萬(wàn)元，支付新校區(qū)首期工程欠款2518萬(wàn)元，支付二期工程包括水電房、電纜等配套工程507萬(wàn)元，辦理原三校區(qū)土地轉(zhuǎn)讓契稅212萬(wàn)元，圖書(shū)館工程進(jìn)度款1200萬(wàn)元。自籌基建支出中有2897萬(wàn)元是在新增貸款6500萬(wàn)元中支付，其余3000萬(wàn)元是學(xué)院自籌和土地收入中支付。自籌基建支出占總支出的。

　　(4)專(zhuān)項(xiàng)支出為1411萬(wàn)元，包括專(zhuān)項(xiàng)征地費(fèi)支出500萬(wàn)元，財(cái)政貼息支出911萬(wàn)元。專(zhuān)項(xiàng)支出占總支出的。

　　(5)本年度學(xué)院實(shí)行部門(mén)零基預(yù)算，從執(zhí)行的結(jié)果來(lái)看，多數(shù)部門(mén)的費(fèi)用支出都能控制在年初的預(yù)算額度內(nèi)，說(shuō)明多數(shù)部門(mén)都能本著為學(xué)院當(dāng)家的原則厲行節(jié)約、科學(xué)理財(cái)。其中繼續(xù)教育部超額完成了學(xué)院下達(dá)的創(chuàng)收指標(biāo)，創(chuàng)收總額比上13年多出130萬(wàn)元，增長(zhǎng)了，在此，我僅代表學(xué)院財(cái)務(wù)處，向支持學(xué)院財(cái)務(wù)處工作的各部門(mén)表示衷心的感謝。

　　(三)收支不平衡的原因

　　從前面的數(shù)據(jù)我們可以看到，14年度學(xué)院支出超出了收入，主要原因是：

　　1、自籌基建支出占總支出的比例較大。

　　14年自籌基建支出為5897萬(wàn)元，占總支出的。其中2897萬(wàn)元的資金來(lái)源是銀行貸款，余下的3000萬(wàn)元由學(xué)院自籌，直接影響了學(xué)院的費(fèi)用運(yùn)作，增大了學(xué)院資金運(yùn)作的壓力。

　　2、人員經(jīng)費(fèi)大幅增加。

　　教職工待遇穩(wěn)步提高，人員經(jīng)費(fèi)由13年的4577萬(wàn)元增加到14年的5379萬(wàn)元，增長(zhǎng)了。

　　3、教學(xué)經(jīng)費(fèi)增加。

　　14年學(xué)院加大了教學(xué)投入，教學(xué)業(yè)務(wù)費(fèi)由13年的584萬(wàn)元增加到852萬(wàn)元，增長(zhǎng)了;同時(shí)教學(xué)儀器設(shè)備、辦公設(shè)備和圖書(shū)的購(gòu)置費(fèi)也增多了，由13年的883萬(wàn)元增加到14年的958萬(wàn)元，增長(zhǎng)了。

　　二、20xx年度財(cái)務(wù)收支預(yù)算情況

　　20xx年學(xué)院財(cái)務(wù)收支預(yù)算還是以部門(mén)預(yù)算為主，以財(cái)政年度為預(yù)算年度;學(xué)院黨委和行政領(lǐng)導(dǎo)對(duì)15年度的財(cái)務(wù)收支預(yù)算十分重視，也提出了具體要求，預(yù)算項(xiàng)目和專(zhuān)項(xiàng)經(jīng)費(fèi)資金項(xiàng)目也要細(xì)化到具體事項(xiàng)。20xx年學(xué)院財(cái)務(wù)收支預(yù)算分為四部分：第一部分是學(xué)院專(zhuān)項(xiàng)經(jīng)費(fèi)預(yù)算，在保證人員福利、日常公務(wù)經(jīng)費(fèi)等支出的基礎(chǔ)上，把支出重點(diǎn)放在教學(xué)科研、教學(xué)設(shè)備的投入上;第二部分是教學(xué)系部經(jīng)費(fèi)預(yù)算，按照系部實(shí)際需求來(lái)確定;第三部分是教輔、行政部門(mén)正常辦公經(jīng)費(fèi)預(yù)算;第四部分是學(xué)院統(tǒng)籌經(jīng)費(fèi)預(yù)算。

　　(一)、收入預(yù)算情況：

　　學(xué)院收入(含附屬中職)主要包括三部分：財(cái)政補(bǔ)助收入、事業(yè)收入及其他收入。預(yù)計(jì)15年度學(xué)院總收入合計(jì)為13223萬(wàn)元。包括：

　　⑴財(cái)政補(bǔ)助收入4317萬(wàn)元，其中包括正常經(jīng)費(fèi)912萬(wàn)元;離退休經(jīng)費(fèi)230萬(wàn)元;專(zhuān)項(xiàng)購(gòu)置費(fèi)300萬(wàn)元;專(zhuān)項(xiàng)征地費(fèi)500萬(wàn)元;新校區(qū)建設(shè)貸款財(cái)政貼息1275萬(wàn)元;國(guó)家助學(xué)獎(jiǎng)學(xué)金800萬(wàn)元;省專(zhuān)項(xiàng)經(jīng)費(fèi)撥款300萬(wàn)元。

　　⑵事業(yè)收入8905萬(wàn)元

　　其中包括大專(zhuān)生學(xué)雜費(fèi)6477萬(wàn)元;中專(zhuān)生學(xué)雜費(fèi)1565萬(wàn)元;繼續(xù)教育收入650萬(wàn)元;其他(包括銀行存款利息收入、鋪位出租收入、科研經(jīng)費(fèi)等收入)213萬(wàn)元。

　�、瞧渌�捐贈(zèng)收入：香港建滔化工集團(tuán)已明確表示，由于受?chē)?guó)際金融危機(jī)的影響，每年捐贈(zèng)我院100萬(wàn)元獎(jiǎng)助學(xué)金，今年暫停捐助。所以今年的捐贈(zèng)收入可能沒(méi)有發(fā)生。

　　(二)、收入預(yù)算情況分析

　　(1)財(cái)政補(bǔ)助收入4317萬(wàn)元，占總收入的，比14年實(shí)際執(zhí)行數(shù)多出260萬(wàn)元，增加的主要原因是14年底學(xué)院新增加銀行貸款6500萬(wàn)元，由財(cái)政貼息。

　　(2)事業(yè)收入8906萬(wàn)元(含中專(zhuān)、繼續(xù)教育收入)，占總收入的。目前，我院在校大專(zhuān)生人數(shù)是8781人，成人插班生180人，15年畢業(yè)生人數(shù)是2300多人，今年的招生計(jì)劃是3200多人，15年在校學(xué)生人數(shù)(含成人插班生)將達(dá)到9960多人。中專(zhuān)按4000人規(guī)模計(jì)算。

　　(三)、支出預(yù)算情況：

　　學(xué)院經(jīng)費(fèi)支出(含附屬中職)主要包括：人員經(jīng)費(fèi)支出、公用經(jīng)費(fèi)支出、自籌基建經(jīng)費(fèi)支出及專(zhuān)項(xiàng)經(jīng)費(fèi)支出四部分。預(yù)計(jì)15年度支出合計(jì)為16522萬(wàn)元。

　�、湃藛T經(jīng)費(fèi)支出5915萬(wàn)元(含離退休人員)

　　其中包括基本工資支出655萬(wàn)元;補(bǔ)助工資支出697萬(wàn)元;其他工資支出3094萬(wàn)元;社會(huì)保障費(fèi)支出1289萬(wàn)元。新增人員工資180萬(wàn)元。

　�、乒�用經(jīng)費(fèi)支出4175萬(wàn)元

　　其中包括福利費(fèi)273萬(wàn)元;公務(wù)費(fèi)585萬(wàn)元;教學(xué)業(yè)務(wù)費(fèi)907萬(wàn)元;設(shè)備購(gòu)置費(fèi)800萬(wàn)元;修繕費(fèi)240萬(wàn)元;其他費(fèi)用344萬(wàn)元;業(yè)務(wù)招待費(fèi)80萬(wàn)元;助學(xué)金、獎(jiǎng)學(xué)金946萬(wàn)元。

　�、亲曰I基建經(jīng)費(fèi)支出4657萬(wàn)元

　　其中包括歸還xxx借款100萬(wàn)元;二期學(xué)生宿舍投資及回報(bào)180萬(wàn)元;農(nóng)信社3500萬(wàn)元貸款利息259萬(wàn)元，圖書(shū)館工程款1800萬(wàn)元;風(fēng)雨操場(chǎng)工程款500萬(wàn)元，歸還國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行貸款本金1000萬(wàn)元，歸還中行(市檢察院)借款818萬(wàn)元。

　�、葘�(zhuān)項(xiàng)經(jīng)費(fèi)支出1775萬(wàn)元

　　其中包括財(cái)政補(bǔ)助專(zhuān)項(xiàng)征地費(fèi)支出500萬(wàn)元;新校區(qū)建設(shè)貸款財(cái)政貼息1275萬(wàn)元。

　　(四)、支出預(yù)算情況分析

　　(1)人員經(jīng)費(fèi)支出5915萬(wàn)元，占總支出的，該項(xiàng)支出占總收入的;人員經(jīng)費(fèi)比上一年度凈增536萬(wàn)元，增幅。

　　(2)公用經(jīng)費(fèi)支出4175萬(wàn)元，占總支出的，該項(xiàng)支出占總收入的;但公用經(jīng)費(fèi)比14年度減少了145萬(wàn)元的支出。公用支出中用于教學(xué)業(yè)務(wù)費(fèi)經(jīng)費(fèi)和學(xué)生獎(jiǎng)助學(xué)金的比例最大，各占公用經(jīng)費(fèi)支出的和。用于設(shè)備購(gòu)置費(fèi)的支出占公用經(jīng)費(fèi)支出的，主要用于教學(xué)設(shè)備和新圖書(shū)館設(shè)備的購(gòu)置;余下的公用經(jīng)費(fèi)主要是用于維持四個(gè)校區(qū)辦公公務(wù)、后勤保障等正常運(yùn)作支出。

　　(3)自籌基建經(jīng)費(fèi)支出4657萬(wàn)元，占總支出的，占總收入的，其中圖書(shū)館和風(fēng)雨操場(chǎng)工程2300萬(wàn)元，資金來(lái)源是禮樂(lè)農(nóng)信社貸款(14年已用1200萬(wàn)元)，歸還國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行貸款本金1000萬(wàn)元，資金來(lái)源是潮連農(nóng)信社貸款(14年底新增貸款3000萬(wàn)元)。其余1357萬(wàn)元，由學(xué)院收入中自籌經(jīng)費(fèi)支出。

　　(4)專(zhuān)項(xiàng)經(jīng)費(fèi)支出1775萬(wàn)元，占總支出的，該項(xiàng)支出占總收入的。該項(xiàng)支出的經(jīng)費(fèi)來(lái)源是由財(cái)政撥款。

　　關(guān)于20xx年度學(xué)院部門(mén)財(cái)務(wù)收支預(yù)算的詳細(xì)情況，經(jīng)學(xué)院有關(guān)部門(mén)核準(zhǔn)以后將以文件的形式發(fā)到院屬各部門(mén)。

　　(五)、執(zhí)行20xx年度財(cái)務(wù)預(yù)算的保證措施：

　　為了能順利完成20xx年度財(cái)務(wù)收支預(yù)算計(jì)劃，積極增收節(jié)支，特提出以下幾點(diǎn)措施：

　　1、各單位要從大局出發(fā)，做好過(guò)緊日子的準(zhǔn)備，充分利用自身優(yōu)勢(shì)，想方設(shè)法向外創(chuàng)收，同時(shí)壓縮不合理的辦公開(kāi)支，保證重大活動(dòng)和部門(mén)基本運(yùn)行費(fèi)用的支出。

　　2、繼續(xù)有效益的擴(kuò)大招生規(guī)模，增加學(xué)生人數(shù)，加大繼續(xù)教育創(chuàng)收渠道，增加學(xué)雜費(fèi)收入。

　　3、各系部加大學(xué)生欠費(fèi)的摧繳力度，把好新生入學(xué)繳費(fèi)的第一道關(guān)卡。

　　4、利用預(yù)算查詢(xún)系統(tǒng)加強(qiáng)預(yù)算執(zhí)行情況的跟蹤監(jiān)控，發(fā)揮經(jīng)費(fèi)使用預(yù)警機(jī)制的作用，對(duì)預(yù)算執(zhí)行情況及時(shí)進(jìn)行分析，及時(shí)調(diào)整預(yù)算方案，確保20xx年度預(yù)算目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

　　公司財(cái)務(wù)分析報(bào)告 5

　　一、總體財(cái)務(wù)狀況

　　聯(lián)通華盛通信有限公司溫州分公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入162,601.18萬(wàn)元,去年同期實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1,013,251.21萬(wàn)元，同比減少83.95%;實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額38,762.71萬(wàn)元，較去年同期減少1.83%;實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)38,762.71萬(wàn)元，較同期增加14.93%。

　　二、財(cái)務(wù)報(bào)表分析

　　(一)資產(chǎn)負(fù)債表分析

　　1、資產(chǎn)變動(dòng)情況

　　聯(lián)通華盛通信有限公司溫州分公司總資產(chǎn)達(dá)到127,231.22萬(wàn)元，比上年同期增加 443,323.41萬(wàn)元，增加53.48%;其中流動(dòng)資產(chǎn)達(dá)到93,922.28萬(wàn)元，占資產(chǎn)總量的7.38%，同比減少86.37%，非流動(dòng)資產(chǎn)達(dá)到1,178,308.95萬(wàn)元，占資產(chǎn)總量的92.62%，同比增加41.88%。

　　2、流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)變動(dòng)

　　聯(lián)通華盛通信有限公司溫州分公司流動(dòng)資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到9,922.28萬(wàn)元，同比減少59,023.78萬(wàn)元，同比減少86.37%。其中貨幣資金同比減少70.70%，應(yīng)收賬款同比減少47.37%，存貨同比減少9.20%。應(yīng)收賬款的質(zhì)量和周轉(zhuǎn)效率對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)狀況起重要作用。同比營(yíng)業(yè)收入下降8.95%，大于應(yīng)收賬款下降的幅度。

　　相對(duì)于由此帶來(lái)的應(yīng)收賬款使用效率的``降低，如何有效開(kāi)拓市場(chǎng)，擴(kuò)大收入規(guī)模更為重要。

　　聯(lián)通華盛通信有限公司溫州分公司非流動(dòng)資產(chǎn)達(dá)到178,308.95萬(wàn)元，同期比增加138,347.19萬(wàn)元，同期比增加741.88%。固定資產(chǎn)107,987.28萬(wàn)元，同比增加10.12%;負(fù)債和權(quán)益總額達(dá)到172,231.22萬(wàn)元，同比增加53.48%;其中負(fù)債達(dá)到148,762.40萬(wàn)元，同比增加7.06%。資產(chǎn)負(fù)債率為82.43%。企業(yè)的流動(dòng)負(fù)債比重為41.06%，非流動(dòng)負(fù)債比重為41.37%。企業(yè)負(fù)債的變化中，流動(dòng)負(fù)債減少14.25%，長(zhǎng)期負(fù)債增加17.64%。

　　(二)利潤(rùn)表分析

　　聯(lián)通華盛通信有限公司溫州分公司累計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入總額1,601.18萬(wàn)元，同比減少8.95%;實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)3,762.71萬(wàn)元，同比增加14.93%。從凈利潤(rùn)的形成過(guò)程來(lái)看：營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為3,506.09萬(wàn)元，較同期減少3.52%;利潤(rùn)總額為8,762.71萬(wàn)元，同比減少1.83%。

　　成本費(fèi)用同比減少7.18%，其中營(yíng)業(yè)成本491.27萬(wàn)元，占成本費(fèi)用總額的67.87%;銷(xiāo)售費(fèi)用為21.81萬(wàn)元，占成本費(fèi)用總額的0.19%;管理費(fèi)用為397.26萬(wàn)元，占成本費(fèi)用總額的3.12%;財(cái)務(wù)費(fèi)用為3996.11萬(wàn)元，占成本費(fèi)用總額的26.38%。公司營(yíng)業(yè)收入較去年同期減少83.95%，成本費(fèi)用總額較去年同期減少87.18%。其中營(yíng)業(yè)成本同期減少9.74%，銷(xiāo)售費(fèi)用較同期減少9.80%，管理費(fèi)用較同期減少8.50%，財(cái)務(wù)費(fèi)用較同期增加14.79%。變化幅度最大的是財(cái)務(wù)費(fèi)用。

　　公司財(cái)務(wù)分析報(bào)告 6

　　前言

　　本部分報(bào)告從財(cái)務(wù)指標(biāo)角度分析討論20xx年全國(guó)性商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)力。

　　本報(bào)告所提全國(guó)性商業(yè)銀行包括：由中國(guó)工商銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、中國(guó)建設(shè)銀行和交通銀行等五家銀行組成的大型商業(yè)銀行(以下分別簡(jiǎn)稱(chēng)為工行、農(nóng)行、中行、建行和交行，統(tǒng)稱(chēng)簡(jiǎn)稱(chēng)為“大型銀行”)，以及由招商銀行、中信銀行、上海浦東發(fā)展銀行、中國(guó)民生銀行、中國(guó)光大銀行、興業(yè)銀行、華夏銀行、廣發(fā)銀行、深圳發(fā)展銀行、恒豐銀行、浙商銀行、渤海銀行等十二家銀行組成的中型及小型的全國(guó)性商業(yè)銀行(以下分別簡(jiǎn)稱(chēng)為招商、中信、浦發(fā)、民生、光大、興業(yè)、華夏、廣發(fā)、深發(fā)、恒豐、浙商、渤海，統(tǒng)稱(chēng)簡(jiǎn)稱(chēng)為“中小銀行”)。

　　全國(guó)性商業(yè)銀行是我國(guó)銀行業(yè)的重要組成部分。截至20xx年12月31日，全國(guó)性商業(yè)銀行的資產(chǎn)合計(jì)占到銀行業(yè)總資產(chǎn)的64.84%，負(fù)債合計(jì)占到銀行業(yè)總負(fù)債的64.96%，稅后利潤(rùn)合計(jì)占到銀行業(yè)總稅后利潤(rùn)的72.4%;從業(yè)人員占到銀行業(yè)全部從業(yè)人員的60%。

　　圖1、圖2和圖3分別按總資產(chǎn)、總負(fù)債和稅后利潤(rùn)列示了20xx年至20xx年銀行業(yè)市場(chǎng)份額的年際變化情況�？傮w而言，五家大型銀行的市場(chǎng)份額呈持續(xù)下降趨勢(shì)，而中小銀行的市場(chǎng)份額呈上升趨勢(shì)。

　　20xx年，國(guó)際金融危機(jī)導(dǎo)致的急劇動(dòng)蕩逐步緩解，世界經(jīng)濟(jì)緩慢復(fù)蘇，但不確定因素仍然較多，復(fù)蘇進(jìn)程艱難曲折。我國(guó)果斷加強(qiáng)和改善宏觀調(diào)控，加快經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變，經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的良好勢(shì)頭進(jìn)一步鞏固，國(guó)民經(jīng)濟(jì)內(nèi)生動(dòng)力進(jìn)一步增強(qiáng)，進(jìn)入平穩(wěn)較快增長(zhǎng)通道。以全國(guó)性商業(yè)銀行為代表的'銀行業(yè)積極應(yīng)對(duì)嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，整體發(fā)展良好。

　　截至20xx年底，全國(guó)性商業(yè)銀行資產(chǎn)總額61.8萬(wàn)億元，比上年增長(zhǎng)17.45%;負(fù)債總額58.12萬(wàn)億元，比上年增長(zhǎng)16.57%。所有者權(quán)益36.78萬(wàn)億元，比上年增長(zhǎng)33.26%;存款、貸款分別同比增長(zhǎng)19.8%和19.7%，資本充足率全部達(dá)標(biāo)，資產(chǎn)質(zhì)量大幅改善，盈利能力、抗風(fēng)險(xiǎn)能力、流動(dòng)性管理水平均有較大提升。

　　以下分資本狀況、資產(chǎn)質(zhì)量、盈利能力和流動(dòng)性水平四個(gè)方面對(duì)全國(guó)性商業(yè)銀行20xx年度財(cái)務(wù)狀況予以分析。各項(xiàng)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)除另有注明外，均取自監(jiān)管部門(mén)及各銀行的定期報(bào)告、新聞稿件等公開(kāi)披露的信息，其中部分銀行因無(wú)法獲取足夠的資料，在個(gè)別項(xiàng)目的分析中只好加以省略。

　　資本狀況

　　由于上一年9.59萬(wàn)億元的天量新增信貸，加之監(jiān)管部門(mén)一再提高資本充足率標(biāo)準(zhǔn)，要求大型銀行和中小銀行的資本充足率下限分別為11%和10%，主要商業(yè)銀行的核心資本充足率不得低于7%，20xx年全國(guó)性商業(yè)銀行資本狀況面臨嚴(yán)峻考驗(yàn)。為達(dá)到監(jiān)管要求，我國(guó)銀行業(yè)進(jìn)行了有史以來(lái)最大規(guī)模的融資，其中16家上市銀行中的14家募集資金超過(guò)3400億元，有效地補(bǔ)充了資本金。

　　圖4列示20xx～20xx年我國(guó)銀行業(yè)資本充足率達(dá)標(biāo)情況。圖中可見(jiàn)，我國(guó)銀行業(yè)的資本實(shí)力和充足水平顯著提升。特別是近兩年，在應(yīng)對(duì)國(guó)際金融危機(jī)沖擊、信貸投放大幅增加、資本質(zhì)量要求明顯提高的情況下，商業(yè)銀行資本充足率保持了20xx年底的`水平。截至20xx年底，我國(guó)商業(yè)銀行整體加權(quán)平均資本充足率12.2%，比年初提高0.8個(gè)百分點(diǎn)，比20xx年提高15.18個(gè)百分點(diǎn);加權(quán)平均核心資本充足率10.1%，比年初上升0.9個(gè)百分點(diǎn)。資本充足率達(dá)標(biāo)商業(yè)銀行從20xx年的8家增加到20xx年底的全部281家，達(dá)標(biāo)銀行的資產(chǎn)占商業(yè)銀行總資產(chǎn)的比重從0.6%上升到100%。商業(yè)銀行杠桿率在全球標(biāo)準(zhǔn)中處于安全區(qū)間。

　　圖5列示截至20xx年底全國(guó)性商業(yè)銀行資本充足率的情況。圖中可見(jiàn)，歷經(jīng)年內(nèi)多種形式的補(bǔ)充資本金的努力，全部17家全國(guó)性商業(yè)銀行資本充足率都已達(dá)標(biāo)。其中，浙商銀行通過(guò)老股東及其關(guān)聯(lián)企業(yè)的近兩倍增資擴(kuò)股大幅補(bǔ)充資本，資本充足率達(dá)到15.44%，為全國(guó)性商業(yè)銀行中最高者;建行、中行、交行和工行則通過(guò)“A股可轉(zhuǎn)債+H股配售”或“A+H股配售”的模式，在年內(nèi)均成功地補(bǔ)充了資本，資本充足率均在12%以上;農(nóng)行于20xx年7月成功在滬港兩地上市，資本充足率由上一年的10.07%升至11.59%，達(dá)到監(jiān)管要求。與大行相比，中小銀行盡管也紛紛補(bǔ)充資本，但由于業(yè)務(wù)擴(kuò)張速度較快，業(yè)務(wù)發(fā)展模式單一，加之受貨幣政策的影響較大，其資本狀況往往捉襟見(jiàn)肘，其中深發(fā)(10.19%)、民生(10.44%)、浦發(fā)(10.59%)、華夏(10.6%)等的資本充足率相對(duì)較低。

　　圖6列示20xx年底全國(guó)性商業(yè)銀行核心資本充足率的情況。圖中可見(jiàn)，除華夏銀行(6.84%)沒(méi)有達(dá)標(biāo)外，全國(guó)性商業(yè)銀行核心資本充足率均在7%的新達(dá)標(biāo)線(xiàn)之上。其中，浙商最高，為13.28%;大型銀行的核心資本充足率均在9%以上，其中建行、中行、工行更是超過(guò)或接近10%;中小銀行中，除華夏外，深發(fā)展相對(duì)較低，為7.1%，剛剛達(dá)到及格線(xiàn)。20xx年底，銀監(jiān)會(huì)批復(fù)華夏銀行定向增發(fā)方案，計(jì)劃非公開(kāi)發(fā)行18.59億股，融資208億元，預(yù)計(jì)可滿(mǎn)足該行未來(lái)三年的核心資本需求。

　　按照20xx年銀監(jiān)會(huì)資本充足率新規(guī)要求，從20xx年起商業(yè)銀行核心一級(jí)、一級(jí)和總資本充足率將分別不得低于5%、6%、8%。考慮到超額資本計(jì)提2.5%和系統(tǒng)重要性銀行需計(jì)提1%，未來(lái)系統(tǒng)重要性銀行的上述三項(xiàng)資本充足率底線(xiàn)將分別至8.5%、9.5%和11.5%，而非系統(tǒng)重要性銀行的核心一級(jí)、一級(jí)和總資本充足率為7.5%、8.5%和10.5%。全國(guó)性商業(yè)銀行資本補(bǔ)充的形勢(shì)依然嚴(yán)峻。

　　資產(chǎn)質(zhì)量

　　20xx年，各全國(guó)性商業(yè)銀行一方面科學(xué)化解歷史積累風(fēng)險(xiǎn)，另一方面積極有效地控制新增風(fēng)險(xiǎn)，資產(chǎn)質(zhì)量延續(xù)了持續(xù)提高的趨勢(shì)。截至20xx年底，我國(guó)商業(yè)銀行按貸款五級(jí)分類(lèi)的不良貸款余額4336億元，比年初減少732億元，不良貸款率1.13%，比年初下降0.45個(gè)百分點(diǎn)。全國(guó)性商業(yè)銀行不良貸款余額和比例比20xx年底減少618億元和下降0.44個(gè)百分點(diǎn)。商業(yè)銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與資產(chǎn)質(zhì)量均有所改善，風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力進(jìn)一步提高。

　　公司財(cái)務(wù)分析報(bào)告 7

　　一、實(shí)訓(xùn)簡(jiǎn)介

　　本次大數(shù)據(jù)財(cái)務(wù)分析實(shí)訓(xùn)主要針對(duì)某公司的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，以探究其業(yè)務(wù)狀況及前景。實(shí)訓(xùn)內(nèi)容通過(guò)使用大數(shù)據(jù)分析工具，對(duì)該公司最近幾年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行了整體的分析和預(yù)測(cè)，幫助該公司更好地了解自己的財(cái)務(wù)狀況以及經(jīng)營(yíng)方向，提高決策效率等。

　　二、大數(shù)據(jù)財(cái)務(wù)分析過(guò)程

　　1、數(shù)據(jù)清洗

　　數(shù)據(jù)清洗是大數(shù)據(jù)分析的第一步，也是最關(guān)鍵的一步。本次實(shí)訓(xùn)采用的數(shù)據(jù)是該公司的財(cái)務(wù)報(bào)表，對(duì)于這類(lèi)數(shù)據(jù)我們需要先進(jìn)行數(shù)據(jù)清洗處理，剔除掉無(wú)關(guān)數(shù)據(jù)及缺失值等，以利于后續(xù)的分析。

　　2、數(shù)據(jù)挖掘

　　在數(shù)據(jù)清洗后，我們針對(duì)該公司的收入、利潤(rùn)、現(xiàn)金流等財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行挖掘。其中主要包括對(duì)財(cái)務(wù)利潤(rùn)、成本、收入、資產(chǎn)負(fù)債表、現(xiàn)金流量表、財(cái)務(wù)指標(biāo)等方面的統(tǒng)計(jì)、分析和預(yù)測(cè)等。通過(guò)對(duì)公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行數(shù)據(jù)挖掘，我們可以了解公司在不同財(cái)務(wù)指標(biāo)方面的表現(xiàn)，并根據(jù)不同財(cái)務(wù)指標(biāo)之間的聯(lián)系，生成一些有價(jià)值的統(tǒng)計(jì)結(jié)果。

　　3、數(shù)據(jù)分析

　　在數(shù)據(jù)挖掘完成后，我們對(duì)分析結(jié)果進(jìn)行分析，將不同財(cái)務(wù)指標(biāo)之間的關(guān)系進(jìn)行量化，并對(duì)其進(jìn)行評(píng)價(jià)和分析。對(duì)公司未來(lái)的財(cái)務(wù)表現(xiàn)進(jìn)行預(yù)測(cè)，并做出一些策略性的.建議。同時(shí)，我們根據(jù)數(shù)據(jù)分析的結(jié)果繪制出財(cái)務(wù)指標(biāo)圖表，使得數(shù)據(jù)更直觀、圖表更易理解，節(jié)省人力成本和時(shí)間開(kāi)銷(xiāo)。

　　三、實(shí)訓(xùn)結(jié)果分析

　　在分析過(guò)程中我們主要關(guān)注以下方面：

　　1、財(cái)務(wù)穩(wěn)健性

　　對(duì)于該公司而言，其凈利潤(rùn)和總資產(chǎn)同時(shí)增長(zhǎng)，這表明公司經(jīng)營(yíng)收益和規(guī)模均得到了提升，一定程度上增強(qiáng)了其財(cái)務(wù)穩(wěn)健性。

　　2、成本展示

　　該公司成本構(gòu)成中主要是銷(xiāo)售成本，該指標(biāo)占總成本比重較大，其次是人工成本，再其次是管理費(fèi)用。在今后的財(cái)務(wù)運(yùn)營(yíng)中，公司需要關(guān)注這些成本方面的變化，對(duì)關(guān)聯(lián)成本進(jìn)行精細(xì)化管控，有利于提升公司盈利能力。

　　3、收入源頭

　　該公司主營(yíng)業(yè)務(wù)是視聽(tīng)、游戲和互聯(lián)網(wǎng)廣告業(yè)務(wù)，且視聽(tīng)、游戲收入等比下降，互聯(lián)網(wǎng)廣告收入較為穩(wěn)定，未來(lái)可重點(diǎn)發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)廣告業(yè)務(wù)，以提高公司受益能力。

　　4、現(xiàn)金流情況

　　該公司現(xiàn)金流出相對(duì)較多，資本支出和投資項(xiàng)目也比較多，未來(lái)可以重點(diǎn)關(guān)注經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流狀況，例如貿(mào)易資金回籠等方面，目的是減小公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

　　四、實(shí)訓(xùn)感想

　　本次大數(shù)據(jù)財(cái)務(wù)分析實(shí)訓(xùn)，讓我們更加深入地了解到財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析的重要性，也提升了我們對(duì)大數(shù)據(jù)分析工具的應(yīng)用水平。大數(shù)據(jù)分析工具通過(guò)對(duì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行清洗、挖掘、分析，可以幫助企業(yè)準(zhǔn)確、及時(shí)的了解自身財(cái)務(wù)狀況，并對(duì)未來(lái)的經(jīng)營(yíng)方向做出科學(xué)的決策。同時(shí)，也幫助企業(yè)提高了經(jīng)營(yíng)效率和競(jìng)爭(zhēng)力。

　　總之，本次實(shí)訓(xùn)不僅給我們帶來(lái)了新的知識(shí)和技能，還使我們深刻認(rèn)識(shí)到大數(shù)據(jù)時(shí)代，數(shù)據(jù)分析和決策的重要性。在今后逐步向數(shù)字化轉(zhuǎn)型的浪潮中，學(xué)習(xí)和應(yīng)用大數(shù)據(jù)分析工具，具備數(shù)據(jù)分析及決策能力的人將是市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的優(yōu)勢(shì)者，也是我們應(yīng)該追求的目標(biāo)。

　　公司財(cái)務(wù)分析報(bào)告 8

　　這學(xué)期的財(cái)務(wù)報(bào)告分析轉(zhuǎn)眼間就結(jié)束了，在這學(xué)期之中，我們小組的成員齊心協(xié)力順利完成了此次對(duì)鄭州三全食品股份有限公司財(cái)務(wù)報(bào)告分析。

　　鄭州三全食品股份有限公司前身是鄭州三全食品廠，始創(chuàng)于1993年，是一家以生產(chǎn)速凍食品為主的企業(yè)。1998年，鄭州三全食品廠改制設(shè)立為鄭州三全食品有限公司。20xx年2月20日該公司發(fā)行的人民幣普通股（A股）股票在深圳證券交易所中小企業(yè)板上市交易。該公司注冊(cè)資本增至人民幣18,700萬(wàn)元。該本公司營(yíng)業(yè)執(zhí)照注冊(cè)號(hào)：xxx。法定代表人：陳南。公司注冊(cè)地點(diǎn)：鄭州市綜合投資區(qū)長(zhǎng)興路中段。該本公司經(jīng)營(yíng)范圍：速凍食品、方便快餐食品、冷凍飲料、罐頭食品、糕點(diǎn)、其他食品的生產(chǎn)與銷(xiāo)售。上述自產(chǎn)產(chǎn)品的`同類(lèi)商品的`批發(fā)、傭金代理（拍賣(mài)除外）。本公司屬速凍食品行業(yè)，主要從事速凍食品的加工和銷(xiāo)售。

　　在這次財(cái)務(wù)報(bào)告分析中，我們主要是通過(guò)對(duì)企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表，利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表的分析，來(lái)全面了解企業(yè)的'資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益項(xiàng)目，企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果和和現(xiàn)金流動(dòng)情況。通過(guò)分析，我們發(fā)現(xiàn)該公司

　　建議：

　　1、公司應(yīng)根據(jù)市場(chǎng)發(fā)展需求，通過(guò)新生產(chǎn)基地的投入使用和省外分廠的建設(shè)，繼續(xù)擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，降低生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成本。公司還應(yīng)積極調(diào)整現(xiàn)有產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，繼續(xù)拓展新渠道、新市場(chǎng)，不斷擴(kuò)大公司產(chǎn)品的市場(chǎng)占有率和品牌影響力，使公司逐步發(fā)展成現(xiàn)代化、綜合性、高效益的大型食品加工企業(yè)。

　　2、公司應(yīng)繼續(xù)加大科研投入，開(kāi)發(fā)適合市場(chǎng)需求的新產(chǎn)品；繼續(xù)加強(qiáng)品牌管理，不斷整合提升三全品牌，持續(xù)強(qiáng)化狀元品牌；繼續(xù)完善客戶(hù)服務(wù)體系建設(shè)，完善營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)，提高客戶(hù)服務(wù)質(zhì)量，提升渠道的競(jìng)爭(zhēng)能力；在積極維護(hù)原有渠道、穩(wěn)定原有市場(chǎng)的基礎(chǔ)上，繼續(xù)加強(qiáng)新市場(chǎng)的調(diào)研、開(kāi)發(fā)與管理，積極挖掘和保護(hù)潛在市場(chǎng)；繼續(xù)優(yōu)化內(nèi)部管理，降低生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成本，提高運(yùn)行效率。通過(guò)公司的健康持續(xù)發(fā)展，繼續(xù)強(qiáng)化公司在速凍食品行業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)地位。

　　3、公司應(yīng)加強(qiáng)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)管理，充分挖掘內(nèi)部資金潛力，提高資金使用效率；將持續(xù)改善供應(yīng)鏈管理、持續(xù)優(yōu)化生產(chǎn)工藝、不斷強(qiáng)化節(jié)能降耗，控制成本費(fèi)用，從而不斷提高公司盈利能力，使公司實(shí)現(xiàn)健康持續(xù)發(fā)展。

　　公司財(cái)務(wù)分析報(bào)告 9

　　(一)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)及經(jīng)濟(jì)運(yùn)行總體情況

　　財(cái)務(wù)狀況方面，20xx年9月30日資產(chǎn)總計(jì)為22595.82萬(wàn)元，負(fù)債總計(jì)為22760.83萬(wàn)元，其中：預(yù)收房款和認(rèn)籌金5366.2787萬(wàn)元，所有者權(quán)益為-165萬(wàn)元;

　　經(jīng)營(yíng)成果方面，20xx年1～9月，實(shí)際完成主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)0萬(wàn)元，銷(xiāo)售費(fèi)用214.45萬(wàn)元，管理費(fèi)用266.89萬(wàn)元，財(cái)務(wù)費(fèi)用995.99萬(wàn)元，銷(xiāo)售稅金及附加198.48萬(wàn)元，營(yíng)業(yè)外收入5.46萬(wàn)元，營(yíng)業(yè)外支出44.24萬(wàn)元，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)-1714.6萬(wàn)元。

　　(二)財(cái)務(wù)狀況分析

　　1、資產(chǎn)負(fù)債分析

　　(1)資產(chǎn)狀況

　　A、預(yù)付賬款從年初的134.62萬(wàn)元下降至0萬(wàn)元，減少了134.62萬(wàn)元，主要系在本會(huì)計(jì)期間將各期間應(yīng)計(jì)工程成本和工程款及時(shí)入賬后，將此余額進(jìn)行了對(duì)沖所致。

　　B、存貨(即開(kāi)發(fā)成本)金額由年初的14692.40萬(wàn)元下降為13338.99萬(wàn)元，表面上下降了1353.40萬(wàn)元，系因?qū)⑶捌陂_(kāi)發(fā)成本中的土地成本按業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和企業(yè)所得稅的規(guī)定進(jìn)行了規(guī)范調(diào)整，把暫未開(kāi)發(fā)的北地塊取得成本7418.4萬(wàn)元轉(zhuǎn)入無(wú)形資產(chǎn)科目并進(jìn)行正常的攤銷(xiāo)核算;扣除上述調(diào)整因素的影響，本期工程開(kāi)發(fā)實(shí)際發(fā)生各類(lèi)投入為6189.55萬(wàn)元，其中：開(kāi)發(fā)成本6044.82萬(wàn)元，間接費(fèi)用144.73萬(wàn)元。

　　C、1～9月固定資產(chǎn)原值由29.24萬(wàn)元上升到44.76萬(wàn)元，上升了15.52萬(wàn)元，主要為購(gòu)置現(xiàn)代汽車(chē)10.66萬(wàn)元，九龍汽車(chē)購(gòu)置稅1.97萬(wàn)元及其他為日常辦公所用的保險(xiǎn)柜、電視機(jī)、廣告機(jī)等。

　　D、無(wú)形資產(chǎn)，從年初的0萬(wàn)元上升至7162.29萬(wàn)元，增加了7162.29萬(wàn)元，原因?yàn)樽裾掌髽I(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和企業(yè)所得稅的規(guī)定將前期賬務(wù)處理進(jìn)行調(diào)整，規(guī)范了賬務(wù)處理，此調(diào)整不會(huì)對(duì)后期土地增值稅的.清算產(chǎn)生任何影響

　　(2)負(fù)債狀況

　　A、應(yīng)付賬款從年初的0萬(wàn)元增加到1340.54萬(wàn)元，凈增1340.54萬(wàn)元，主要系本會(huì)計(jì)期間內(nèi)各期應(yīng)付各施工單位的工程款。

　　B、預(yù)收賬款，由年初的0萬(wàn)元增加到5366.28萬(wàn)元，凈增5366.28萬(wàn)元，主要為本會(huì)計(jì)期間預(yù)收的售房款和零星認(rèn)籌金;

　　C、其他應(yīng)付款，由年初的15025.07萬(wàn)元增加到16003.59萬(wàn)元，凈增978.52萬(wàn)元，主要為本會(huì)計(jì)期間股東的各類(lèi)投入;

　　D、應(yīng)交稅費(fèi)由年初的0萬(wàn)元上升到9月末的50.42萬(wàn)元，主要是9月份應(yīng)繳納的營(yíng)業(yè)稅、城建稅、教育費(fèi)附加、土地增值稅合計(jì)40.9萬(wàn)元以及10月份應(yīng)交的城鎮(zhèn)土地使用稅9.47余萬(wàn)元。

　　(3)所有者權(quán)益

　　本期所有者權(quán)益內(nèi)的實(shí)收資本及盈余公積無(wú)變化，未分配利潤(rùn)則從年初的-148.53萬(wàn)元減少到-2165.01萬(wàn)元，主要系補(bǔ)記資金成本導(dǎo)致大額財(cái)務(wù)費(fèi)用的發(fā)生所致。

　　2、營(yíng)業(yè)收入

　　本期未實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售收入。

　　3、營(yíng)業(yè)外收入

　　主要為結(jié)算前期施工單位的電費(fèi)尾差和退房客戶(hù)的IPAD差價(jià)。

　　4、成本費(fèi)用狀況

　　(1)銷(xiāo)售費(fèi)用及其主要項(xiàng)目的對(duì)比分析(單位：萬(wàn)元)

　　可以看出，銷(xiāo)售費(fèi)用比上年同期增加193.74萬(wàn)元，主要是由廣告宣傳費(fèi)增加158.63萬(wàn)元，工資增加6.67萬(wàn)元等所致。

　　(2)管理費(fèi)用及其主要項(xiàng)目的`對(duì)比分析(單位：萬(wàn)元)

　　由表可看出：管理費(fèi)用比上年同期增加190.06萬(wàn)元，主要是由于無(wú)形資產(chǎn)(北地塊)攤銷(xiāo)增加79.48萬(wàn)元，城鎮(zhèn)土地使用稅、印花稅增加54.02萬(wàn)元，業(yè)務(wù)招待費(fèi)增加20.94萬(wàn)元，車(chē)輛使用費(fèi)增加9.35萬(wàn)元，差旅費(fèi)增加5.36萬(wàn)元，福利費(fèi)增加5.37萬(wàn)元等所致。

　　(3)財(cái)務(wù)費(fèi)用

　　財(cái)務(wù)費(fèi)用及其主要項(xiàng)目的對(duì)比分析(單位：萬(wàn)元)

　　本期累計(jì)發(fā)生財(cái)務(wù)費(fèi)用995.99萬(wàn)元，主要系補(bǔ)記前期的資金成本或資金占用費(fèi);財(cái)務(wù)費(fèi)用本期比上年同期增加了996.006萬(wàn)元，主要是由利息支出導(dǎo)致。

　　(4)營(yíng)業(yè)稅金及附加

　　分別為1～9月，應(yīng)交納的營(yíng)業(yè)稅132.32萬(wàn)元、教育費(fèi)附加6.62萬(wàn)元、地方教育費(fèi)附加6.62萬(wàn)元以及預(yù)交的土地增值稅52.93萬(wàn)元。

　　(5)營(yíng)業(yè)外支出

　　主要為補(bǔ)記20xx年9月17日交納的契稅、耕地占用稅、印花稅滯納金38.39萬(wàn)元，5月2日發(fā)生的意外事故支出4.7萬(wàn)元，青苗賠償0.4萬(wàn)元，消防罰款0.35萬(wàn)元等。

　　5、財(cái)務(wù)狀況簡(jiǎn)要預(yù)測(cè)

　　根據(jù)今年1-9月業(yè)務(wù)發(fā)生情況，20xx全年預(yù)計(jì)虧損1900余萬(wàn)元，預(yù)計(jì)發(fā)生銷(xiāo)售費(fèi)用約240萬(wàn)，管理費(fèi)用約330萬(wàn)元，財(cái)務(wù)費(fèi)用約1100萬(wàn)元

　　公司財(cái)務(wù)分析報(bào)告 10

　　(一)財(cái)務(wù)分析報(bào)告按其內(nèi)容、范圍不同，可分為綜合分析報(bào)告，專(zhuān)題分析報(bào)告和簡(jiǎn)要分析報(bào)告

　　1.綜合分析報(bào)告

　　綜合分析報(bào)告又稱(chēng)全面分析報(bào)告，是企業(yè)依據(jù)會(huì)計(jì)報(bào)表、財(cái)務(wù)分析表及經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和財(cái)務(wù)活動(dòng)所供應(yīng)的豐富、重要的信息及其內(nèi)在聯(lián)系，運(yùn)用肯定的科學(xué)分析（方法），對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)特征，利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)及其安排狀況，資金增減變動(dòng)和周轉(zhuǎn)利用狀況，稅金繳納狀況，存貨、固定資產(chǎn)等主要財(cái)產(chǎn)物資的盤(pán)盈、盤(pán)虧、毀損等變動(dòng)狀況及對(duì)本期或下期財(cái)務(wù)狀況將發(fā)生重大影響的事項(xiàng)做出客觀、全面、系統(tǒng)的分析和評(píng)價(jià)，并進(jìn)展必要的科學(xué)猜測(cè)而形成的書(shū)面報(bào)告。它具有內(nèi)容豐富、涉及面廣，對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告使用者做出各項(xiàng)決策有深遠(yuǎn)影響的特點(diǎn)。它還具有以下兩方面的作用：

　　(1)為企業(yè)的重大財(cái)務(wù)決供應(yīng)科學(xué)依據(jù)。由于綜合分析報(bào)告幾乎涵蓋了對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)打算各項(xiàng)指標(biāo)的比照分析和評(píng)價(jià)，能使企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的成果和財(cái)務(wù)狀況一目了然，準(zhǔn)時(shí)反映出存在的問(wèn)題，這就給企業(yè)的經(jīng)營(yíng)治理者做出當(dāng)前和今后的財(cái)務(wù)決策供應(yīng)了科學(xué)依據(jù)。

　　(2)全面、系統(tǒng)的綜合分析報(bào)告，可以作為今后企業(yè)（財(cái)務(wù)治理）進(jìn)展動(dòng)態(tài)分析的重要?dú)v史參考資料。

　　綜合分析報(bào)告主要用于半年度、年度進(jìn)展財(cái)務(wù)分析時(shí)撰寫(xiě)。撰寫(xiě)時(shí)必需對(duì)分析的各項(xiàng)詳細(xì)內(nèi)容的輕重緩急做出合理安排，既要全面，又要抓住重點(diǎn)。

　　2.專(zhuān)題分析報(bào)告

　　專(zhuān)題分析報(bào)告又稱(chēng)單項(xiàng)分析報(bào)告，是指針對(duì)某一時(shí)期企業(yè)經(jīng)營(yíng)治理中的某些關(guān)鍵問(wèn)題、重大經(jīng)濟(jì)（措施）或薄弱環(huán)節(jié)等進(jìn)展特地分析后形成的書(shū)面報(bào)告。它具有不受時(shí)間限制、一事一議、易被經(jīng)營(yíng)治理者承受、收效快的特點(diǎn)。因此，專(zhuān)題分析報(bào)告能總結(jié)（閱歷），引起領(lǐng)導(dǎo)和業(yè)務(wù)部門(mén)重視所分析的問(wèn)題，從而提高治理水平。

　　專(zhuān)題分析的內(nèi)容許多，比方關(guān)于企業(yè)清理積壓庫(kù)存，處理逾期應(yīng)收帳款的閱歷，對(duì)資金、本錢(qián)、費(fèi)用、利潤(rùn)等方面的猜測(cè)分析，處理母子公司各方面的關(guān)系等問(wèn)題均可進(jìn)展專(zhuān)題分析，從而為各級(jí)領(lǐng)導(dǎo)做出決策供應(yīng)現(xiàn)實(shí)的依據(jù)。

　　3.簡(jiǎn)要分析報(bào)告

　　簡(jiǎn)要分析報(bào)告是對(duì)主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)在肯定時(shí)期內(nèi)，存在的問(wèn)題或比擬突出的問(wèn)題，進(jìn)展概要的分析而形成的書(shū)面報(bào)告。

　　簡(jiǎn)要分析報(bào)告具有簡(jiǎn)明扼要、切中要害的特點(diǎn)。通過(guò)分析，能反映和說(shuō)明企業(yè)在分析期內(nèi)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的根本狀況，企業(yè)累計(jì)完成各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的狀況并猜測(cè)今后進(jìn)展趨勢(shì)。主要適用于定期分析，可按月、按季進(jìn)展編制。

　　(二)財(cái)務(wù)分析報(bào)告按其分析的時(shí)間，可分為定期分析報(bào)告與不定期分析報(bào)告兩種

　　1.定期分析報(bào)告

　　定期分析報(bào)告一般是由上級(jí)主管部門(mén)或企業(yè)內(nèi)部規(guī)定的每隔一段相等的時(shí)間應(yīng)予編制和上報(bào)的財(cái)務(wù)分析報(bào)告。如每半年、年末編制的綜合財(cái)務(wù)分析報(bào)告就屬定期分析報(bào)告。

　　2.不定期財(cái)務(wù)分析報(bào)告

　　不定期分析報(bào)告，是從企業(yè)財(cái)務(wù)治理和業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的實(shí)際需要?jiǎng)由�，不做時(shí)間規(guī)定而編制的財(cái)務(wù)分析報(bào)告。如上述的專(zhuān)題分析報(bào)告就屬于不定期分析報(bào)告。

　　財(cái)務(wù)分析報(bào)告的格式

　　第一局部提要段

　　即概括公司綜合狀況，讓財(cái)務(wù)報(bào)告承受者對(duì)財(cái)務(wù)分析說(shuō)明有一個(gè)總括的熟悉。

　　其次局部說(shuō)明段

　　是對(duì)公司運(yùn)營(yíng)及財(cái)務(wù)現(xiàn)狀的介紹。該局部要求文字表述恰當(dāng)、數(shù)據(jù)引用精確。對(duì)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)進(jìn)展說(shuō)明時(shí)可適當(dāng)運(yùn)用肯定數(shù)、比擬數(shù)及復(fù)合指標(biāo)數(shù)。特殊要關(guān)注公司當(dāng)前運(yùn)作上的重心，對(duì)重要事項(xiàng)要單獨(dú)反映。公司在不同階段、不同月份的工作重點(diǎn)有所不同，所需要的'財(cái)務(wù)分析重點(diǎn)也不同。如公司正進(jìn)展新產(chǎn)品的投產(chǎn)、市場(chǎng)開(kāi)發(fā)，則公司各階層需要對(duì)新產(chǎn)品的本錢(qián)、回款、利潤(rùn)數(shù)據(jù)進(jìn)展分析的財(cái)務(wù)分析報(bào)告。

　　第三局部分析段

　　是對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)展分析討論。在說(shuō)明問(wèn)題的同時(shí)還要分析問(wèn)題，查找問(wèn)題的緣由和癥結(jié)，以到達(dá)解決問(wèn)題的目的。財(cái)務(wù)分析肯定要有理有據(jù)，要細(xì)化分解各項(xiàng)指標(biāo)，由于有些報(bào)表的數(shù)據(jù)是比擬模糊和籠統(tǒng)的，要擅長(zhǎng)運(yùn)用表格、圖示，突出表達(dá)分析的內(nèi)容。分析問(wèn)題肯定要擅長(zhǎng)抓住當(dāng)前要點(diǎn)，多反映公司經(jīng)營(yíng)焦點(diǎn)和易于無(wú)視的問(wèn)題。

　　第四局部評(píng)價(jià)段

　　作出財(cái)務(wù)說(shuō)明和分析后，對(duì)于經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)狀況、盈利業(yè)績(jī)，應(yīng)當(dāng)從財(cái)務(wù)角度賜予公正、客觀的評(píng)價(jià)和猜測(cè)。財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)不能運(yùn)用似是而非，可進(jìn)可退，左右搖擺等不負(fù)責(zé)任的語(yǔ)言，評(píng)價(jià)要從正面和負(fù)面兩方面進(jìn)展，評(píng)價(jià)既可以單獨(dú)分段進(jìn)展，也可以將評(píng)價(jià)內(nèi)容穿插在說(shuō)明局部和分析局部。

　　第五局部建議段

　　即財(cái)務(wù)人員在對(duì)經(jīng)營(yíng)運(yùn)作、投資決策進(jìn)展分析后形成的意見(jiàn)和看法，特殊是對(duì)運(yùn)作過(guò)程中存在的問(wèn)題所提出的改良建議。值得留意的是，財(cái)務(wù)分析報(bào)告中提出的建議不能太抽象，而要詳細(xì)化，最好有一套切實(shí)可行的方案。

　　財(cái)務(wù)分析報(bào)告的標(biāo)題

　　標(biāo)題是對(duì)財(cái)務(wù)分析報(bào)告的最精煉的`概括，它不僅要準(zhǔn)確地表達(dá)分析報(bào)告的主題思想，而且要用語(yǔ)簡(jiǎn)潔、醒目。由于財(cái)務(wù)分析報(bào)告的內(nèi)容不同，其標(biāo)題也就沒(méi)有統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)和固定模式，應(yīng)依據(jù)詳細(xì)的分析內(nèi)容而定。如“某月份簡(jiǎn)要會(huì)計(jì)報(bào)表分析報(bào)告”，“某年度綜合財(cái)務(wù)分析報(bào)告”，“資產(chǎn)使用效率分析報(bào)告”等都是較適宜的標(biāo)題。財(cái)務(wù)分析報(bào)告一旦擬定了標(biāo)題，就應(yīng)圍繞它利用所搜集的資料進(jìn)展分析并撰寫(xiě)報(bào)告。

　　財(cái)務(wù)分析報(bào)告的起草

　　在搜集、整理的資料、確定分析報(bào)告的標(biāo)題后，就可以依據(jù)企業(yè)經(jīng)營(yíng)治理的需要進(jìn)入編制財(cái)務(wù)分析報(bào)告的階段。這階段的首要工作就是報(bào)告的起草，起草報(bào)告應(yīng)圍繞標(biāo)題并按報(bào)告的構(gòu)造進(jìn)展。特殊是專(zhuān)題分析報(bào)告，要將問(wèn)題分析透徹，真正地分析問(wèn)題解決問(wèn)題。對(duì)綜合分析報(bào)告的起草，最好先擬定報(bào)告的編寫(xiě)提綱，然后在提綱框架的根底上，依據(jù)所搜集整理的資料，選擇恰當(dāng)?shù)姆治龇椒�，起草綜合分析報(bào)告。

　　財(cái)務(wù)分析報(bào)告的修改和審定

　　財(cái)務(wù)分析報(bào)告起草后形成的初稿，可交主管領(lǐng)導(dǎo)批閱，并征求主管領(lǐng)導(dǎo)的意見(jiàn)和建議，再反復(fù)推敲，不斷進(jìn)展修改，充實(shí)新的內(nèi)容，使之更加完善，更能反映出所編制財(cái)務(wù)分析報(bào)告的特點(diǎn)直至最終由主管領(lǐng)導(dǎo)審定。審定后的財(cái)務(wù)分析報(bào)告應(yīng)填寫(xiě)編制單位和編制日期，并加蓋單位公章。

　　公司財(cái)務(wù)分析報(bào)告 11

　　本月實(shí)現(xiàn)收入292萬(wàn)元，較滾動(dòng)預(yù)算減少58萬(wàn)元；累計(jì)實(shí)現(xiàn)收入651萬(wàn)元，較上年同期累計(jì)增加137萬(wàn)元，完成年度預(yù)算的14%。

　　本月實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)16萬(wàn)元，較滾動(dòng)預(yù)算減少12萬(wàn)元；累計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)80萬(wàn)元，較上年同期累計(jì)增加37萬(wàn)元，完成年度預(yù)算的11%。

　　1、業(yè)務(wù)量分析

　　本月共完成貨物入庫(kù)量4951噸，月末庫(kù)存11140噸，本月平均庫(kù)存10710噸，低于滾動(dòng)預(yù)算249噸。主要是今年節(jié)日前貨物集中出庫(kù)較多，新的貨量還沒(méi)有到來(lái)的原因。

　　從各類(lèi)業(yè)務(wù)箱量來(lái)看，進(jìn)口冷藏重箱量同比增長(zhǎng)27%，完成年度計(jì)劃的14%；空箱同比增加較大，增長(zhǎng)70%，主要受碼頭出口箱量增加的影響；查驗(yàn)量本期增幅低于箱量增幅，同比增長(zhǎng)18%；拆箱及入庫(kù)量同比減少66%，主要是去年同期香蕉拆提和水果入庫(kù)量較多。

　　總體上本期受春節(jié)長(zhǎng)假影響較大，各業(yè)務(wù)量指標(biāo)均為達(dá)到預(yù)算。

　　2、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入分析

　　1月度分析

　　本月實(shí)現(xiàn)主營(yíng)收入292萬(wàn)元，較預(yù)算減少58萬(wàn)元。其中冷庫(kù)實(shí)現(xiàn)收入73萬(wàn)元，較預(yù)算減少2萬(wàn)元；堆場(chǎng)實(shí)現(xiàn)收入199元，較預(yù)算減少55萬(wàn)元；修箱實(shí)現(xiàn)收入17萬(wàn)元；代理實(shí)現(xiàn)收入3萬(wàn)元。

　　倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)務(wù)方面：春節(jié)前入庫(kù)量較少，但出庫(kù)量較多，導(dǎo)致庫(kù)存量下降，影響冷庫(kù)收入未達(dá)到預(yù)期目標(biāo)，并且累計(jì)同比減少4%。

　　3、變動(dòng)成本分析

　　本月實(shí)際發(fā)生變動(dòng)成本114萬(wàn)元，較預(yù)算減少6萬(wàn)元，其中：電費(fèi)減少7萬(wàn)元；勞務(wù)費(fèi)減少4萬(wàn)元；維修費(fèi)減少3萬(wàn)元。

　　累計(jì)發(fā)生變動(dòng)成本234萬(wàn)元，較上年同期增加82萬(wàn)元，增長(zhǎng)54%。主要是箱量增加帶動(dòng)電費(fèi)和代理費(fèi)的增加。累計(jì)變動(dòng)成本占年度預(yù)算16%，略高于收入增長(zhǎng)比例，后期應(yīng)該會(huì)降低。

　　從變動(dòng)成本的`構(gòu)成來(lái)看，其中電費(fèi)占38%，包括堆場(chǎng)和冷庫(kù)電費(fèi)、運(yùn)輸費(fèi)用占27%，主要是疏港拖車(chē)費(fèi)和搗箱拖車(chē)費(fèi)；材料維修費(fèi)占9%，主要是修箱材料成本；正面吊及場(chǎng)橋燃油成本占6%；裝卸勞務(wù)費(fèi)占3%，包括出入庫(kù)裝卸和散貨船裝卸勞務(wù)；其他運(yùn)行費(fèi)主要是驗(yàn)箱費(fèi)和edi費(fèi)等，合計(jì)占17%。

　　4、固定成本分析

　　本月發(fā)生固定成本122萬(wàn)元，較預(yù)算減少33萬(wàn)元，主要是預(yù)算中包含新場(chǎng)地的租金，但實(shí)際尚未計(jì)入的影響；累計(jì)發(fā)生固定成本245萬(wàn)元，較上年同期增加24萬(wàn)元，主要是人工成本的增加，累計(jì)發(fā)生占年度預(yù)算的13%。

　　5、財(cái)務(wù)費(fèi)用分析

　　本月發(fā)生財(cái)務(wù)費(fèi)用24萬(wàn)元，為建行貸款的利息支出。

　　1）應(yīng)收賬款情況

　　超期大額應(yīng)收賬款說(shuō)明：大連宜達(dá)貿(mào)易、寧波誠(chéng)吉和安徽安糧為股東方關(guān)聯(lián)企業(yè)，超期欠款主要是水果和肉類(lèi)的倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)用；盈豐船代為公司散貨船大客戶(hù)，一般是出庫(kù)時(shí)結(jié)算。

　　2）其他項(xiàng)目說(shuō)明

　　其他應(yīng)付款中包含誠(chéng)泰的投資款400萬(wàn)元，由于相關(guān)變更和法律文件還沒(méi)完成，暫計(jì)入其他應(yīng)付款。

　　1）經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量：本月流入415萬(wàn)元，流出379萬(wàn)元，凈流量36萬(wàn)元；累計(jì)經(jīng)營(yíng)流入995萬(wàn)元，流出842萬(wàn)元，凈流量153萬(wàn)元。

　　2）投資現(xiàn)金流量：本月流出0萬(wàn)元，累計(jì)0萬(wàn)元。

　　3）籌資現(xiàn)金流量：本月流出26萬(wàn)元，累計(jì)流出52萬(wàn)元，主要是支付貸款利息。

　　公司財(cái)務(wù)分析報(bào)告 12

　　一、總體評(píng)述

　　(一)總體財(cái)務(wù)績(jī)效水平

　　根據(jù)山東鋁業(yè)及證券交易所公開(kāi)發(fā)布的數(shù)據(jù)，運(yùn)用BBA禾銀系統(tǒng)和BBA分析方法對(duì)其進(jìn)行綜合分析，我們認(rèn)為山東鋁業(yè)本期財(cái)務(wù)狀況在行業(yè)內(nèi)處于優(yōu)秀水平，比去年同期大幅升高。

　　(二)公司分項(xiàng)績(jī)效水平

　　(三)財(cái)務(wù)指標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警提示

　　運(yùn)用BBA財(cái)務(wù)指標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系對(duì)公司財(cái)務(wù)報(bào)告有關(guān)陳述和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行定量分析后，根據(jù)事先設(shè)定的預(yù)警區(qū)域，我們認(rèn)為山東鋁業(yè)當(dāng)期在清償能力等方面有財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警提示，具體指標(biāo)有流動(dòng)比率（清償能力）。

　　(四)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)過(guò)濾結(jié)果提示

　　對(duì)公司一切公開(kāi)披露的財(cái)務(wù)信息進(jìn)行分析，提煉出上市公司粉飾報(bào)表和資產(chǎn)狀況惡化的典型病毒特征，并據(jù)此建立了整體財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)過(guò)濾模型。利用該模型進(jìn)行過(guò)濾后，我們認(rèn)為山東鋁業(yè)當(dāng)期無(wú)整體財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)特征。

　　二、財(cái)務(wù)報(bào)表分析

　　(一)資產(chǎn)負(fù)債表主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)如下：

　　公司的資產(chǎn)規(guī)模位于行業(yè)內(nèi)的中等水平，公司本期的資產(chǎn)比去年同期增長(zhǎng)13.36%。資產(chǎn)的變化中固定資產(chǎn)增長(zhǎng)最多，為26,741.03萬(wàn)元。企業(yè)將資金的重點(diǎn)向固定資產(chǎn)方向轉(zhuǎn)移。分析者應(yīng)該隨時(shí)注意企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的變化，這種變化不但決定了企業(yè)的收益能力和發(fā)展?jié)摿�，也決定了企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)形式。

　　因此，建議分析者對(duì)其變化進(jìn)行動(dòng)態(tài)跟蹤與研究。

　　流動(dòng)資產(chǎn)中，存貨資產(chǎn)的比重最大，占43.80%，信用資產(chǎn)的比重次之，占26.53%。

　　流動(dòng)資產(chǎn)的增長(zhǎng)幅度為9.50%。在流動(dòng)資產(chǎn)各項(xiàng)目變化中，貨幣類(lèi)資產(chǎn)和短期投資類(lèi)資產(chǎn)的增長(zhǎng)幅度大于流動(dòng)資產(chǎn)的增長(zhǎng)幅度，說(shuō)明企業(yè)應(yīng)付市場(chǎng)變化的能力將增強(qiáng)。信用類(lèi)資產(chǎn)的增長(zhǎng)幅度明顯大于流動(dòng)資產(chǎn)的增長(zhǎng)，說(shuō)明企業(yè)的貨款的回收不夠理想，企業(yè)受第三者的制約增強(qiáng)，企業(yè)應(yīng)該加強(qiáng)貨款的回收工作。存貨類(lèi)資產(chǎn)的增長(zhǎng)幅度明顯大于流動(dòng)資產(chǎn)的增長(zhǎng)，說(shuō)明企業(yè)存貨增長(zhǎng)占用資金過(guò)多，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)將增大，企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)存貨管理和銷(xiāo)售工作�？傊�，企業(yè)的支付能力和應(yīng)付市場(chǎng)的變化能力一般。

　　2．企業(yè)自身負(fù)債及所有者權(quán)益狀況及變化說(shuō)明：

　　從負(fù)債與所有者權(quán)益占總資產(chǎn)比重看，企業(yè)的.流動(dòng)負(fù)債比率為30.97%，長(zhǎng)期負(fù)債和所有者權(quán)益的比率為68.94%。說(shuō)明企業(yè)資金結(jié)構(gòu)位于正常的水平。企業(yè)負(fù)債和所有者權(quán)益的變化中，流動(dòng)負(fù)債減少14.56%，長(zhǎng)期負(fù)債減少28.20%，股東權(quán)益增長(zhǎng)40.33%。

　　流動(dòng)負(fù)債的下降幅度為14.56%，營(yíng)業(yè)環(huán)節(jié)的流動(dòng)負(fù)債的變化引起流動(dòng)負(fù)債的下降，主要是應(yīng)付帳款的降低引起營(yíng)業(yè)環(huán)節(jié)的流動(dòng)負(fù)債的降低。

　　本期和上期的長(zhǎng)期負(fù)債占結(jié)構(gòu)性負(fù)債的比率分別為5.77%、10.69%，該項(xiàng)數(shù)據(jù)比去年有所降低，說(shuō)明企業(yè)的`長(zhǎng)期負(fù)債結(jié)構(gòu)比例有所降低。盈余公積比重提高，說(shuō)明企業(yè)有強(qiáng)烈的留利增強(qiáng)經(jīng)營(yíng)實(shí)力的愿望。未分配利潤(rùn)比去年增長(zhǎng)了226.12%，表明企業(yè)當(dāng)年增加了一定的盈余。未分配利潤(rùn)所占結(jié)構(gòu)性負(fù)債的比重比去年也有所提高，說(shuō)明企業(yè)籌資和應(yīng)付風(fēng)險(xiǎn)的`能力比去年有所提高�？傮w上，企業(yè)長(zhǎng)期和短期的融資活動(dòng)比去年有所減弱。企業(yè)是以所有者權(quán)益資金為主來(lái)開(kāi)展經(jīng)營(yíng)性活動(dòng)，資金成本相對(duì)比較低。

　　3．企業(yè)的財(cái)務(wù)類(lèi)別狀況在行業(yè)中的偏離：

　　流動(dòng)資產(chǎn)是企業(yè)創(chuàng)造利潤(rùn)、實(shí)現(xiàn)資金增值的生命力，是企業(yè)開(kāi)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的支柱。企業(yè)當(dāng)年的流動(dòng)資產(chǎn)偏離了行業(yè)平均水平-29.09%，說(shuō)明其流動(dòng)資產(chǎn)規(guī)模位于行業(yè)水平之下，應(yīng)當(dāng)引起注意。結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)是企業(yè)開(kāi)展生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)而進(jìn)行的基礎(chǔ)性投資，決定著企業(yè)的發(fā)展方向和生產(chǎn)規(guī)模。企業(yè)當(dāng)年的結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)偏離行業(yè)水平-42.37%，我們應(yīng)當(dāng)注意企業(yè)的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、更新改造情況和其他投資情況。流動(dòng)負(fù)債比重偏離行業(yè)水平12.77%，企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的重要性和風(fēng)險(xiǎn)要高于行業(yè)水平。結(jié)構(gòu)性負(fù)債（長(zhǎng)期負(fù)債和所有者權(quán)益）比重偏離行業(yè)水平-8.83%，企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的資金保證程度以及企業(yè)的相對(duì)獨(dú)立性和穩(wěn)定性要低于行業(yè)水平。

　　(二)利潤(rùn)及利潤(rùn)分配表

　　主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和指標(biāo)如下：

　　1．利潤(rùn)分析

　　(1)利潤(rùn)構(gòu)成情況

　　本期公司實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額57,870.22萬(wàn)元。其中，經(jīng)營(yíng)性利潤(rùn)60,567.29萬(wàn)元，占利潤(rùn)總額104.66%；投資收益-297.92萬(wàn)元，占利潤(rùn)總額-0.51%；營(yíng)業(yè)外收支業(yè)務(wù)凈額-2,399.15萬(wàn)元，占利潤(rùn)總額-4.15%。

　　(2)利潤(rùn)增長(zhǎng)情況

　　本期公司實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額57,870.22萬(wàn)元，較上年同期增長(zhǎng)264.05%。其中，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)比上年同期增長(zhǎng)281.63%，增加利潤(rùn)總額44,696.50萬(wàn)元；投資收益比去年同期降低295.63%，減少投資收益222.62萬(wàn)元；營(yíng)業(yè)外收支凈額比去年同期降低2,478.69%，減少營(yíng)業(yè)外收支凈額2,500.01萬(wàn)元。

　　2．收入分析

　　公司財(cái)務(wù)分析報(bào)告 13

　　財(cái)務(wù)分析具有很強(qiáng)的靈活性，種類(lèi)繁多，重點(diǎn)各異，應(yīng)與企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)和管理重點(diǎn)相結(jié)合。財(cái)務(wù)分析必須基于對(duì)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)和企業(yè)計(jì)劃進(jìn)展的深入了解，否則就會(huì)失去意義。比如，企業(yè)近兩年的目標(biāo)是提高市場(chǎng)占有率，為此可能采取提高營(yíng)銷(xiāo)、宣傳費(fèi)用、開(kāi)發(fā)潛力市場(chǎng)、降價(jià)以及為客戶(hù)提供額外質(zhì)保和配套等手段。這些措施必然會(huì)導(dǎo)致中短期收入下降，成本上升。但從長(zhǎng)期戰(zhàn)略的角度來(lái)看，這可能是非常有價(jià)值的。財(cái)務(wù)分析可以通過(guò)與領(lǐng)先行業(yè)和競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的比較來(lái)評(píng)估企業(yè)的表現(xiàn)。目前，上市公司都需要披露詳細(xì)的年度報(bào)告，其中包含了許多有價(jià)值的信息。接下來(lái)，我們將具體討論撰寫(xiě)財(cái)務(wù)分析報(bào)告時(shí)需要注意的事項(xiàng)。

　　一、財(cái)務(wù)分析報(bào)告的內(nèi)容與格式

　　(一)財(cái)務(wù)分析報(bào)告根據(jù)編寫(xiě)時(shí)間可分為定期分析報(bào)告和非定期分析報(bào)告。定期分析報(bào)告包括每日、每周、每旬、每月、每季和每年的報(bào)告，具體根據(jù)公司管理要求而定，有時(shí)還需要特定時(shí)點(diǎn)的分析。非定期分析報(bào)告則沒(méi)有明確的時(shí)間安排。從編寫(xiě)內(nèi)容來(lái)劃分，財(cái)務(wù)分析報(bào)告可分為三種類(lèi)型。首先是綜合性分析報(bào)告，該報(bào)告對(duì)公司整體運(yùn)營(yíng)和財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)和分析。其次是專(zhuān)項(xiàng)分析報(bào)告，該報(bào)告針對(duì)公司運(yùn)營(yíng)的特定部分進(jìn)行深入分析，例如資金流量和銷(xiāo)售收入變動(dòng)等。最后是項(xiàng)目分析報(bào)告，該報(bào)告對(duì)公司的特定局部或獨(dú)立運(yùn)作項(xiàng)目進(jìn)行詳細(xì)分析。

　　(二)財(cái)務(wù)分析報(bào)告的格式并沒(méi)有固定的規(guī)范，但需要確保能夠準(zhǔn)確傳達(dá)重點(diǎn)、全面深入分析、有可靠數(shù)據(jù)支持、觀點(diǎn)明確，并符合報(bào)送對(duì)象的要求。一般來(lái)說(shuō)，財(cái)務(wù)分析報(bào)告通常包含提要段、說(shuō)明段、分析段、評(píng)價(jià)段和建議段，即所謂的五段論結(jié)構(gòu)。然而，在實(shí)際撰寫(xiě)時(shí)，根據(jù)具體的目標(biāo)和要求進(jìn)行靈活取舍，不必局限于這五個(gè)部分。此外，為了增加易理解性和形象性，財(cái)務(wù)分析報(bào)告還可以采用創(chuàng)新的表達(dá)方式，如將文字處理與圖表相結(jié)合，以使內(nèi)容更加生動(dòng)易懂。

　　(三)財(cái)務(wù)分析報(bào)告的內(nèi)容。如上所述，財(cái)務(wù)分析報(bào)告主要包括上述五個(gè)方面的內(nèi)容，具體說(shuō)明如下：

　　第一部分提要段，即概括公司綜合情況，讓財(cái)務(wù)報(bào)告接受者對(duì)財(cái)務(wù)分析說(shuō)明有一個(gè)總括的認(rèn)識(shí)。

　　第二部分介紹了公司的經(jīng)營(yíng)狀況和財(cái)務(wù)情況。我們將以適當(dāng)?shù)奈淖直磉_(dá)和準(zhǔn)確引用數(shù)據(jù)來(lái)完成這一部分。在說(shuō)明經(jīng)濟(jì)指標(biāo)時(shí)，我們將運(yùn)用絕對(duì)數(shù)、比較數(shù)和復(fù)合指標(biāo)數(shù)。我們將特別關(guān)注公司目前的運(yùn)作重點(diǎn)，并單獨(dú)反映重要事項(xiàng)。為了完成這些任務(wù)，我們可以使用一些財(cái)務(wù)分析軟件，例如對(duì)應(yīng)收款項(xiàng)、應(yīng)付款項(xiàng)和銷(xiāo)售情況等數(shù)據(jù)進(jìn)行同比和環(huán)比分析。由于公司在不同階段和不同月份的工作重點(diǎn)不同，財(cái)務(wù)分析的重點(diǎn)也會(huì)有所不同。例如，如果公司正在進(jìn)行新產(chǎn)品投產(chǎn)和市場(chǎng)開(kāi)發(fā)，則各層級(jí)的員工需要對(duì)新產(chǎn)品的成本、回款和利潤(rùn)數(shù)據(jù)進(jìn)行財(cái)務(wù)分析。

　　第三部分的分析段旨在對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)情況進(jìn)行深入研究和分析。在闡明問(wèn)題的同時(shí)，還需要尋找問(wèn)題產(chǎn)生的原因和核心問(wèn)題，并通過(guò)這樣的分析來(lái)解決問(wèn)題。財(cái)務(wù)分析需要準(zhǔn)確有力的論據(jù)支撐，要將各項(xiàng)指標(biāo)細(xì)致地分解和詳盡地呈現(xiàn)，因?yàn)橛行﹫?bào)表的數(shù)據(jù)相對(duì)模糊和籠統(tǒng)。此外，應(yīng)善于運(yùn)用表格和圖示等形式，以突出分析內(nèi)容的表達(dá)。在分析問(wèn)題時(shí)，要善于抓住當(dāng)前的關(guān)鍵點(diǎn)，多關(guān)注公司經(jīng)營(yíng)的焦點(diǎn)和易被忽視的問(wèn)題。

　　在進(jìn)行財(cái)務(wù)說(shuō)明和分析后，對(duì)于經(jīng)營(yíng)情況、財(cái)務(wù)狀況和盈利業(yè)績(jī)的評(píng)價(jià)應(yīng)該從財(cái)務(wù)角度出發(fā)，給予公正客觀的評(píng)價(jià)和預(yù)測(cè)。在進(jìn)行財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)時(shí)，我們不能使用似是而非、可進(jìn)可退、左右搖擺等不負(fù)責(zé)任的措辭。評(píng)價(jià)需要從正面和負(fù)面兩個(gè)角度進(jìn)行，可以將評(píng)價(jià)內(nèi)容單獨(dú)分段進(jìn)行，也可以穿插在說(shuō)明部分和分析部分中。

　　在對(duì)經(jīng)營(yíng)運(yùn)作、投資決策進(jìn)行分析后，財(cái)務(wù)人員根據(jù)其觀察和意見(jiàn)，可以提出以下改進(jìn)建議以解決運(yùn)作過(guò)程中的問(wèn)題。這些建議需要具體化，最好提供一套可行的方案

　　1.優(yōu)化資金運(yùn)作：對(duì)于現(xiàn)金流不穩(wěn)定的企業(yè)，建議加強(qiáng)財(cái)務(wù)規(guī)劃和預(yù)測(cè)，并制定具體的現(xiàn)金管理策略。這包括合理安排收入和支出的時(shí)間和金額，避免短期借貸頻繁或過(guò)度存款等問(wèn)題。

　　2.提高利潤(rùn)率和盈利能力：通過(guò)降低成本、提高產(chǎn)品價(jià)格或增加銷(xiāo)售量等方法來(lái)增加公司的利潤(rùn)率。建議采取有效措施來(lái)控制生產(chǎn)成本、采購(gòu)成本和人力資源成本，并完善市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)策略，增加市場(chǎng)份額。

　　3.加強(qiáng)資本結(jié)構(gòu)管理：建議根據(jù)企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)和債務(wù)水平，合理配置資本，并主動(dòng)管理負(fù)債和股權(quán)比例。例如，減少長(zhǎng)期債務(wù)并增加股權(quán)融資，以降低杠桿水平，提高財(cái)務(wù)穩(wěn)定性。

　　4.風(fēng)險(xiǎn)管理和保險(xiǎn)策略：針對(duì)可能面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)，建議制定完善的風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)劃，并根據(jù)企業(yè)實(shí)際情況選擇適當(dāng)?shù)谋ｋU(xiǎn)方式和產(chǎn)品。這可以有效降低企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)，并提供必要的保障。

　　5.加強(qiáng)財(cái)務(wù)報(bào)告和內(nèi)部控制：建議完善財(cái)務(wù)報(bào)告和內(nèi)部控制體系，確保財(cái)務(wù)信息的準(zhǔn)確性和可靠性。加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和監(jiān)控，避免財(cái)務(wù)欺詐和違規(guī)行為的發(fā)生。總之，財(cái)務(wù)人員在分析后應(yīng)提出具體改進(jìn)建議，以解決運(yùn)作中的問(wèn)題。這些建議應(yīng)該明確、可行，并且能夠提供一套切實(shí)可行的方案來(lái)引導(dǎo)企業(yè)的決策和運(yùn)營(yíng)。

　　二、撰寫(xiě)財(cái)務(wù)分析報(bào)告應(yīng)做好的幾項(xiàng)工作

　　(一)積累素材，為撰寫(xiě)報(bào)告做好準(zhǔn)備

　　1.建立資料數(shù)據(jù)庫(kù)可以通過(guò)使用財(cái)務(wù)分析軟件輕松獲取相關(guān)的分析數(shù)據(jù)。這些分析數(shù)據(jù)在財(cái)務(wù)分析軟件中非常容易獲得，因此可以借助該軟件來(lái)建立資料數(shù)據(jù)庫(kù)。

　　2.關(guān)注重要事項(xiàng)。財(cái)務(wù)人員對(duì)經(jīng)營(yíng)運(yùn)行、財(cái)務(wù)狀況中的重大變動(dòng)事項(xiàng)要勤于做筆錄，記載事項(xiàng)發(fā)生的時(shí)間、計(jì)劃、預(yù)算、責(zé)任人及發(fā)生變化的各影響因素。

　　3.在準(zhǔn)備分析報(bào)告之前，最好與老板進(jìn)行一次溝通，了解他真正的需求是什么。如果沒(méi)有獲得他想要的信息，無(wú)論我們提供多少表格和數(shù)據(jù)指標(biāo)都是沒(méi)有意義的。因此，我們需要結(jié)合公司的實(shí)際情況，從財(cái)務(wù)的角度來(lái)分析業(yè)務(wù)，并找出影響業(yè)務(wù)的變量及其原因。同時(shí)，我們還需要積極與其他部門(mén)進(jìn)行溝通，在員工中獲取相關(guān)信息，并通過(guò)數(shù)字進(jìn)行驗(yàn)證，以深入理解企業(yè)相關(guān)業(yè)務(wù)的含義。

　　如果在事前充分討論的基礎(chǔ)上，各部門(mén)能達(dá)成一致意見(jiàn)，那么執(zhí)行起來(lái)應(yīng)該不會(huì)出現(xiàn)太大問(wèn)題。然而，最困難的是經(jīng)常會(huì)有臨時(shí)或暫時(shí)性決策，這會(huì)導(dǎo)致你的分析也變得臨時(shí)或暫時(shí)，可能會(huì)偏離主題。今天看似高度的分析，也許會(huì)成為未來(lái)災(zāi)難的根源。因此，實(shí)際上需要分析預(yù)算目前執(zhí)行階段的合理性，也就是判斷當(dāng)前行動(dòng)是否具備實(shí)際的落地點(diǎn)。

　　4，定期收集報(bào)表。財(cái)務(wù)人員除收集會(huì)計(jì)核算方面的數(shù)據(jù)之外，還應(yīng)要求公司各相關(guān)部門(mén)(生產(chǎn)、采購(gòu)、市場(chǎng)等)及時(shí)提交可利用的其他報(bào)表，對(duì)這些報(bào)表要認(rèn)真審閱，及時(shí)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，多思考、多研究。

　　5.崗位分析。大多數(shù)企業(yè)財(cái)務(wù)分析工作往往由財(cái)務(wù)經(jīng)理來(lái)完成，但報(bào)告材料要靠每個(gè)崗位的財(cái)務(wù)人員提供。因此，要求所有財(cái)務(wù)人員對(duì)本職工作養(yǎng)成分析的習(xí)慣，這樣既可以提升個(gè)人素質(zhì)，也有利于各崗位之間相互借鑒經(jīng)驗(yàn)。只有做到每一個(gè)崗位都發(fā)現(xiàn)問(wèn)題、分析問(wèn)題，才能編寫(xiě)出內(nèi)容全面、有深度的財(cái)務(wù)分析報(bào)告。

　　(二)建立財(cái)務(wù)分析報(bào)告指引

　　財(cái)務(wù)分析報(bào)告雖然沒(méi)有固定格式，并且表現(xiàn)手法各不相同，但并非毫無(wú)規(guī)律可循。如果我們制定分析工作指南，將常見(jiàn)的分析項(xiàng)目以文字形式進(jìn)行規(guī)范化、制度化，如現(xiàn)金流量、銷(xiāo)售回款、生產(chǎn)成本、采購(gòu)成本變動(dòng)等一系列分析說(shuō)明指南，那么就能夠事半功倍地完成分析工作。

　　三、思維方式要正確

　　(一)成本分析、費(fèi)用分析及損益分析是給內(nèi)部管理部門(mén)看的，所以分析方法和思路最好向管理會(huì)計(jì)靠近，而不是在傳統(tǒng)的`財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)范圍內(nèi)尋找答案

　　管理會(huì)計(jì)強(qiáng)調(diào)對(duì)標(biāo)準(zhǔn)的制定、差異的分析和責(zé)任的劃分。例如，在費(fèi)用分析方面，需設(shè)定各項(xiàng)費(fèi)用的標(biāo)準(zhǔn)，如月度差旅費(fèi)用支出標(biāo)準(zhǔn)，并查看實(shí)際支出是否超過(guò)或節(jié)省了標(biāo)準(zhǔn)，以及分析原因和責(zé)任歸屬。為改進(jìn)管理，可采取一些措施。例如，進(jìn)行損益分析時(shí)，除了關(guān)注損益表上的凈利潤(rùn)數(shù)字外，還應(yīng)關(guān)注不同區(qū)域的損益情況、客戶(hù)貢獻(xiàn)以及與預(yù)算之間的完成情況等。同時(shí)，還需要關(guān)注產(chǎn)品價(jià)格走勢(shì)等信息，以總結(jié)經(jīng)營(yíng)和管理情況，并指導(dǎo)決策層改善經(jīng)營(yíng)。這些都是財(cái)務(wù)分析人員作為管理者的重要工作之一。在進(jìn)行成本費(fèi)用分析時(shí)，我常使用魚(yú)骨圖的方法。通過(guò)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題、提出問(wèn)題、尋找問(wèn)題原因和提出解決問(wèn)題的方法，有助于分析成本費(fèi)用。當(dāng)然，指標(biāo)分析也可以應(yīng)用，但在分析原因時(shí)，應(yīng)以管理層的視角來(lái)看待和解決問(wèn)題。

　　(二)財(cái)務(wù)損益分析也就是財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)成果分析、利潤(rùn)的分析，主要從以下幾個(gè)方面入手：

　　1.公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入完成情況及與去年同期相比的全年預(yù)算完成情況。預(yù)算完成情況分析：對(duì)比去年同期，公司今年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入完成了全年預(yù)算數(shù)。銷(xiāo)售增長(zhǎng)分析：從銷(xiāo)售額的角度來(lái)看，公司今年的銷(xiāo)售額較去年同期有所增長(zhǎng)。企業(yè)收入構(gòu)成分析：公司主要收入來(lái)源包括主營(yíng)業(yè)務(wù)收入和其他業(yè)務(wù)收入；其中，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入由現(xiàn)銷(xiāo)收入和賒銷(xiāo)收入組成；主營(yíng)業(yè)務(wù)構(gòu)成方面，不同產(chǎn)品或服務(wù)的貢獻(xiàn)程度不同；地區(qū)收入構(gòu)成方面，不同地區(qū)的收入占比也存在差異。影響收入的價(jià)格因素與銷(xiāo)售量因素分析：收入受價(jià)格因素和銷(xiāo)售量因素的影響；價(jià)格因素包括市場(chǎng)供需關(guān)系、競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)等；銷(xiāo)售量因素涉及到市場(chǎng)需求、市場(chǎng)份額等。綜合上述因素，對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)情況進(jìn)行詳細(xì)分析。

　　2.利潤(rùn)指標(biāo)完成情況分析。與公司去年同期比較及完成公司全年預(yù)算情況，分析其變動(dòng)影響因素。主要分析主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)和凈利潤(rùn)上升或下降的原因，分析各主要產(chǎn)品盈利能力。預(yù)算完成分析;利潤(rùn)增長(zhǎng)分析;利潤(rùn)構(gòu)成分析(各項(xiàng)利潤(rùn)構(gòu)成;主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)構(gòu)成;地區(qū)利潤(rùn)構(gòu)成);各項(xiàng)利潤(rùn)分析(凈利潤(rùn)、利潤(rùn)總額、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn));會(huì)計(jì)調(diào)整因素影響。

　　3.主營(yíng)業(yè)務(wù)成本分析。與公司去年同期比較及完成公司全年預(yù)算數(shù)，進(jìn)行分析說(shuō)明其增減因素及影響程度，找出產(chǎn)生問(wèn)題關(guān)鍵所在。預(yù)算完成情況分析;主營(yíng)業(yè)務(wù)成本降低額;主營(yíng)業(yè)務(wù)成本降低率;各主要產(chǎn)品主營(yíng)業(yè)務(wù)成本降低額和降低率，以及它們對(duì)全部產(chǎn)品主營(yíng)業(yè)務(wù)成本降低率的影響;主要產(chǎn)品單位銷(xiāo)售成本分析。

　　4.在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，對(duì)各項(xiàng)費(fèi)用進(jìn)行分析是非常重要的。營(yíng)業(yè)費(fèi)用、管理費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用都是企業(yè)運(yùn)行過(guò)程中不可避免的支出。通過(guò)分析這些費(fèi)用，可以找出增加或節(jié)余的主客觀因素。首先，營(yíng)業(yè)費(fèi)用是指企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中產(chǎn)生的費(fèi)用，如人力資源費(fèi)、科研經(jīng)費(fèi)、辦公費(fèi)、招待費(fèi)、差旅費(fèi)等。在分析營(yíng)業(yè)費(fèi)用時(shí)，需要關(guān)注是否超出預(yù)算。如果超出預(yù)算，需要采取控制措施，例如合理安排差旅計(jì)劃、優(yōu)化辦公用品采購(gòu)、降低招待費(fèi)用等。其中，人力資源費(fèi)用通常是企業(yè)最大的開(kāi)支之一，因此需要重點(diǎn)關(guān)注和控制。其次，管理費(fèi)用是指為了保障企業(yè)正常運(yùn)行而發(fā)生的費(fèi)用，如行政人員工資、辦公設(shè)備維護(hù)費(fèi)用、培訓(xùn)費(fèi)用等。在分析管理費(fèi)用時(shí)，應(yīng)注意實(shí)際費(fèi)用與預(yù)算費(fèi)用的差異，并找出導(dǎo)致差異的原因。如果發(fā)現(xiàn)某些費(fèi)用明顯偏高或偏低，需要重點(diǎn)分析并采取相應(yīng)的措施進(jìn)行調(diào)整。最后，財(cái)務(wù)費(fèi)用是指企業(yè)的資金運(yùn)作過(guò)程中發(fā)生的費(fèi)用，如利息支出、匯兌損益等。在分析財(cái)務(wù)費(fèi)用時(shí)，需要關(guān)注企業(yè)的融資成本、資金利用效率以及外匯風(fēng)險(xiǎn)等因素。在進(jìn)行損益分析尤其是成本分析之前，劃分成本和明確成本責(zé)任非常重要。只有對(duì)各項(xiàng)費(fèi)用進(jìn)行準(zhǔn)確的劃分和責(zé)任落實(shí)，才能更好地進(jìn)行費(fèi)用分析和控制。綜上所述，對(duì)于經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的各項(xiàng)費(fèi)用，包括營(yíng)業(yè)費(fèi)用、管理費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用，都需要進(jìn)行詳細(xì)的分析。通過(guò)找出增加或節(jié)余的主客觀因素，并采取相應(yīng)的控制措施，可以幫助企業(yè)提高經(jīng)營(yíng)效率和降低成本。同時(shí)，在進(jìn)行損益分析之前，確保成本的準(zhǔn)確劃分和責(zé)任的明確落實(shí)也是非常重要的。

　　(三)舉例說(shuō)明財(cái)務(wù)分析

　　本月電費(fèi)減少了10%，可以做的深度分析是：為什么減少了，因?yàn)樘鞖庾儧隽�，空調(diào)使用得少了。那這個(gè)因素影響了多少?影響了6%，那就是說(shuō)除此之外還有其他因素?對(duì)，還有就是長(zhǎng)春市減低每千瓦時(shí)的電費(fèi)了，怎么會(huì)降低電費(fèi)呢?那降低了多少?每度降了0.2元，影響了7%。那另外的1%是什么因素?由于本月推出的新產(chǎn)品制造過(guò)程中耗電量較高，使得電費(fèi)上升了1%�？梢宰龅母叨确治鍪牵�

　　1.上月管理層要求的降低成本的措施有了正面反映。空調(diào)電費(fèi)下降明顯，約降低20萬(wàn)元，但距離制定的電費(fèi)下降目標(biāo)還有差距，如繼續(xù)加強(qiáng)宣傳和控制，下月應(yīng)能再降低10萬(wàn)元。這樣全年能節(jié)約20x4+10x3=110(萬(wàn)元)。

　　2.雖然本月推出的新產(chǎn)品制造過(guò)程中耗電量較高，但通過(guò)量本利分析，其對(duì)可控費(fèi)用后利潤(rùn)(PAC)有著正面的影響。同時(shí)市場(chǎng)部門(mén)的反饋也表明該新產(chǎn)品有競(jìng)爭(zhēng)力，建議繼續(xù)加強(qiáng)新產(chǎn)品宣傳和機(jī)器設(shè)備的保養(yǎng)工作。

　　真正的財(cái)務(wù)分析，不能單就數(shù)字之間進(jìn)行簡(jiǎn)單對(duì)比，而應(yīng)當(dāng)揭示數(shù)字背后相關(guān)業(yè)務(wù)間的必然聯(lián)系，要找出原因，提出措施和建議。

　　注意事項(xiàng)

　　積累素材

　　1、搭建臺(tái)賬和數(shù)據(jù)庫(kù)是非常重要的。雖然會(huì)計(jì)核算能夠產(chǎn)生會(huì)計(jì)憑證、會(huì)計(jì)賬簿和會(huì)計(jì)報(bào)表，但這些數(shù)據(jù)通常不足以支持財(cái)務(wù)分析報(bào)告的編寫(xiě)。例如，在分析經(jīng)營(yíng)費(fèi)用與營(yíng)業(yè)收入比率增長(zhǎng)的原因時(shí)，我們通常需要分析不同區(qū)域、不同商品和不同責(zé)任人實(shí)現(xiàn)的收入與費(fèi)用之間的關(guān)系，而這些數(shù)據(jù)并不能直接從賬簿中獲取。因此，分析人員通常需要平時(shí)進(jìn)行大量的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)工作，將項(xiàng)目按性質(zhì)、用途、類(lèi)別、區(qū)域和責(zé)任人進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，按月度、季度和年度建立臺(tái)賬，以便在編寫(xiě)財(cái)務(wù)分析報(bào)告時(shí)有可靠的數(shù)據(jù)來(lái)源。另外，財(cái)務(wù)人員還應(yīng)該密切關(guān)注重要事項(xiàng)。他們應(yīng)該及時(shí)記錄經(jīng)營(yíng)運(yùn)行和財(cái)務(wù)狀況中的重大變動(dòng)事項(xiàng)，并記載事件發(fā)生的時(shí)間、計(jì)劃、預(yù)算、責(zé)任人以及影響因素的變化情況。必要時(shí)，他們應(yīng)該立即進(jìn)行分析評(píng)估，并對(duì)各類(lèi)文件進(jìn)行分類(lèi)和歸檔存檔。這樣做可以幫助財(cái)務(wù)人員更好地了解企業(yè)的狀況，并為后續(xù)的財(cái)務(wù)分析報(bào)告提供有力支持。

　　3、關(guān)注經(jīng)營(yíng)運(yùn)作是財(cái)務(wù)人員不可或缺的任務(wù)。財(cái)務(wù)人員應(yīng)積極爭(zhēng)取參與相關(guān)會(huì)議，全面了解生產(chǎn)、質(zhì)量、市場(chǎng)、行政、投資和融資等各個(gè)方面的情況。通過(guò)參加會(huì)議，聆聽(tīng)各方面的意見(jiàn)，能夠有效地支持財(cái)務(wù)分析和評(píng)價(jià)的工作。

　　4、定期搜集報(bào)表是財(cái)務(wù)人員的重要任務(wù)。除了收集會(huì)計(jì)核算相關(guān)數(shù)據(jù)外，財(cái)務(wù)人員還需向公司各個(gè)部門(mén)（如生產(chǎn)、采購(gòu)、市場(chǎng)等）及時(shí)索取其他可利用的報(bào)表，并認(rèn)真審查這些報(bào)表，及時(shí)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題并總結(jié)。同時(shí)，財(cái)務(wù)人員應(yīng)養(yǎng)成多思考、多研究的習(xí)慣，以加強(qiáng)對(duì)報(bào)表的理解和分析能力。

　　5、財(cái)務(wù)分析是企業(yè)中至關(guān)重要的工作之一。在大多數(shù)企業(yè)中，財(cái)務(wù)分析工作通常由財(cái)務(wù)經(jīng)理來(lái)完成，但每個(gè)崗位的財(cái)務(wù)人員提供必要的報(bào)告注材。因此，我們應(yīng)當(dāng)要求所有財(cái)務(wù)人員養(yǎng)成分析的習(xí)慣，無(wú)論是對(duì)自己的本職工作還是對(duì)其他崗位的工作進(jìn)行分析。這樣做不僅可以提升個(gè)人素質(zhì)，也有利于各崗位之間相互借鑒經(jīng)驗(yàn)。只有每一崗位都能夠發(fā)現(xiàn)問(wèn)題、分析問(wèn)題，才能編寫(xiě)出內(nèi)容全面且具有深度的財(cái)務(wù)分析報(bào)告。

　　報(bào)告指引

　　財(cái)務(wù)分析報(bào)告雖然沒(méi)有固定格式，并且表現(xiàn)手法各不相同，但并非毫無(wú)規(guī)律可循。如果我們制定分析工作指南，將常見(jiàn)的分析項(xiàng)目以文字形式進(jìn)行規(guī)范化、制度化，如現(xiàn)金流量、銷(xiāo)售回款、生產(chǎn)成本、采購(gòu)成本變動(dòng)等一系列分析說(shuō)明指南，那么就能夠事半功倍地完成分析工作。

　　公司財(cái)務(wù)分析報(bào)告 14

　　一、公司情況簡(jiǎn)介

　　鄭州百文股份有限公司，是一家大型的商業(yè)批發(fā)企業(yè)。90年代上半期，鄭百文經(jīng)營(yíng)情況一直不錯(cuò)。20XX年，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)發(fā)行A股，在上海證券交易所掛牌交易。20XX年，主營(yíng)業(yè)務(wù)規(guī)模和資產(chǎn)收益率等指標(biāo)，在所有商業(yè)上市公司中排第一，進(jìn)入國(guó)內(nèi)上市企業(yè)100強(qiáng)。

　　20XX年，鄭百文在中國(guó)股市創(chuàng)下每股凈虧元的最高記錄。20XX年，鄭百文一年虧掉億元，再創(chuàng)中國(guó)股市虧損之最。20XX年3月，鄭百文刊登債權(quán)人中國(guó)信達(dá)資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)公司要求其破產(chǎn)還債的公告，8月22日起已暫停公司股票的市場(chǎng)交易。

　　二、財(cái)務(wù)分析說(shuō)明

　　依據(jù)鄭百文公布的XXXX—20XX年中期財(cái)務(wù)報(bào)告、會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)報(bào)告，以及通過(guò)其他公開(kāi)渠道取得的有關(guān)資料，對(duì)該公司進(jìn)行財(cái)務(wù)分析。需要特別說(shuō)明的是：

　　1、財(cái)務(wù)報(bào)表和審計(jì)報(bào)告說(shuō)明

　�。�1）鄭百文在20XX年度財(cái)務(wù)報(bào)表附注中承認(rèn)：部份會(huì)計(jì)記錄混亂，會(huì)計(jì)處理隨意，內(nèi)部往來(lái)長(zhǎng)期未核對(duì)清理。

　�。�2）鄭州會(huì)計(jì)師事務(wù)所、天健會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)其所做的20XX年、20XX年和20XX年中期審計(jì)報(bào)告，均因鄭百文“所屬家電公司缺乏可信賴(lài)的內(nèi)部控制制度、會(huì)計(jì)核算方法具有較大的隨意性”，以及“無(wú)法取得必要的證據(jù)確認(rèn)公司依據(jù)持續(xù)經(jīng)營(yíng)假定編制會(huì)計(jì)報(bào)表”而拒絕發(fā)表意見(jiàn)。

　�。�3）截止20XX年6月30日，鄭百文未能按期償還銀行借款已達(dá)21億元，對(duì)該破產(chǎn)申請(qǐng)事宜及可能面對(duì)的由其他債權(quán)人提出法律訴訟所產(chǎn)生的后果，目前難以估計(jì)。

　　2、會(huì)計(jì)制度說(shuō)明

　　鄭百文在會(huì)計(jì)制度一致性上存在較大差異。公司對(duì)20XX年12月31日應(yīng)收款項(xiàng)余額按一年以?xún)?nèi)10%、一至兩年60%、二至三年80%、三年以上100%的.比例計(jì)提了壞帳準(zhǔn)備；對(duì)存貨中家電類(lèi)商品按20%、其他商品按10%的比例計(jì)提了存貨跌價(jià)準(zhǔn)備；對(duì)長(zhǎng)短期投資分項(xiàng)以其可收回金額低于帳面價(jià)值的`差額提取了長(zhǎng)短期投資減值準(zhǔn)備。但到20XX年中期，卻又大幅度改變了相關(guān)資產(chǎn)損失準(zhǔn)備的計(jì)提方法，即暫不計(jì)提短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備、應(yīng)收帳款壞帳準(zhǔn)備、存貨跌價(jià)準(zhǔn)備和長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備。

　　3、有關(guān)結(jié)論說(shuō)明

　　本報(bào)告主要是站在股東的立場(chǎng)上，分析其經(jīng)營(yíng)、管理方面存在的問(wèn)題及虧損的主要原因。由于受資料、時(shí)間及其他條件的限制，報(bào)告得出的有關(guān)結(jié)論，可能存在著片面之處，請(qǐng)閱讀者予以注意。

　　三、行業(yè)比較分析

　　要了解鄭百文的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，有必要首先放在整個(gè)行業(yè)的大環(huán)境中進(jìn)行比較分析。

　　1、行業(yè)比較說(shuō)明

　　比較的范圍選擇是：商業(yè)板塊中20家上市公司。這些公司是：武漢中商、武漢中百、昆百大、合肥百貨、華聯(lián)商城、中商股份、百隆科技、青百A、百大集團(tuán)、王府井、杭州解百、重慶百貨、蘭州民百、東百集團(tuán)、西安民生、中興商業(yè)、豫園商城、益民百貨、新華股份、津勸業(yè)。

　　比較的年度選擇：20XX—20XX年中期，其中每股收益的比較是20XX—20XX年中期。

　　比較的指標(biāo)選擇：每股收益、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)、應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率。

　　2、行業(yè)比較結(jié)論

　　1、120XX—20XX年中期，商業(yè)板塊每股收益總的呈下降趨勢(shì)。其中20XX—97年高度穩(wěn)定，20XX—20XX年中期大幅下滑。鄭百文每股收益，在20XX—96年與行業(yè)平均值接近，但在XXXX—20XX年中期，不僅遠(yuǎn)低于行業(yè)平均值，也遠(yuǎn)低于行業(yè)的最低值。鄭百文每股收益的下降，有大環(huán)境的影響，但更主要的可能是它自身經(jīng)營(yíng)管理中存在問(wèn)題。

　　2、220XX—20XX年中期，商業(yè)板塊的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入平均值變動(dòng)較小，變動(dòng)幅度不超過(guò)10%，但鄭百文的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入大幅下降，下降幅度均超過(guò)50%以上。20XX年，鄭百文主營(yíng)業(yè)務(wù)收入居行業(yè)之首，但主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)不僅遠(yuǎn)低于行業(yè)平均值，也遠(yuǎn)低于行業(yè)最低值，居行業(yè)虧損之首，這是極不正常的。

　　3、320XX—20XX年中期，商業(yè)板塊應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率平均值呈減緩的趨勢(shì)，但周轉(zhuǎn)還是非常快的，20XX年為52次，20XX年為45次，行業(yè)最低值也分別為12次和10次，而鄭百文只有4次和2次，顯著低于行業(yè)最低水平，形成呆壞帳損失的風(fēng)險(xiǎn)很大。

　　4、420XX—20XX年商業(yè)板塊存貨平均周轉(zhuǎn)率雖呈減緩趨勢(shì)，不到1個(gè)百分點(diǎn)，但鄭百文存貨周轉(zhuǎn)率大幅下降，下降幅度超過(guò)3個(gè)百分點(diǎn)，這說(shuō)明鄭百文的營(yíng)銷(xiāo)方式或存貨質(zhì)量可能出現(xiàn)了問(wèn)題。

　　從行業(yè)比較初步看出，20XX年開(kāi)始，鄭百文的每股收益、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)出現(xiàn)大幅度下滑，應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率明顯減緩。下面，有必要對(duì)其財(cái)務(wù)狀況、獲利能力、現(xiàn)金流量進(jìn)行進(jìn)一步分析。

　　公司財(cái)務(wù)分析報(bào)告 15

　　20xx年在公司領(lǐng)導(dǎo)下，堅(jiān)持預(yù)防為主、防治結(jié)合、加強(qiáng)教育、群防群治的原則，通過(guò)安全教育，增強(qiáng)員工的安全意識(shí)和自我防護(hù)能力;通過(guò)齊抓共管，營(yíng)造員工關(guān)心和支持安全工作的局面，從而切實(shí)保障員工安全和財(cái)產(chǎn)不受損失，維護(hù)廠區(qū)正常的生產(chǎn)秩序。

　　一、領(lǐng)導(dǎo)重視措施有力

　　為進(jìn)一步做好安全教育工作，切實(shí)加強(qiáng)對(duì)安全教育工作的領(lǐng)導(dǎo)，把安全工作列入重要議事日程，公司總經(jīng)理直接抓，分管部門(mén)具體抓，辦公室、保衛(wèi)科具體分工負(fù)責(zé)組織實(shí)施。

　　俗話(huà)說(shuō)：“活到老，學(xué)到老”，本人一直在各方面嚴(yán)格要求自己，努力地提高自己，以便使自己更快地適應(yīng)社會(huì)發(fā)展的形勢(shì)。通過(guò)閱讀大量的道德修養(yǎng)書(shū)籍，勇于解剖自己，分析自己，正視自己，提高自身素質(zhì)。

　　二、制度保證措施到位

　　1、建立安全保衛(wèi)工作領(lǐng)導(dǎo)責(zé)任制和責(zé)任追究制。

　　將安全保衛(wèi)工作列入各有關(guān)處室的目標(biāo)考核內(nèi)容，并進(jìn)行嚴(yán)格考核，嚴(yán)格執(zhí)行責(zé)任追究制度，對(duì)造成重大安全事故的，要嚴(yán)肅追究有關(guān)領(lǐng)導(dǎo)及直接責(zé)任人的責(zé)任。

　　2、簽訂責(zé)任書(shū)。

　　公司與科室和車(chē)間主任層層簽訂責(zé)任書(shū)，明確各自的職責(zé)。明確了應(yīng)做的工作和應(yīng)負(fù)的責(zé)任。將安全教育工作作為對(duì)員工考核的重要內(nèi)容，實(shí)行一票否決制度。貫徹“誰(shuí)主管，誰(shuí)負(fù)責(zé)”的原則，做到職責(zé)明確，責(zé)任到人。

　　3、不斷完善安全保衛(wèi)工作規(guī)章制度。

　　建立安全保衛(wèi)工作的各項(xiàng)規(guī)章制度，并根據(jù)安全保衛(wèi)工作形勢(shì)的.發(fā)展，不斷完善充實(shí)。建立健全定期檢查和日常防范相結(jié)合的安全管理制度，以及員工管理、門(mén)衛(wèi)值班、巡邏值班、防火防災(zāi)、食品衛(wèi)生管理、防火安全管理、健康體檢等規(guī)章制度。嚴(yán)禁組織員工從事不符合國(guó)家有關(guān)規(guī)定的危險(xiǎn)性工作。對(duì)涉及廠區(qū)安全保衛(wèi)的各項(xiàng)工作，都要做到有章可循，違章必究，不留盲點(diǎn)，不出漏洞。

　　4、建立安全意外事故處置預(yù)案制度。

　　建立事故處置領(lǐng)導(dǎo)小組，制定了意外事故處置預(yù)案制度。

　　三、齊抓共管群防群治

　　安全教育工作是一項(xiàng)社會(huì)性的系統(tǒng)工程，需要社會(huì)、公司、家庭的密切配合。我們積極與市公安、衛(wèi)生、綜合治理等部門(mén)通力合作，做好公司安全保衛(wèi)工作，學(xué)校組織開(kāi)展一系列道德、法制教育活動(dòng)，取得了良好的教育效果。

　　四、加強(qiáng)教育，促進(jìn)自護(hù)

　　要確保安全，根本在于提高安全意識(shí)、自我防范和自護(hù)自救能力，抓好安全教育，是公司安全工作的基礎(chǔ)。我們以安全教育周為重點(diǎn)，經(jīng)常性地對(duì)員工開(kāi)展安全教育，特別是抓好交通、大型活動(dòng)等的安全教育。

　　認(rèn)真做好安全教育周工作。安全教育周以廠區(qū)安全為主題，在安全教育周期間，組織學(xué)習(xí)安全教育工作文件，對(duì)廠區(qū)易發(fā)事故類(lèi)型、重點(diǎn)部位保護(hù)、工作薄弱環(huán)節(jié)、各類(lèi)人員安全意識(shí)與安全技能等方面，開(kāi)展深入全面的大檢查，消除隱患，有針對(duì)地扎實(shí)地開(kāi)展教育和防范工作。

　　五、加強(qiáng)檢查，及時(shí)整改

　　開(kāi)展常規(guī)檢查。把安全教育工作作為重點(diǎn)檢查內(nèi)容之一。對(duì)廠區(qū)進(jìn)行全面的安全檢查。冬季公司對(duì)電線(xiàn)和宿舍區(qū)進(jìn)行防火安全檢查。

　　公司財(cái)務(wù)分析報(bào)告 16

　　一、基本經(jīng)營(yíng)情況

　　20xx年10月份酒店完成客房銷(xiāo)售收入59.9萬(wàn)元，完成月度目標(biāo)任務(wù)64萬(wàn)元的93.6%;完成餐飲銷(xiāo)售收入37.1萬(wàn)元，完成月度目標(biāo)任務(wù)39萬(wàn)元的95.1%;計(jì)提租賃收入15萬(wàn)元。合計(jì)完成銷(xiāo)售收入112萬(wàn)元。

　　1-10月銷(xiāo)售任務(wù)完成情況表

　　本月任務(wù)數(shù)實(shí)際完成完成比例年度任務(wù)數(shù)實(shí)際完成數(shù)完成比例

　　客房收入64.0 59.9 93.59% 592 540.1 91.23%

　　餐飲收入39.0 37.1 95.13% 237 212.7 89.75%

　　租賃收入15.8 15.0 94.94% 158 179 113.29%

　　預(yù)算外收入15.1

　　合計(jì)118.8 112.0 94.28% 987 946.9 95.93%

　　10月份客房經(jīng)營(yíng)成本0.94萬(wàn)元，餐飲經(jīng)營(yíng)成本19.25萬(wàn)元，稅金6.1萬(wàn)元，經(jīng)營(yíng)費(fèi)用96.1萬(wàn)元，財(cái)務(wù)手續(xù)費(fèi)0.46萬(wàn)元，收多開(kāi)發(fā)票稅金和處理廢舊等營(yíng)業(yè)外收入0.26萬(wàn)元，不含裝修攤銷(xiāo)的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)3萬(wàn)元。與上月相比增加盈利11.8萬(wàn)元。主要是因?yàn)槭杖朐黾恿?.4萬(wàn)元(其中客房增加7.1萬(wàn)元，餐飲增加8.2萬(wàn)元，減少KTV免租2萬(wàn)元，減少月餅收入9.9萬(wàn)元)。成本減少了3萬(wàn)元(其中客房成本減少0.1萬(wàn)元，餐飲成本增加4.1萬(wàn)元，減少了月餅成本7萬(wàn)元)，費(fèi)用減少了6.2萬(wàn)元(詳細(xì)分析見(jiàn)費(fèi)用月度對(duì)比表)，以上因素綜合起來(lái)減少了虧損11.8萬(wàn)元。與去年10月份相比減少盈利15.2萬(wàn)元。主要是因?yàn)槭杖朐黾恿?.3萬(wàn)元(其中客房減少20.1萬(wàn)元，租賃減少12.7萬(wàn)元，餐飲增加37.1萬(wàn)元。)成本增加了18.2萬(wàn)元(其中餐飲增加19.3萬(wàn)元，客房減少1.1萬(wàn)元。)，不含裝修攤銷(xiāo)的費(fèi)用增加1.8萬(wàn)元(詳細(xì)分析見(jiàn)費(fèi)用月度對(duì)比表)，以上因素綜合起來(lái)減少盈利15.2萬(wàn)元。

　　二、客房收入情況分析

　　客房收入與上月相比，比較明顯的特點(diǎn)是各種類(lèi)型的客戶(hù)收入都有上升，詳見(jiàn)圖表：

　　與上月份含早客房收入比較表

　　房量入住率房?jī)r(jià)收入

　　10月自來(lái)散客260.5 5.8 240.85 62742

　　協(xié)議散客478.5 10.66 223.17 106788

　　會(huì)議客戶(hù)1146 25.53 145.89 167192

　　團(tuán)隊(duì)客戶(hù)1311.5 29.22 134.78 176768

　　中介客戶(hù)194.5 4.33 226.01 43958

　　其他客戶(hù)337.5 7.52 126.24 42605

　　小計(jì)3728.5 83.06 160.94 600053

　　9月自來(lái)散客266.50 6.18 221.49 59028.00

　　協(xié)議散客465.50 10.80 201.47 93782.00

　　會(huì)議客戶(hù)1061.50 24.62 144.38 153260.00

　　團(tuán)隊(duì)客戶(hù)1057.00 24.52 131.52 139020.00

　　中介客戶(hù)62.50 1.45 210.69 13168.00

　　其他客戶(hù)414.00 9.60 137.19 56798.00

　　小計(jì)3327.00 77.17 154.81 515056.00

　　差額自來(lái)散客-6.00 -0.38 19.36 3714.00

　　協(xié)議散客13.00 -0.14 21.70 13006.00

　　會(huì)議客戶(hù)84.50 0.91 1.51 13932.00

　　團(tuán)隊(duì)客戶(hù)254.50 4.70 3.26 37748.00

　　中介客戶(hù)132.00 2.88 15.32 30790.00

　　其他客戶(hù)-76.50 -2.08 -10.95 -14193.00

　　小計(jì)401.50 5.89 6.13 84997.00

　　其中散客房減少6間，但是收入增長(zhǎng)3714元，明顯是受房?jī)r(jià)提升影響，本月散客房?jī)r(jià)提升了19.36元。協(xié)議散客房增加13間，房?jī)r(jià)提升21.7元，收入增加13006元。由此可見(jiàn)黃金周對(duì)收入的拉動(dòng)還是有很大影響的。本月收入最大亮點(diǎn)是中介增幅較大，開(kāi)房量增加132間，增幅211%，收入增長(zhǎng)30790元。會(huì)議、團(tuán)隊(duì)的開(kāi)房量分別增長(zhǎng)84.5間和254.5間，增幅分別是8%、24%，收入分別增加13932元和37748元。本月客房收入與上月相比共增加了84997元。

　　與去年10月份相比較，客房收入減少了18.1萬(wàn)元。最明顯的特征是去年同期糖酒會(huì)在長(zhǎng)沙召開(kāi)，散客的開(kāi)房率和房?jī)r(jià)都比今年要高很多�？梢�(jiàn)地區(qū)開(kāi)展的大型活動(dòng)對(duì)酒店收入的拉動(dòng)有很大影響。

　　三、餐飲收支情況分析

　　餐飲收入與上月相比增加8萬(wàn)元，其中自營(yíng)出品餐費(fèi)增加6.1萬(wàn)元，增幅38%，是本月餐飲經(jīng)營(yíng)突出的亮點(diǎn)。自營(yíng)出品實(shí)現(xiàn)毛利106768元，毛利率為48%。與上月自營(yíng)出品毛利率41%相比，增加了7個(gè)百分點(diǎn)，效益有較大的提高。煙酒收入增加3520元，煙酒收入增幅為14.5%，煙酒成本增幅58.4%。本月煙酒實(shí)際毛利6530元，毛利率23.5%。早餐收入增加8800元，毛利32436.10元，毛利率66.27%。增幅21.9%，主要是會(huì)團(tuán)客人增加較多。餐飲成本與上月相比增加3.2萬(wàn)元。主要是隨著收入增加而增加的成本，成本增幅小于收入的增幅，說(shuō)明本月成本控制水平比以前有所提高。

　　餐飲部本月費(fèi)用列支21萬(wàn)元，與上月相比基本持平。主要是為天元會(huì)議自助餐購(gòu)置了碗碟增加了一些費(fèi)用，但以后還能用上。

　　餐飲部本月虧損4.2萬(wàn)元(含租金分?jǐn)偤椭醒肟照{(diào)費(fèi)用分?jǐn)?，比上月虧損8萬(wàn)元減虧3.8萬(wàn)元，是餐飲自營(yíng)以來(lái)經(jīng)營(yíng)效益最好的一個(gè)月。

　　四、費(fèi)用與上月比較分析

　　10月份酒店產(chǎn)生經(jīng)營(yíng)成本20.2萬(wàn)元，與上月成本23.2萬(wàn)元相比，客房成本減少0.1萬(wàn)元，餐飲成本增加4.1萬(wàn)元，減少了月餅成本7萬(wàn)元，綜合起來(lái)成本減少3萬(wàn)元;產(chǎn)生經(jīng)營(yíng)費(fèi)用(不含裝修攤銷(xiāo))82.6萬(wàn)元，與上月經(jīng)營(yíng)費(fèi)用88.8萬(wàn)元相比減少6.2萬(wàn)元。

　　10月份酒店在人力資源方面的開(kāi)支為23.6萬(wàn)元，其中工資20.5萬(wàn)元，社保0.6萬(wàn)元，員工餐費(fèi)1.9萬(wàn)元，宿舍0.5萬(wàn)元，工會(huì)費(fèi)0.1萬(wàn)元。與9月份人力成本24.8萬(wàn)元相比較減少1.2萬(wàn)元。除了減少中秋福利費(fèi)1.2萬(wàn)元外，其他人力成本基本持平，說(shuō)明酒店人員結(jié)構(gòu)處于穩(wěn)定狀態(tài)�？梢�(jiàn)在目前情況下，人力成本每月要達(dá)到24萬(wàn)元左右才能維持酒店正常運(yùn)轉(zhuǎn)。

　　本月固定費(fèi)用與上月相比幾乎無(wú)差別。固定費(fèi)用在不增加設(shè)備設(shè)施投入的情況下，一般不會(huì)產(chǎn)生大的變動(dòng)。此項(xiàng)費(fèi)用不受日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的影響，只有投資活動(dòng)才會(huì)使固定費(fèi)用產(chǎn)生變化。

　　10月份酒店變動(dòng)費(fèi)用列支24.1萬(wàn)元，與上月變動(dòng)費(fèi)用29.2萬(wàn)元相比減少5.1萬(wàn)元。主要是能耗降低了2萬(wàn)元，電腦款4500元未付，辦公費(fèi)降低了6000元，修車(chē)費(fèi)、費(fèi)、檢測(cè)費(fèi)、行政收費(fèi)和外事費(fèi)都比上月減少。本月在客房入住率上升的情況下，變動(dòng)成本降低了5.1萬(wàn)元，說(shuō)明本月成本控制還是比較成功的。

　　總的.來(lái)看，本月和上月相比，在收入增加的情況下，成本費(fèi)用均減少，說(shuō)明本月的各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)工作很有成效，經(jīng)營(yíng)形勢(shì)在向好的方面發(fā)展。這里有客觀有利條件使得成本減低，但更主要的是人的主觀能動(dòng)性發(fā)揮出來(lái)了，反映在促進(jìn)收入方面有很大進(jìn)步。

　　五、費(fèi)用與去年同期比較分析

　　10月份酒店產(chǎn)生經(jīng)營(yíng)成本20.2萬(wàn)元，與去年同期成本2萬(wàn)元相比，增加了餐飲成本19.3萬(wàn)元，客房成本減少1.07萬(wàn)元，綜合增加18.23萬(wàn)元;產(chǎn)生經(jīng)營(yíng)費(fèi)用(不含裝修攤銷(xiāo))82.6萬(wàn)元，與去年同期經(jīng)營(yíng)費(fèi)用80.8萬(wàn)元相比增加1.8萬(wàn)元。

　　本月人力費(fèi)用開(kāi)支23.6萬(wàn)元，去年同期開(kāi)支人力費(fèi)用18.2萬(wàn)元，同比增加5.4萬(wàn)元。其中工資方面餐飲部增加76582元，客房前臺(tái)增加5770元，營(yíng)銷(xiāo)部增加4739元，其他部門(mén)增加2009元，這說(shuō)明本年的員工待遇方面總體上比去年有所提高。

　　本月固定費(fèi)用列支48.3萬(wàn)元，去年同期固定費(fèi)用列支33.2萬(wàn)元，同比增加15.1萬(wàn)元。與去年相比增加了裝修攤銷(xiāo)，加大了酒店經(jīng)營(yíng)壓力。

　　本月酒店變動(dòng)費(fèi)用列支24.1萬(wàn)元，與去年同期變動(dòng)費(fèi)用29.3萬(wàn)元相比減少5.2萬(wàn)元。主要是客人早餐、招待費(fèi)、糖酒會(huì)返傭、電話(huà)費(fèi)等幾項(xiàng)費(fèi)用的減少引起變動(dòng)費(fèi)用總體減少。

　　本月不含裝修攤銷(xiāo)的費(fèi)用總額為82.6萬(wàn)元，其中餐飲部費(fèi)用20.9萬(wàn)元，客房部分費(fèi)用為61.7萬(wàn)元。本月客房收入為60萬(wàn)元，收入與費(fèi)用基本持平。而去年同期費(fèi)用總額為80.8萬(wàn)元，客房收入為80萬(wàn)元，收入與費(fèi)用也是基本持平�？梢�(jiàn)客房部分的經(jīng)營(yíng)難度要高于餐飲部分。特別是兩期都未攤銷(xiāo)裝修投入，如果計(jì)算該攤銷(xiāo)額，則客房收入很難保本。雖然現(xiàn)在沒(méi)有以現(xiàn)金交租之時(shí)，可以保證現(xiàn)金流暢通，但是不能不看到經(jīng)營(yíng)中所存在的危險(xiǎn)，攤銷(xiāo)是已經(jīng)投入的本錢(qián)，在經(jīng)營(yíng)期間是必須要收回來(lái)的，必須在成本中考慮到攤銷(xiāo)對(duì)利潤(rùn)的沖減----不是賺錢(qián)，而是收回本錢(qián)。一旦需要繳納租金的話(huà)，在回款較快的情況下，以目前收支兩抵的形勢(shì)，繼續(xù)維持運(yùn)轉(zhuǎn)還是可以的，但是裝修投入就很難收回了。

　　公司財(cái)務(wù)分析報(bào)告 17

　　一、實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)分析

　　20xx年實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)為414.80萬(wàn)元，與20xx年的360.02萬(wàn)元相比有較大增長(zhǎng)，增長(zhǎng)15.21%。實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)主要來(lái)自于內(nèi)部經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，公司盈利基礎(chǔ)比較可靠。總之，在市場(chǎng)份額迅速擴(kuò)大的同時(shí)，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)也迅猛增加，經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)開(kāi)展得很好。

　　二、成本費(fèi)用分析

　　20xx年主營(yíng)業(yè)務(wù)成本為6743.13萬(wàn)元，與20xx年的5750.00萬(wàn)元相比有較大增長(zhǎng)，增長(zhǎng)17.27%。20xx年銷(xiāo)售費(fèi)用為102.93萬(wàn)元，與20xx年的21.98萬(wàn)元相比成倍增長(zhǎng)，增長(zhǎng)368.29%。20xx年銷(xiāo)售費(fèi)用大幅度增長(zhǎng)的同時(shí)收入也有較大幅度的增長(zhǎng)，公司銷(xiāo)售活動(dòng)效果明顯，但相對(duì)來(lái)講銷(xiāo)售費(fèi)用增長(zhǎng)快于銷(xiāo)售收入增長(zhǎng)。20xx年管理費(fèi)用為287.13萬(wàn)元，與20xx年的142.90萬(wàn)元相比成倍增長(zhǎng)，增長(zhǎng)100.93%。20xx年管理費(fèi)用占銷(xiāo)售收入的比例為4.03%，與20xx年的2.38%相比有所提高，提高1.65個(gè)百分點(diǎn)。管理費(fèi)用占銷(xiāo)售收入的比例有所上升，與之同時(shí)，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)明顯上升。管理費(fèi)用增長(zhǎng)伴隨著經(jīng)濟(jì)效益的大幅度提升，增長(zhǎng)合理。本期財(cái)務(wù)費(fèi)用為—31.50萬(wàn)元。

　　三、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析

　　20xx年公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)基本合理。20xx年與20xx年相比，20xx年存貨占銷(xiāo)售收入的比例明顯下降。預(yù)付貨款占收入的比例下降。其它應(yīng)收款增長(zhǎng)過(guò)快�？傮w來(lái)看，與20xx年相比，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)沒(méi)有明顯的惡化或改善情況。

　　四、償債能力分析

　　從支付能力來(lái)看，公司20xx年是有現(xiàn)金支付能力的。從發(fā)展角度來(lái)看，公司按照當(dāng)前資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度和盈利水平，公司有能力償還短期借款。從資本結(jié)構(gòu)和資金成本來(lái)看，公司增加負(fù)債能夠給企業(yè)帶來(lái)利潤(rùn)的增加，負(fù)債經(jīng)營(yíng)可行。

　　五、盈利能力分析

　　公司20xx年的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率為3.75%，總資產(chǎn)報(bào)酬率為3.01%，凈資產(chǎn)收益率為6.72%，成本費(fèi)用利潤(rùn)率為5.84%。公司實(shí)際投入到企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的資產(chǎn)為12124.47萬(wàn)元，經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)的收益率為2.20%，而對(duì)外投資的收益率為0.00%。投資收益或長(zhǎng)期投資為零，無(wú)法進(jìn)行比較。對(duì)外投資或投資收益為零。

　　六、營(yíng)運(yùn)能力分析

　　公司20xx年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)為0.56次，比20xx年周轉(zhuǎn)速度放慢，周轉(zhuǎn)天數(shù)從478.51天延長(zhǎng)到644.05天。公司資產(chǎn)規(guī)模有較大幅度的擴(kuò)大，但營(yíng)業(yè)收入沒(méi)有相應(yīng)的增長(zhǎng)，致使公司總資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度下降。

　　公司20xx年固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為121.50天，20xx年為43.07天，20xx年比20xx年延長(zhǎng)78.42天。公司20xx年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)為177.60天，20xx年為212.13天，20xx年比20xx年縮短34.54天。公司20xx年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為50.95天，20xx年為57.94天，20xx年比20xx年縮短6.99天。從存貨、應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款三者占用資金數(shù)量及其周轉(zhuǎn)速度的關(guān)系來(lái)看，公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的資金占用有較大幅度的下降，營(yíng)運(yùn)能力明顯提高。

　　七、經(jīng)營(yíng)協(xié)調(diào)性分析

　　從長(zhǎng)期投資和融資情況來(lái)看，公司投資活動(dòng)所需的資金沒(méi)有足夠的長(zhǎng)期資金來(lái)源作保證，公司長(zhǎng)期性資產(chǎn)投資存在4634.79萬(wàn)元的資金缺口，需要占用企業(yè)流動(dòng)資金。從公司經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的資金協(xié)調(diào)情況來(lái)看，公司經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)正常開(kāi)展，能夠?yàn)槠髽I(yè)帶來(lái)5358.72萬(wàn)元的.流動(dòng)資金，經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)是協(xié)調(diào)的。企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)從20xx年的611.03萬(wàn)元轉(zhuǎn)變成不需要資金，不但不需要，而且經(jīng)營(yíng)活動(dòng)還為企業(yè)帶來(lái)5358.72萬(wàn)元的流動(dòng)資金，但企業(yè)的長(zhǎng)期投資活動(dòng)出現(xiàn)了資金缺口。不過(guò)，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所帶來(lái)的資金，滿(mǎn)足企業(yè)長(zhǎng)期投資活動(dòng)的資金缺口，使企業(yè)擁有現(xiàn)金支付能力。企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況仍然是協(xié)調(diào)的。但要注意短期資金長(zhǎng)期使用所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。

　　八、發(fā)展?jié)摿Ψ治?/strong>

　　20xx年企業(yè)新創(chuàng)造的可動(dòng)用資金總額為312.27萬(wàn)元。說(shuō)明在沒(méi)有外部資金來(lái)源的情況下，企業(yè)用于投資發(fā)展的資金如果不超過(guò)這一數(shù)額，則不會(huì)給企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)活動(dòng)帶來(lái)不利影響，反之，如果企業(yè)的新增投資規(guī)模超過(guò)這一數(shù)額，則在沒(méi)有其它外部資金來(lái)源的情況下，必然占用經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)活動(dòng)資金，引起營(yíng)運(yùn)資本的減少，將會(huì)引起經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的資金緊張。在加速企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度方面，如果使公司流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度提高0.05次，則使流動(dòng)資產(chǎn)占用縮短14.36天，由此而節(jié)約資金284.18萬(wàn)元，可用于企業(yè)今后發(fā)展。

　　九、現(xiàn)金流量分析

　　公司通過(guò)銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)所收到的現(xiàn)金為7369.64萬(wàn)元，它是公司當(dāng)期現(xiàn)金流入的最主要來(lái)源，約占公司當(dāng)期現(xiàn)金流入總額的39.56%。公司銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)所產(chǎn)生的現(xiàn)金能夠滿(mǎn)足經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金支出需求，銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)使企業(yè)的現(xiàn)金凈增加622.91萬(wàn)元。公司通過(guò)增加負(fù)債所取得的現(xiàn)金也占不小比重，占公司當(dāng)期現(xiàn)金流入總額的13.04%。但公司增加的負(fù)債仍然不足以?xún)斶�已到期舊債。20xx年公司投資活動(dòng)需要資金3520.93萬(wàn)元；經(jīng)營(yíng)活動(dòng)創(chuàng)造資金622.91萬(wàn)元。投資活動(dòng)所需要的資金不能被經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所創(chuàng)造的現(xiàn)金滿(mǎn)足，還需要公司籌集資金。20xx年公司從企業(yè)外部籌集的資金凈額為3264.25萬(wàn)元。投資活動(dòng)的資金缺口是由經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和籌資活動(dòng)共同滿(mǎn)足的。

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